Только что наблюдал за технологическим сектором, и определенно есть что-то, на что стоит обратить внимание прямо сейчас. После нескольких сложных недель мы видим, что складывается хорошая ситуация для выбора лучших акций для покупки сейчас, если у вас долгосрочный взгляд.

Дело в том, что, когда вы убираете весь шум — геополитические события, краткосрочную волатильность и так далее — два фактора действительно важны для цен на акции: прибыль и процентные ставки. И оба эти фактора сейчас выглядят довольно поддерживающими технологический сектор. Ожидается, что ФРС снизит ставки позже в этом году, а корпоративная прибыль действительно ускоряется, а не замедляется.

Вот что привлекло мое внимание. Расходы на ИИ — это не какой-то пузырь, который сдувается. Они на самом деле увеличиваются еще сильнее. Мы говорим о гиперскейлерах, планирующих вложить примерно $530 миллиардов в капитальные затраты в этом году, что больше, чем $400 миллиардов в прошлом году. Такой траектории не меняется за одну ночь. Taiwan Semi уже повысила свой прогноз по капитальным затратам на 2026 год до диапазона между $52 и $56 миллиардами еще в январе. Это не мелкие корректировки — это сигналы о том, что строительство инфраструктуры ИИ ускоряется.

Я рассматриваю два варианта, которые кажутся лучшими акциями для покупки сейчас на этой недавней слабости. Первый — ServiceNow (NOW). Акции сильно упали — почти на 50% с январских максимумов. Это жестко, но вот в чем дело: NOW — это не какая-то устаревшая софтверная компания, которая разрушается под натиском ИИ. Наоборот, они интегрируют ИИ глубоко в свою платформу и только что объявили о расширении партнерства с OpenAI для создания агентных ИИ-опытов. Они также работают с Anthropic над интеграцией Claude.

Финансовые показатели хорошие. В 2025 году продажи выросли на 21-24%, достигнув $13,28 миллиарда. Это более чем в два раза больше, чем в 2021 году. В прошлом квартале было 244 сделки на сумму более $1 миллионов долларов в новом годовом контракте, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль по GAAP выросла на 22% до $1.67 на акцию, а скорректированная прибыль на акцию — на 27%. На 2026 год они прогнозируют рост выручки на 20% и скорректированной прибыли на 18%. Генеральный директор буквально недавно купил акций на $3 миллионов долларов, заявляя, что лучшее время для входа — сейчас. Это что-то говорит.

Второй — Celestica (CLS). Это скорее игра на поставку оборудования — они производят аппаратное обеспечение, которое питает центры обработки данных ИИ. Серверы, сетевые коммутаторы, вся инфраструктура. CLS упала примерно на 25% с ноябрьских максимумов, что кажется хорошей возможностью.

В прошлом году CLS выросла на 29%, достигнув $12,39 миллиарда, более чем удвоив свою выручку с 2021 года. Скорректированная прибыль выросла на 56%, а прибыль по GAAP — более чем на 90%. Они прогнозируют рост выручки на 37% в 2026 году и на 39% в 2027 году, что приблизит их к почти $24 миллиардам долларов в выручке. Такая траектория роста встречается нечасто. Плюс они инвестируют $1 миллиардов в капитальные затраты в этом году и планируют финансировать все это за счет операционного денежного потока.

Обе эти акции выглядят как лучшие для покупки сейчас, если вы ориентируетесь на долгосрочную перспективу. Откаты были реальными, но фундаментальные показатели действительно укрепляются, а не ослабевают. Иногда именно в такие моменты появляются лучшие возможности. Если вы хотите увеличить экспозицию в тему инфраструктуры ИИ, не гоняясь за переоцененными активами, эта коррекция кажется достойной внимания.