Только что рассматривал более широкий технологический ландшафт, и честно говоря, есть несколько имен, которые сейчас постоянно выделяются. Оба являются законными акциями роста, которые стоит покупать, если вы думаете о позиционировании для следующего этапа подъема.

Первое — Meta. Что удивительно, так это то, как они использовали ИИ по всему своему экосистему. Четвертичные показатели были хорошими — рост выручки на 24% в годовом выражении — но то, что действительно привлекло мое внимание, — это их исполнение. Они не просто говорят об ИИ, они действительно внедряют его. Их таргетинг рекламы стал точнее, цены на рекламу выросли на 6%, а показы увеличились на 18%. Это тот эффект сложного роста, который хочется видеть.

Но вот что большинство людей упускает: они все еще находятся на ранних стадиях. WhatsApp имеет 3 миллиарда ежемесячных пользователей, и они только начинают правильно монетизировать его. Threads все еще наращивает обороты. А их текущая цена по прогнозному P/E около 21,5x на основе консенсуса 2026 года. Для компании, растущей так быстро и с таким оставшимся потенциалом, это честная оценка. Когда вы сочетаете потенциал роста с оценкой, Meta выглядит как надежная акция для покупки прямо сейчас.

Затем — Microsoft. Да, прогнозный P/E выше — 24x, но драйверы роста неоспоримы. Azure — это настоящая история — рост на 39% в прошлом квартале, и за последние десять кварталов он стабильно превышает 30%. Это не замедляется. OpenAI недавно выделила дополнительные $250 миллиардов на Azure, а Anthropic вложила еще $30 миллиардов. Спрос на вычислительные мощности сейчас просто безумный.

Что интересно, так это то, как их программное обеспечение тоже ускоряется. Microsoft 365 Consumer вырос на 29% в прошлом квартале. Их ИИ-ассистенты показывают десятикратный рост ежедневных пользователей и 160% роста мест в корпоративном сегменте. Это реальный импульс, а не хайп.

Так что, если вы ищете акции для покупки в этой среде, оба эти варианта кажутся законными. Meta имеет преимущество по оценке и потенциалу роста. Microsoft — проверенный движок роста и корпоративные драйверы. Разные профили риска, но оба заслуживают места в обсуждении прямо сейчас.