Рекомендации по рыночной стратегии (с 9 по 10 апреля — по настоящее время)

Анализ рынка
С 9 по 10 апреля рынок находится в колебательном режиме, обусловленном закреплением ястребиной тональности протоколов ФРС + повышенной осторожностью перед публикацией данных по инфляции США CPI + повторяющимися ожиданиями прекращения огня на Ближнем Востоке. Золото после достижения исторического максимума резко откатилось назад, торгуясь в широком диапазоне 4700—4800 долларов, демонстрируя борьбу между фиксацией прибыли на высоких уровнях и поддерживающими покупками; криптовалютный рынок также колеблется, биткойн в диапазоне 70k—72000 долларов, общий настрой — осторожный, ожидается ясное направление после вечерних данных CPI.
Макроэкономическая информация
1. Основная торговая логика рынка по-прежнему сосредоточена вокруг продолжения высоких ставок ФРС + опасений за стойкость инфляции + геополитической неопределенности. Протокол мартовского заседания ФРС дал ясный ястребиный сигнал, чиновники в целом обеспокоены рисками повторного роста инфляции, особенно учитывая влияние цен на нефть и ситуации на Ближнем Востоке, создающих давление на стагфляцию, что делает крайне осторожным отношение к снижению ставок, ожидания по снижению ставок в этом году отодвигаются. Внимание рынка сосредоточено на данных CPI за март, если инфляция превысит ожидания, это усилит ястребиный настрой и окажет давление на золото и криптоактивы; если инфляция замедлится, это может снизить макроэкономическое давление. Доллар и доходность по американским облигациям остаются на высоких уровнях, оказывая постоянное давление на бездоходные активы. Несмотря на временное прекращение огня на Ближнем Востоке, разногласия в переговорах остаются значительными, и опасения по поводу риска не полностью исчезли.
2. Золото после достижения нового исторического максимума снова выросло и затем откатилось, войдя в фазу высокой волатильности и консолидации. Вчера спотовое золото достигло выше 4850 долларов, обновив максимум, но быстро откатилось, опустившись к 4700 долларам для поддержки, сейчас торгуется в диапазоне около 4750 долларов. Основной причиной снижения стали фиксация прибыли и осторожность перед публикацией CPI, однако ниже 4700 долларов поддержка обеспечивается покупками центральных банков, физическими покупками и геополитическими хеджами, что создает явную борьбу между быками и медведями. В целом рынок остается в сильной структуре, но после перекупленности возникает давление на коррекцию. Ключевые уровни: поддержка 4700—4730 долларов, сильная поддержка 4650—4680 долларов; сопротивление 4780—4800 долларов, сильное сопротивление — исторический максимум около 4850 долларов.
3. Криптовалютный рынок также демонстрирует высокую волатильность, биткойн колеблется в диапазоне 70000—72000 долларов. После отката с уровня около 72500 долларов, удерживая важную поддержку в 70000 долларов, цена немного восстановилась, сохраняя сильную структуру, но с замедлением импульса роста. На рынке наблюдается продолжение чистого притока средств в ETF на биткойн, снижение давления со стороны Grayscale, стабильность долгосрочных держателей на блокчейне, крупные инвесторы в районе 70 тысяч долларов продолжают накапливать. Однако из-за осторожности перед макроэкономическими данными волатильность контрактов сократилась, желание покупать по высоким ценам снизилось, в краткосрочной перспективе рынок преимущественно будет консолидироваться и поглощать прибыль. Ключевые уровни: поддержка 70000—70500 долларов, сильная поддержка 68500—69000 долларов; сопротивление 72000—72500 долларов, сильное сопротивление — выше 73000 долларов.
Особое напоминание
Золото сейчас находится в фазе высокой волатильности после достижения исторического максимума, это не означает смену тренда, однако риск колебаний перед публикацией CPI значительно возрастает. Не следует гнаться за ростом или против тренда, рекомендуется держать небольшие позиции, придерживаться диапазонных операций, строго устанавливать стоп-лоссы и ждать выхода данных для дальнейших действий.
Несмотря на удержание ключевой поддержки, макроэкономическая неопределенность сохраняется, темпы роста замедляются, запрещается полностью накапливать позиции при росте, необходимо строго контролировать общий объем позиций. Уровень 70000 долларов — важная краткосрочная граница; при пробое стоит опасаться дальнейших откатов. После закрепления выше 72000 долларов можно рассматривать увеличение позиций, перед публикацией данных — преимущественно в режиме ожидания и контроля рисков.