Секрет новых максимумов S&P: не боясь войны, а ставя на то, что она не произойдет

Многие неправильно понимают текущий рынок.
Это не «не бояться рисков», а —
👉 ставить на то, что риск не реализуется
Между ними огромная разница.
С точки зрения игры, Иран и США сейчас входят в типичное состояние:
«управляемое напряжение»
Что это значит?
* Напряжение: для получения переговорных козырей
* Управляемое: чтобы не выйти из-под контроля
Это на самом деле норма в игре великих держав.
Итак, вывод:
В краткосрочной перспективе вероятность полномасштабного конфликта низка, но вероятность локальных столкновений очень высока.
Что это значит для рынка?
Одним предложением:
👉 волатильность вернется
Текущий рост слишком плавный, и как только произойдет:
* задержка переговоров
* повторение условий
* небольшие военные столкновения
рынок мгновенно переключится в другую модель.
Что касается «реализации положительных факторов» или продолжения роста?
Более вероятно:
👉 сначала волатильность и «промывка» ликвидности, затем выбор направления
Поскольку деньги уже вошли заранее, они не уйдут сразу, но и бездумно гоняться за ростом не будут.
Рекомендуется обновить стратегию распределения активов:
* Золото: не для роста, а для «страховки»
* Энергетика: не для ставок на рост, а для защиты от черных лебедей
* Технологии: только лидеры, без «историй»
Заключительное слово:
Это не начало бычьего рынка, а скорее пик настроения.
#美伊局势和谈与增兵博弈