Наблюдаю за этой компанией в области ИИ уже некоторое время, и есть кое-что, на что стоит обратить внимание. Palantir Technologies тихо заняла позицию одного из лучших акций роста в сфере ИИ, и цифры действительно впечатляют.

Интересно, как им удалось превратить свою платформу ИИ в нечто действительно необходимое. Большинство SaaS-компаний испытывают трудности в эпоху ИИ, а Palantir пошла в противоположном направлении. Их решение Foundry AIP в основном выполняет неприметную работу, которая делает ИИ действительно полезным — оно собирает грязные данные из разных источников, структурирует их и подает чистую информацию, с которой модели ИИ могут работать. Это неприметный, но критически важный слой, который отделяет хайп вокруг ИИ от ИИ, решающего реальные проблемы.

Подход к выходу на рынок тоже умный. Они проводят буткемпы, на которых показывают клиентам, как за пять дней создать инструменты ИИ. Это не просто тактика продаж, это действительно сокращает циклы и ускоряет принятие решений компаниями. Как только они привлекают клиента, расширение происходит быстро.

Посмотрите на траекторию роста. Доход рос подряд в течение 10 кварталов. В прошлом квартале рост составил 70%. Доход от коммерческих клиентов в США вырос на 137%. Количество клиентов увеличилось на 34% в четвертом квартале. Чистое удержание дохода составляет 139%. Это не просто хорошие цифры — это тот тип роста, который действительно оправдывает мультипликаторы расширения.

Теперь о слоне в комнате — оценке. Торгуется по 47-кратному прогнозируемому соотношению цена/продажи — дорого, без сомнений. Понимаю, почему люди останавливаются на этом. Но есть одна особенность — Palantir один из немногих лучших акций роста, который реально растет в свою оценку, а не уходит от нее. Компания создала настоящую защиту в том, как организации подходят к операционализации ИИ.

Акции снизились в начале 2026 года, что стоит учитывать, если вы планируете наращивать позицию. Это тот сценарий, который меня бы заинтересовал, учитывая то, что они построили в области ИИ. Это не явная выгода, но фундаментальные показатели подтверждают историю роста.