Итак, я наблюдаю за развитием инфраструктурных проектов в области ИИ уже несколько лет, и честно говоря, удивительно, сколько возможностей существует помимо таких производителей чипов, как NVIDIA. Настоящие деньги, возможно, кроются в компаниях, которые строят и обслуживают саму экосистему дата-центров.

Я начал рассматривать три акции, которые привлекли мое внимание в связи с экспозицией на дата-центры. Первая — Amazon. Большинство людей знают AWS по рекламе или использованию на работе, но интересно то, что AWS фактически захватил рынок облачных вычислений. Они предлагают всё — от сырой вычислительной мощности до хранения данных и инструментов для ИИ/МЛ. Перспективы прибыли Amazon становятся всё более оптимистичными, аналитики прогнозируют почти 80% роста по сравнению с прошлым годом. Такой импульс говорит о том, что AWS не собирается замедляться в ближайшее время.

Затем идет Vertiv. Эта компания поставляет незаметные, но абсолютно важные компоненты, которые обеспечивают работу дата-центров — системы электропитания, системы охлаждения, ИТ-инфраструктуру. Вот что привлекло мое внимание: они в среднем превышают оценки прибыли примерно на 10%, и показывают двузначный рост выручки квартал за кварталом. Когда спрос на инфраструктуру дата-центров такой высокий, компании вроде Vertiv, поставляющие необходимые компоненты, обычно получают значительную выгоду.

Третья — Comfort Systems USA. Они занимаются установкой и обслуживанием систем HVAC в дата-центрах — по сути, предотвращая перегрев этих огромных объектов. Тренд пересмотра их прибыли растет активно, за последний год он увеличился на 46%, а прогнозы указывают на 60% годового роста. Это тот импульс, который бывает, когда компания действительно идет по волне.

Что меня поражает в этих трех — они представляют разные подходы к одной теме: инфраструктура дата-центров процветает. Будь то облачная платформа (Amazon), системы электропитания и охлаждения (Vertiv) или услуги по установке и обслуживанию (Comfort Systems) — все три позиции готовы извлечь выгоду из постоянного расширения мощностей дата-центров. Если ищете экспозицию в акции дата-центров без прямых инвестиций в производителей чипов, эти три компании предлагают надежные инфраструктурные активы с сильными фундаментальными показателями.