Только что начал изучать сектор робототехники, и честно говоря, трудно игнорировать импульс, который идет к середине 2026 года. Мы говорим о настоящем поворотном пункте, когда роботы наконец переходят от лабораторных экспериментов к реальному коммерческому внедрению. Рынок, похоже, просыпается к этому.

Atlas от Boston Dynamics только что вышел на производство — это огромно. Hyundai планирует производить 30 000 единиц в год к 2028 году, и они сотрудничали с Google DeepMind для интеграции ИИ в платформу. Когда крупный производитель берет на себя такую масштабную задачу, это сигнализирует о чем-то реальном. Рынок гуманоидных роботов только по прогнозам достигнет 15,26 миллиарда долларов к 2032 году с почти 40% ежегодным ростом.

Больше всего меня привлекает картина финансирования. Глобальное финансирование робототехники в прошлом году превысило 10,3 миллиарда долларов — это максимум с 2021 года. Figure AI привлекла более $1 миллиарда при оценке $39 миллиарда. Physical Intelligence получила $400 миллионов поддержки. Это серьезный поток капитала в эту сферу. Тем временем SoftBank только что приобрела подразделение робототехники ABB за 5,375 миллиарда долларов, консолидируя свой портфель.

На стороне здравоохранения тоже идет ускорение. FDA одобрило систему Hugo от Medtronic для урологических процедур, CMR Surgical получила одобрение на Versius Plus, а у Intuitive Surgical расширились показания для da Vinci SP. Johnson & Johnson's Ottava проходит клинические испытания, и ожидается подача заявки в FDA. Рынок хирургической робототехники только по прогнозам достигнет 14,45 миллиарда долларов к 2026 году.

На фронте обороны и космоса Pentagon выделил 13,4 миллиарда долларов на автономные системы в 2026 финансовом году. ВМС выделили 5,3 миллиарда долларов только на беспилотные суда. Rocket Lab заключила контракт на $816 миллионов долларов на спутники для Агентства космического развития. Миссии NASA Artemis II и лунная миссия Astrobotic, запланированные на середину 2026 года, должны дополнительно подтвердить возможности США.

Теперь, если говорить о акциях компаний в области робототехники, есть несколько интересных вариантов. UiPath только что вышла на первую прибыль по GAAP за квартал и вошла в индекс S&P MidCap 400. Их платформа Maestro позиционирует их как слой оркестрации для ИИ-агентов и программных роботов — по сути, становясь нервной системой для автономных бизнес-операций, когда предприятия переходят от экспериментов с ИИ к производству.

Nvidia доминирует в области физического ИИ. Они представили модель Isaac GR00T N1.6 на CES — скачали более 1 миллиона раз — что позволяет гуманоидным роботам выполнять сложные задачи с помощью здравого смысла. Новый модуль Jetson T4000 обеспечивает серьезные вычисления ИИ при всего 40-70 ваттах. Они сотрудничают с Boston Dynamics, Caterpillar, LG и другими для внедрения следующего поколения.

Cadence Design Systems позиционирует себя как важную инфраструктуру для этой волны. Они приобрели бизнес Hexagon по проектированию и инженерии за 3,18 миллиарда долларов — включая программное обеспечение Adams для моделирования многотелых динамических систем. Это именно тот инструмент, который нужны робототехникам для точного моделирования движений и взаимодействий в реальном мире.

Intuitive Surgical продолжает расширяться. FDA одобрило их систему da Vinci Single Port для трех высокооборотных процедур общей хирургии в декабре. У них более 10 700 систем установлено по всему миру, и их da Vinci 5 продолжает набирать популярность благодаря обратной связи по силе и функциям с ИИ.

Сегмент коллаборативных роботов растет более чем на 20% в год. Universal Robots недавно открыла производственный центр в Мичигане. Почти 50% малых и средних производителей используют коботов — по сравнению с 27% всего два года назад. Окупаемость обычно достигается за 12-36 месяцев, что объясняет рост их популярности.

Конечно, есть и препятствия — зависимость цепочек поставок от китайских компонентов, нехватка квалифицированных кадров. Но траектория довольно ясна. Когда интеграция ИИ становится необходимой, политики рассматривают возможность специальных указов по робототехнике, а гуманоидные роботы уже перемещают более 100 000 грузов на логистических объектах, — акции компаний в области робототехники выглядят готовыми к сильному росту до 2026 года и далее.