Последнее время я изучаю интересные возможности в секторе коммунальных услуг, и есть кое-что, на что стоит обратить внимание — Portland General Electric, что привлекло мое внимание.

Большинство людей игнорируют акции коммунальных компаний, когда думают о росте, но POR на самом деле показывает убедительные показатели, которые это опровергают. Интересно то, что хотя исторный рост выглядит скромным — 1,9%, — прогнозируемый рост EPS на этот год составляет 10,5% — почти вдвое превышая средний показатель по отрасли в 6,7%. Для поставщика электроэнергии из Портленда это тот тип будущего импульса, который привлекает инвесторов, ищущих рост.

Также есть аспект эффективности, о котором недостаточно говорят. Коэффициент использования активов — по сути, сколько продаж генерирует компания на каждый доллар активов — у Portland General Electric составляет 0,28, тогда как у более широкой отрасли — 0,22. Это означает, что они извлекают больше ценности из своих активов, чем конкуренты. Что касается роста продаж, они прогнозируют 5,4% в этом году против среднего по отрасли 4,1%. Не взрывной, но стабильный показатель.

Что действительно подтверждает эту гипотезу, — это тенденция пересмотра оценок прибыли. За последний месяц консенсус-прогнозы по текущему году повысились на 1,3%, что исторически коррелирует с краткосрочными движениями цен акций. Такой паттерн повышения оценок говорит о том, что аналитики становятся все более уверенными в этой истории.

Комбинация этих факторов — траектория роста прибыли, операционная эффективность и положительные пересмотры оценок — объясняет, почему POR получил рейтинг роста B и занимает 2-е место по системе Zacks. Для компании в сфере электроэнергетики из Портленда это значительная рекомендация. Если вы ищете возможности для роста в секторах, которые обычно не ассоциируются с «акциями роста», — это стоит рассмотреть внимательнее. Метрики есть, импульс набирает силу, а оценка, возможно, недооценивает предстоящие события.