Я недавно увидел очень интересный рыночный прогноз, который кажется довольно серьезным. Некоторые OG инсайдеры BTC предупреждают о возможных нефтяных поставках, связанных с проливом Хормуз, и цифры действительно вызывают тревогу.

История показывает четкий паттерн. В 1973 году поставки сократились всего на 7%, но цены на нефть взлетели примерно на 300%. В 1979 году сокращение на 5% привело к росту на 150%, а в 1990 году сокращение на 6% — к увеличению на 130%. А вот интересный момент — текущая модель предполагает возможный удар поставок примерно на 15%. Это значительно больше, чем в исторических случаях.

Но настоящая проблема в том, что большинство институциональных моделей рассматривают этот шок как краткосрочный — всего несколько дней или недель. Почти никто не предполагает, что это может затянуться на несколько месяцев. И именно здесь начинается настоящая рыночная тревога. Когда рынок теряет согласие по поводу этого периода, деньги в длинных позициях начинают быстро входить, что может подтолкнуть цены еще выше.

Влияние такого экономического шока не ограничивается только энергетическим сектором. Когда цены на нефть растут, это влияет на транспортные расходы, производственные издержки и, в конечном итоге, на потребительские цены. Компании начинают переоценивать программы, такие как льготы для сотрудников — например, через сервисы вроде Edenred — чтобы контролировать операционные расходы. Это связанная экономика, и эти шоки ощущаются повсюду.

Так что вопрос в том, готов ли рынок к такой вероятности? Пока что кажется, что нет.