Форбс: игра вокруг политической игры, основатель Polymarket в возрасте 26 лет и 10 миллиардов долларов 01928374656574839201

Автор: Нина Бамбышева, Forbes

Компиляция: Луффи, Новости Предвидения

Какова вероятность, что вице-президент Камала Харрис победит бывшего президента Трампа в ноябре? На сайте прогнозирования Polymarket тысячи ставок показывают, что шансы Харрис составляют 39%, а Трампа - 59%, а Мишель Обамы и Роберта Кеннеди - 1%. Будет ли замещена позиция Вэнса, кандидата в вице-президенты от Трампа? Если Вэнс уйдет, ставка в 100 долларов принесет 1 000 долларов.

Добро пожаловать на будущий рынок прогнозов, где практически все можно ставить, начиная от самой высокой цены BTC в 2024 году до скорости, с которой Трамп и Байден поднимаются по лестнице, и до пола ребенка, которого еще не родили Хейли и Джастин Бибер. На Polymarket на данный момент сумма ставок на результаты президентских выборов в ноябре составляет около 446 млн долларов США. Однако в США ставки на результаты выборов запрещены, так как Комиссия по торговле товарными фьючерсами считает это нарушением общественных интересов. Polymarket, с главным офисом в Нью-Йорке, является феноменальным рынком прогнозов, что во многом объясняется интересом всего мира к американской политике.

Шейн Коплан, основатель и генеральный директор Polymarket

Согласно данным Dune Analytics, Polymarket был запущен в 2020 году, а его объем только за этот год превысил 650 миллионов долларов, при этом объем только за июль составил почти 300 миллионов долларов. Платформа планирует обработать ставки на 1 миллиард долларов до конца года. Кампания менеджеров и политических аналитиков теперь обращается к этой непривычной Машине Oracle, чтобы найти подсказки в колебании цен на рынке. Даже бывший президент Дональд Трамп хвастается своим успехом на Polymarket в своем социальном приложении TruthSocial.

Polymarket основан на сети Блокчейн под названием Polygon, которая работает круглосуточно, Комиссия за транзакцию составляет лишь небольшую часть от ETH. Тем не менее, чтобы торговать на Polymarket, пользователи должны использовать стейблкоин USDC, а не доллары. Эта ситуация также меняется: на прошлой неделе среда, Polymarket объявил о сотрудничестве с MoonPay, основанным в Майами, чтобы пользователи могли делать ставки с помощью банковского перевода и кредитных карт.

Популярность этого рынка прогнозов привлекла топ-инвесторов, включая Founders Fund Питера Тиля и сооснователя Ethereum Виталика Бутерина, которые вместе предоставили этому стартапу общий финансирование в размере 74 миллиона долларов. В настоящее время большая часть объема на Polymarket приходится на рынки, связанные с выборами в США (более 100). Согласно данным аналитической платформы Similarweb, хотя эти рынки, по заявлению, закрыты для жителей США, 25% трафика на их сайте идет из США. Сооснователь Polymarket, 26-летний Шейн Коплан, не хочет раскрывать много информации о мерах, принимаемых его командой для предотвращения ставок американских пользователей на выборы, предпочитая сконцентрироваться на преимуществах новой платформы.

“Polymarket превратил интернет-спор в рынок, где те, кто правильно предсказывает, получают вознаграждение. Мы хотим, чтобы наши прогнозы стали повсеместными, стали мейнстримом”, - сказал Коплан в своем роскошном верхнем офисе в районе Сохо в Нью-Йорке.

Если вы отслеживаете живые ставки на Polymarket по вопросу, уйдет ли президент Байден с выборов, вы увидите, как изменяются коэффициенты до и после его публичного выступления и объявления об отставке, и как Подъем.

Мать Coplan является профессором кино в Нью-Йоркском университете, Coplan вырос в Манхэттене и называет себя интернет-фанатом. В 14 лет он попробовал создать устройство для майнинга криптовалюты и в 2014 году принял участие в предварительной продаже ETH (тогда цена ETH была около 30 центов США). Coplan изучал компьютерные науки в Нью-Йоркском университете, но во втором семестре 2017 года он бросил учебу. Описывая свою жизнь следующие три года, Coplan говорит: «Я жил оторванный от мира, погруженный в чтение и пробование новых вещей».

В 2020 году, по мере того как мир погрузился в неопределенность во время пандемии, Coplan начал исследовать предшественника Polymarket, такого как рынок прогнозов Augur, основанный на Ethereum. Augur провел ICO в 2017 году, но так и не добился успеха. В конечном итоге Coplan начал разрабатывать собственную платформу прогнозирования. Он вспоминает: “Я хотел узнать, насколько вероятно, что Нью-Йорк снова откроется, к тому времени будет ли готова вакцина, будут ли открываться рестораны. Очень трудно найти сигнал в шуме, и в этом именно преуспевает рынок прогнозов”. Первый прогноз на Polymarket - когда откроется Нью-Йорк.

Через несколько месяцев, в октябре 2020 года, Coplan получил $4 млн. Начальный капитал вел инвестиционный фонд Polychain Capital, созданный другим Крипто-гением Olaf-Carlson Wee. В то время Carlson-Wee заявил: «Мы всегда увлекались информационным рынком, но многие решения в этой области страдают от проблем пользовательского опыта и Ликвидности». «Шейн и его команда имеют богатый опыт в этой области и интегрировали его в свой креативный, ориентированный на пользователя метод производства». Carlson-Wee отказался комментировать эту статью.

рынок прогнозов следует довольно простому принципу работы: если ваш прогноз верен, вы получите прибыль; если прогноз ошибочен, вы понесете убытки. На этих рынках цена “доли” отражает вероятность наступления события и колеблется от 0,00 до 1,00 долларов. В настоящее время на Polymarket цена доли для победы Дональда Трампа на выборах президента составляет 59 центов, что означает, что рынок считает его шансы на победу составляют 59%. Если он победит в ноябре, то ставка принесет прибыль в размере 1,00 доллара.

«Рынок прогнозов - это мощное оружие против ложной информации», - заявил генеральный директор General Catalyst Марк Бхаргава в заявлении для журнала Forbes. Он является инвестором первого раунда в Polymarket. «Сила рынка прогнозов заключается в людях, которые поддерживают точные точки зрения своими реальными действиями.»

Поскольку Polymarket построен на Распределенная бухгалтерская книга, он утверждает, что обеспечивает более высокую эффективность и прозрачность, чем централизованный рынок прогнозов, такой как Kalshi и PredictIt, которые находятся в Нью-Йорке и Веллингтоне, Новая Зеландия, соответственно. Polymarket полагается на ДецентрализацияМашина Oracle UMA (Universal Market Access), которая является системой на основе блокчейна, решающей споры с помощью голосования с использованием Токен. После разрешения события смарт-контракт автоматически распределяет награду победителю.

Эти приложения, основанные на блокчейне, не идеальны. В июне пользователи Polymarket поставили более чем миллион долларов, ставки на то, участвовал ли сын Дональда Трампа Бэррон Трамп в выпуске токена DJT (аббревиатура президента в отставке), рыночная капитализация которого составляет около 80 миллионов долларов. Вначале полагали, что его шансы на участие составляют 60%, но из-за недостаточных доказательств шансы быстро упали. Результат голосования UMA указывает на то, что Бэррон не участвовал. Однако Polymarket вмешался, оспорил решение UMA и в конечном итоге отменил его, заявив, что Бэррон Трамп «каким-то образом» участвовал в выпуске токена DJT. В конечном итоге Polymarket вернул деньги ставящим на сторону «за» в контракте, но они все же потеряли свои средства.

«Некоторые люди поэтому не берут в серьез рынок прогнозов», - сказал Ник Томайно, инвестор Polymarket и сооснователь и партнер венчурной компании 1Confirmation, специализирующейся на Криптовалюта, в подкасте Unchained. «Я считаю, что это глупо, потому что эти вещи все еще находятся в процессе совершенствования».

Взрывной рост объема на Polymarket произошел не только благодаря удачному моменту. По словам Art Malkov, первого вице-президента по маркетингу Polymarket и соучредителя платформы для продвижения Lever.io, компания вложила большое количество средств в маркетинг, включая сотрудничество с популярным Reddit-каналом WallStreetBets, что помогло привлечь большое количество розничных инвесторов.

Коплан возглавляет команду, состоящую примерно из 30 человек по всему миру, которые собирают предложения пользователей и ищут в Интернете актуальные темы, которые можно конвертировать в рынок прогнозов. В настоящее время Полимаркет насчитывает более 300 рынков, разделенных на семь категорий: Политика, Олимпиада, Криптовалюта, Поп-культура, Спорт, Бизнес и Наука. Все сотрудники обязаны читать книги австрийских экономистов Фридриха «Использование знаний в обществе» Хайека и Робина Хансена, профессора экономики в Университете Джорджа Мейсона, который наиболее известен тем, что придумал концепцию «денег будущего».

Polymarket не взимает плату, Coplan также не раскрыл, как этот платформа будет зарабатывать, но намекает, что скоро начнет взимать плату. «Мы сейчас сосредоточены на развитии рынка и предоставлении лучшего пользовательского опыта», - сказал он. «Мы позже рассмотрим вопрос о прибыли».

Несмотря на отсутствие дохода и постоянные сомнения в источнике объема Polymarket, молодой Coplan по-прежнему является любимчиком Кремниевой долины. Миллиардер и венчурный инвестор Тим Дрейпер в своем письменном комментарии для журнала Forbes бурно хвалит его как “полный энергии и таланта”. Обычный партнер Dragonfly, венчурной компании, специализирующейся на Криптовалюта, Том Шмидт, дополняет: “Использовать слово ‘упорство’ обычно чувствуется слишком сильным для предпринимателя, но для Шейна это на 100% подходит. Подобные Шейну люди, потратившие годы на создание Polymarket, действительно нуждаются в настоящем мужестве, страсти и предвидении… Эти качества именно то, что необходимо для создания компании века.” Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин также инвестировал в Polymarket и продвигал его на публичных мероприятиях и в X.

«Шейн - молодой человек, склонный к нетерпению, но он стремится делать вещи хорошо», - сказал Крис Джанкарло, бывший председатель CFTC, председатель Совета консультантов Polymarket. В этом месяце в состав этого совета был принят эксперт-прогнозист Нейт Сильвер. «Успех Polymarket имеет межпоколенческие причины», - добавил он. «Я считаю, что старшее поколение американцев не выросло в такой среде, где популярен рынок прогнозов в Европе, и, возможно, они не очень понимают ценностные утверждения, но молодые люди не будут отказываться от этих рынков из-за советов старших поколений».

рынок прогнозов имеет свои корни в 16 веке, когда европейцы иногда делали ставки на будущего папу. В конце 19 века рынок прогнозов процветал как “торговая площадь” где люди делали ставки на цены акций. Со временем эти рынки превратились в более сложные платформы, особенно с развитием интернета. В конце 1990-х годов Школа бизнеса Типпи Университета Айовы начала экспериментировать с электронным рынком Айовы, так называемым политическим фондовым рынком. Эта платформа позволяет пользователям делать небольшие ставки в рамках исследований на политические результаты, экономические показатели и культурные события.

Американское правительство всегда сохраняло осторожное отношение к азартным играм, поэтому рынок прогнозов сталкивается с юридическими вызовами. Поскольку они похожи на фьючерсные контракты, эти рынки подлежат регулированию Комиссией по товарным фьючерсам (CFTC).

В январе 2022 года CFTC потребовала, чтобы Polymarket заплатила гражданскую санкцию в размере 1,4 миллиона долларов из-за незарегистрированной деятельности в США. В рамках Протокола по урегулированию компания обещает постепенно прекратить предоставление услуг в США, продолжая при этом свою деятельность за рубежом.

С технической точки зрения, американские пользователи не имеют права делать ставки на сайте Polymarket, однако 25% посетителей сайта Polymarket приходят из США. Согласно данным Similarweb, следующие четыре страны с наибольшим количеством посетителей: Канада 6,3%, Нидерланды 6%, Вьетнам 5,9%, Мексика 5%. До урегулирования дела с CFTC доля американского рынка составляла от 34% до 54%. Компания Coplan не комментировала географические блокировки Polymarket, но бывший сотрудник, не назвавший свое имя, рассказал Forbes, что компания «делает все возможное, чтобы отталкивать пользователей, которые не должны торговать на платформе». Тем не менее пользователи могут использовать Polymarket с помощью альтернативных методов, таких как виртуальная частная сеть (VPN).

Конкурент Polymarket, PredictIt, работает в США с 2014 года. Комиссия по товарным фьючерсам и опционам (CFTC) не предприняла никаких мер по отношению к нему, так как он является частью сотрудничества с Викторияским университетом в Веллингтоне, Новая Зеландия, и PredictIt разрешается использовать как «инструмент сбора данных для академических исследователей». PredictIt также позволяет делать ставки на президентские выборы США. В настоящее время он считает шансы Трампа на победу составляющими 52%, а Харрис - 49%. Он берет комиссию 10% с прибыли пользователей от их окончательных ставок и ограничивает инвестиции в один контракт максимум на 850 долларов, поэтому объем намного меньше, чем у Polymarket: 31 млн. долларов ставок на выборы против 4,46 млрд. долларов ставок на Polymarket. В августе 2022 года CFTC отозвала свое письмо о непринятии мер и приказала PredictIt прекратить свою деятельность; компания продолжает работать и одновременно оспаривает решение CFTC в суде. Основатель и генеральный директор PredictIt Джон Аристотель Филлипс говорит: «Мы законно работаем в США 10 лет и наслаждаемся политикой бездействия, и мы планируем продолжать работать еще 10 лет или дольше.

Другой конкурент, регулируемый CFTC, Kalshi, не может предлагать ставки на выборы, но предлагает ставки на правительственные события, такие как решение Процентная ставка Федеральной резервной системы. Платформа взимает небольшую комиссию за заказ на основе максимального потенциального дохода по контракту и предполагаемой вероятности его получения. «Kalshi сосредоточена на создании законного и регулируемого рынка прогнозов в США», - сказал исполнительный директор Tarek Mansour в интервью Forbes.

В будущем могут быть введены дополнительные ограничительные меры. В мае этого года CFTC предложила запретить прогнозирование, связанное с политическими кампаниями, церемониями награждения или спортивными событиями, поскольку считает, что это “противоречит общественным интересам”. В ответ на запрос журнала Forbes CFTC упомянула о достигнутом соглашении с Polymarket и заявила, что срок для комментариев по предложенным правилам закончится 8 августа.

Однако 28 июня в деле Loper Bright Enterprises v. Раймондо Верховный Суд признал недействительным правило федерального агентства о рыболовных суднах, фактически отменяя так называемый принцип “Chevron deference”, который позволяет федеральным агентствам осуществлять регулирование на основе своего толкования иногда неоднозначного законодательства. Таким образом, агентства, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по срочной торговле товарами (CFTC), теперь столкнутся с вызовом. Это может стать поворотным моментом для рынка прогнозов, таких как Polymarket, подвергающихся давлению со стороны CFTC.

Джанкарло сказал: «Я считаю, что в долгосрочной перспективе рынок прогнозов будет принят.

Одной из больших проблем будущего Polymarket является то, как он будет поддерживать свой объем и рост после окончания президентских выборов в ноябре 2024 года. Коплан и его сторонники, кажется, не беспокоятся. «Действительно, объем обычно зависит от событий, таких как выборы, но всегда будут происходить крупные события в будущем, и в нестабильном мире их влияние может быть еще больше. Еще одним двигателем постоянного роста является все большее желание людей принимать участие в прогнозировании и узнавать, что на самом деле верят другие; это вызов для традиционных социальных медиа и особенно для genAI, так как создание большого количества неточного контента не будет наказано», - говорит Бхаргава из General Catalyst.

Учитывая низкий порог входа в Криптовалюта, конкуренция станет еще одним вызовом для Polymarket. DJT и другие мемкоины уже стали представителями рынка прогнозов. Эта отрасль также привлекла миллиардера Томаса Петерффи и других брокеров, таких как Interactive Brokers, которая недавно объявила о запуске рынка прогнозов ForecastEx, предлагающего контракты на прогнозы на основе важных экономических данных, таких как целевая Процентная ставка Федерального фонда США и индекс потребительских цен США. В апреле торговая компания Susquehanna International, принадлежащая миллиардеру Джеффу Яссу, создала специальную команду, которая делает ставки на конкурента Polymarket - Kalshi.

Несмотря на конкуренцию от TradFi, Шмидт из Dragonfly по-прежнему видит возможности для Coplan в борьбе за рынок прогнозов на длительную перспективу. «В конечном счете, Polymarket позволяет создавать новые рынки в экосистеме создателей, это его секретное оружие, которое невозможно легко скопировать конкурентам из TradFi», - говорит он. «Подумайте о YouTube, а не о телевизоре».