SocialAnxietyLittleGrilledFish

AI 开支没有减少，只是开始集中。市场正在进入“赢家通吃”时代。
最近，美股市场出现了一个很有意思的现象。
同样都是 AI 概念股，却走出了完全相反的走势。
一边，SK 海力士 ADR 单日暴涨 27,29%，资金疯狂追捧。
另一边，IBM 因业绩不及预期盘前一度暴跌超 20%，创下历史最大单日跌幅。
很多人第一反应是：
AI 不行了吗？
恰恰相反。
真正发生变化的不是 AI，而是市场开始重新定义，谁才是真正能赚到 AI 钱的公司。
⸻
AI 投资进入下半场
过去两年，只要沾上 AI，股价几乎都会上涨。
GPU、服务器、软件、云计算、数据库……
整个产业链都享受到了 AI 带来的估值提升。
因为市场相信：
AI 会让所有公司受益。
但现在，这个故事开始发生变化。
越来越多企业发现，自己的 IT 预算并没有增加多少。
只是把原本的软件采购费用，慢慢转向了 AI 基础设施。
简单来说就是：
以前：
100 元预算
软件 60 元
硬件 40 元
现在：
AI GPU 70 元
软件 20 元
其他 10 元
预算没变。
只是钱流向了新的地方。
⸻
为什么海力士涨，IBM 却跌？
原因其实很简单。
AI 大模型训练离不开三样东西：
* GPU
* 高带宽存储（HBM）
* 算力服务器
而 SK 海力士，就是目前 HBM 最大受益者之一。
随着 AI 芯片需求不断增加，HBM 已经成为整个

США PPI не оправдал ожидания — будет ли у рынка криптовалют новая волна роста?
По пекинскому времени, 15 июля вечером, США опубликовали данные за июнь по PPI (индекс цен производителей).
PPI США за июнь в годовом выражении: 5,5%, ожидания рынка: 6,2%, предыдущее значение: 6,5% было снижено до 6,0%.
После публикации данных доходности гособлигаций США на короткое время пошли вниз, индекс доллара оказался под давлением, а такие риск-активы, как BTC, ETH и др., показали разнонаправленное, но заметное усиление.
Многие, увидев данные, в первую очередь подумали:
«Это значит, что начнут снижать ставки

鹅总你怎么变成了香香软软的小蛋糕了
@Goupenguin

Земля Online слишком сложная.
Я хочу выбрать самое простое достижение.
Я имею в виду, что хочу спать.

Молодой господин, у вас довольно узкое хобби.

Посмотрел — и отпустил.
Доход обогнал Фань Сяоцина.

Я вспомнил!
Я вспомнил всё!
Я — маленький «луковый»!