GateUser-61e90a43

В эту пятницу — квартальный день расчетов, 37% опционов ожидают исполнения, крупнейшие позиции сосредоточены в 60K. Согласно прошлым годам, первая половина года обычно проходит в напряженной обстановке, а вторая половина начинает оживляться, падение 1011 уже продолжается более полугода, рынок переварил такой длительный медвежий тренд, и, вероятно, начались некоторые притоки капитала.

【6月19日期权交割数据】
3.1万张BTC期权到期，Put Call Ratio为0.78，最大痛点65000美元，名义价值19亿美元。
13.8万张ETH期权到期，Put Call Ratio为1.03，最大痛点1725美元，名义价值2.3亿美元。
本周比特币尽管一度反弹至67K，但是明显能量不足，微策略和ETF的机构卖盘市场难以承接，本周交割前跌破63K，BTC、ETH 双双运行在“最大痛点”下方，震荡围绕着最大痛点。
从主要期权数据看，本周有6.5%的期权到期，低于上周，基本处于近期平均水平。下周就是季度交割，约有15%的仓位到期。随着价格的稳定，GEX分布在60K至63K，大部分都将在本周和下周到期，届时释放的保证金会显著冲击IV。Skew比较稳定，仍处于负偏，市场对仍然在防备下跌。
微策略卖币和折价的两根大棒极大的打击着市场的信心，资金回流会更加艰难，整体市场情绪偏冷。

60K的主要支撑仓位即将在下周到期，63K的一半仓位将在本周到期，另外本周末还有一半62K仓位到期，随着BTC价格回调，这三个GEX密集价格形成了比较好的支撑梯队。
下周将会是季度到期，有35%以上的仓位将要到期，现在比特币的仓位主要以短期构成，市场似乎又到了方向选择的前夕了。

【12 июня дата исполнения опционов】
3,5 тысячи контрактов BTC истекает, коэффициент Put Call равен 0,67, максимальная точка боли — 66 000 долларов, номинальная стоимость — 2,2 миллиарда долларов.
17,5 тысячи контрактов ETH истекает, коэффициент Put Call равен 0,61, максимальная точка боли — 1725 долларов, номинальная стоимость — 290 миллионов долларов.
На этой неделе биткоин отскочил до 63K, BTC и ETH оба торгуются ниже «максимальной точки боли», однако паника, вызванная резким падением, ослабла, и внимание рынка в значительной степени сосредоточено на американском рынке акций.
С точки

Пробитие уровня 70K открыло воображение медведей, позиции пут увеличились при уровнях 68K, 65K, 60K. С вчерашнего вечера общий объем торгов вырос на 50%, объем блоковых пут-опционов продолжает расти, краткосрочная IV заметно повысилась, скью полностью отрицательный, медведи начали активизироваться.
Держимые пут-опционы вошли в деньги, ликвидность краткосрочных опционов в деньгах довольно низкая, проскальзывание при прямой ликвидации достаточно большое, можно сначала зафиксировать дельту через фьючерсы, а затем использовать...

Цена BTC уже начала пробивать зону концентрации Gex, сопротивление по позициям будет становиться всё меньше, а ETH, поскольку Gex сосредоточен около 2000 долларов, также пробил уровень сопротивления Gex.
Несмотря на то, что BTC достиг очень опасной позиции, IV не заметно выросла, не только всякий срок ниже 40%, но и дальний срок продолжает снижаться, а трёхдневное падение также не смогло эффективно повысить IV ближнего срока.
В таких условиях, срок истечения в мае примерно 20%, а завтрашний месячный расчет, похоже, значительно изменит текущую структуру опционных позиций, в целом рынок всё

Внезапно заметил, что сегодня 519 — пятилетие, время летит очень быстро, тогда в то время двойной валютный инвестиционный рынок был на пике, и множество институциональных продавцов непрерывно входили на рынок, как рыбы, пересекающие реку.
Косвенная волатильность снизилась с 90% в 2019 году до 65% в начале 2021 года, и тенденция к снижению была очень очевидной, почти без откатов.
На рынке все говорили, что институциональные участники уже «загнали» рынок, и волатильность будет всё меньше и меньше.
Однако 519 тихо наступил, а затем последовали три стрелы/FTX и другие крупные институциональн

Используя Options Terminal, проанализировал行情 на выходных:
👍Крупные деньги явно делают три вещи:
1 Продажа ближнего гаммы / продажа волатильности ближайшего месяца
2 Покупка защиты на средне- и дальнем сроке или создание защитных структур типа put fly / collar
3 Вокруг 79k–80k делают pin и roll, в целом рынок не вошел в паническую оценку
👌Подытожим одним предложением:
Институциональные игроки не делают ставку на «немедленный односторонний обвал BTC» в выходные, а используют низкозатратные структуры для работы с левым хвостом, продолжая собирать краткосрочную временную ценность.

Инструменты для торговли опционами полностью интеллектуально обновлены!
Рады объявить о запуске нашего новейшего продукта — Options Terminal!
Объединив многолетний опыт разработки инструментов для торговли опционами, сконцентрировав месяцы работы и привлекая более десяти опытных трейдеров-опционщиков к совместной разработке, мы создали интеллектуальный инструмент для торговли опционами — Options Terminal, который теперь доступен для использования!
Можно напрямую общаться с ИИ для выполнения сделок по опционам, что снижает порог входа в торговлю опционами, и каждый сможет легко участвоват

【5月8日期权交割数据】
2万张BTC期权到期，Put Call Ratio为0.73，最大痛点79500美元，名义价值16亿美元。
18.2万张ETH期权到期，Put Call Ratio为0.93，最大痛点2350美元，名义价值4.1亿美元。
本周比特币一路从75000美元一路上涨至82000美元，随后在昨晚出现回落。尽管行情不错，但市场情绪一直较为平和，主要期限期权和短期RV和上周维持不变，短期RV有所上升。比特币主要短期期限IV在35%附近，ETH的主要短期期限IV在50%附近，中长期也都有小幅下降。
从主要期权数据看，Skew较为稳定，有非常小幅的上涨，市场的方向性情绪维持中性。本周仅有5%的期权到期，期权活跃度极低，期货的成交量也达到历史低位。5月底约有20%持仓，6月底约有30%持仓，大宗交易相对不活跃，这些都是盘整信号。
今年二季度比特币在价格和热度两方面表现很好，但市场整体的热度仍然低迷，现在主要以做比特币为主，布局一些中长期期权很合理，另外布局一些优质山寨币似乎也比较有性价比。

В начале года я постоянно рекомендовал БитКролика, и он внезапно взлетел, это хорошая новость, хотя я уже купил и держал его несколько месяцев, и в последнее время не продавал.
Криптовалютные акции на американском рынке недавно показывают хорошие результаты, это долгосрочный сигнал, а циклы изменений измеряются в месяцах.

【5月1日期权交割数据】
2.3万张BTC期权到期，Put Call Ratio为1.13，最大痛点76000美元，名义价值17.4亿美元。
17.5万张ETH期权到期，Put Call Ratio为0.94，最大痛点2325美元，名义价值4亿美元。
本周行情波动较小，比特币维持在78000美元附近震荡，市场情绪逐渐趋于平和，短期RV大幅下降，叠加月度交割释放了近四分之一的仓位保证金，本周主要期限期权隐含波动率出现了明显的下降。比特币主要期限IV全面跌破40%，ETH的主要期限IV下降更多，短期IV跌破50%，中长期也都跌破60%。
从主要期权数据看，Skew较为稳定，市场的方向性情绪维持轻度偏空。本周仅有6%的期权到期，5月底约有25%持仓，6月底约有30%持仓，大宗交易相对不活跃，这些都是盘整信号。
今年四月比特币在价格和热度两方面表现明显优于前三个月，但是山寨币的行情有限回暖，现在主要以做比特币为主，做山寨币还需要等待。

【4月24日期权交割数据】
10.9万张BTC期权到期，Put Call Ratio为0.93，最大痛点72000美元，名义价值85.5亿美元。
56.3万张ETH期权到期，Put Call Ratio为0.72，最大痛点2200美元，名义价值13.2亿美元。
本周行情持续反弹，比特币强势突破78000美元，香港的Web3大会也充满着上涨的欢快气氛，山寨行情也在回暖。本次是月度交割，有25%的期权将要到期，持仓期限方面，期权市场的未平仓合约分布，5月底有12%和6月底有24%。
从主要期权数据看，比特币主要期限IV在本月仍在持续下降，多数期限IV下跌1%至2%，跌至40%下方，ETH的主要期限IV下降更多，目前在60%附近。尽管价格上涨，但是Skew有所回落，市场并没有fomo情绪。
今年二季度比特币在价格和热度两方面表现明显优于一季度，本月的持续反弹是资金流入的表现，如果宏观压力在年中见底，那么比特币的底部也会确认。

【4月17日 опционные данные по поставке】
2.2 миллиона контрактов на BTC истекают, коэффициент Put Call равен 1.05, максимальная боль — 72000 долларов, номинальная стоимость — 1.65 миллиарда долларов.
100 тысяч контрактов на ETH истекают, коэффициент Put Call равен 0.95, максимальная боль — 2250 долларов, номинальная стоимость — 460 миллионов долларов.
На этой неделе рынок продолжил ралли, биткойн колеблется около 75000 долларов, рынок начал восстанавливаться, некоторые концепции начали показывать заметный рост. Доля биткойн-опционов на рынке немного снизилась, альткоины начали восстанавливаться. Ч

【Данные по расчетам опционов на 10 апреля】
Срок истечения — 27 000 контрактов по опционам на BTC; Put/Call Ratio составляет 0.71; максимальная точка боли — 69000 долларов; условная стоимость — 1.94 млрд долларов.
Срок истечения — 151 000 контрактов по опционам на ETH; Put/Call Ratio составляет 0.77; максимальная точка боли — 2050 долларов; условная стоимость — 330 млн долларов.
На этой неделе рыночная ситуация получила стимул после прекращения огня между Ираном и Ираком; биткоин напрямую пробил 72000 долларов, преодолев текущий диапазон боковой консолидации. Доля биткоин-опционов на рынк