ผู้เขียน: VanEck
แปลโดย: Felix, PANews
เข้าสู่ปี 2026 สัญญาณทางการคลังและการเงินที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสนับสนุนความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น สาขาเช่น ปัญญาประดิษฐ์, สินเชื่อเอกชน, ทองคำ, อินเดีย และคริปโตเคอร์เรนซี จะมีโอกาสในการลงทุนที่น่าดึงดูดมากขึ้น
จุดสำคัญ:
- สต็อกที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปลายปี 2025 ปรับตัวลงอย่างมาก ทำให้มูลค่าหุ้นลดลงและปรับฐาน ซึ่งทำให้โอกาสในการลงทุนใน AI และหัวข้อที่เกี่ยวข้องน่าดึงดูดมากขึ้น
- ทองคำยังคงฟื้นตัวในฐานะสินทรัพย์เงินตราทั่วโลก การปรับฐานให้โอกาสเข้าออกที่ดีกว่า
- หลังจากปี 2025 ที่เต็มไปด้วยความท้าทาย บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) ปัจจุบันให้ผลตอบแทนและมูลค่าที่น่าดึงดูดมากขึ้น
- อินเดียยังคงเป็นตลาดการลงทุนที่มีศักยภาพการเติบโตสูง และคริปโตเคอร์เรนซีเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่สัญญาณแนวโน้มระยะสั้นซับซ้อน
เมื่อเข้าสู่ปี 2026 ตลาดอยู่ในสภาพแวดล้อมที่หายาก: ชัดเจน แม้ว่าการเลือกลงทุนยังคงสำคัญ แต่ความชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายการคลัง, ทิศทางนโยบายการเงิน และหัวข้อการลงทุนหลักนี้สนับสนุนกลยุทธ์ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
หลังจากหุ้น AI บางส่วนปรับฐานอย่างรุนแรงในปลายปีที่แล้ว ตอนนี้การเทรด AI น่าดึงดูดมากกว่าจุดสูงสุดที่น่าหายใจไม่ออกในเดือนตุลาคม สิ่งที่น่าสังเกตคือ ในขณะที่เกิดการปรับฐานนี้ ความต้องการที่เป็นไปได้สำหรับการคำนวณ, โทเค็น และการเพิ่มผลผลิตยังคงแข็งแกร่ง
หัวข้อที่เกี่ยวข้อง เช่น พลังงานนิวเคลียร์ที่เชื่อมโยงกับความต้องการไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนด้วย AI ก็ได้ปรับราคาลงอย่างมีนัยสำคัญ การปรับฐานนี้ช่วยปรับปรุงอัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทนสำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว
เหตุการณ์ไม่คาดคิดด้านนโยบายการคลังและการเงินในอนาคตลดลง
หนึ่งในความก้าวหน้าที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดคือการปรับปรุงสถานะทางการคลังของสหรัฐฯ อย่างค่อยเป็นค่อยไป แม้วงเงินขาดดุลยังคงสูง แต่สัดส่วนของ GDP ได้ลดลงจากจุดสูงสุดในช่วงการระบาดใหญ่ ความเสถียรภาพทางการคลังนี้ช่วยให้สามารถตรึงอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและลดความเสี่ยงด้านขอบเขต
ในด้านอัตราดอกเบี้ย รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent อธิบายระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันว่าเป็น “ปกติ” ซึ่งมีความหมายลึกซึ้ง ตลาดไม่ควรคาดหวังว่าปี 2026 จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงหรือทำลายเสถียรภาพในระยะสั้น ตรงกันข้าม แนวโน้มชี้ไปที่นโยบายที่เสถียร การปรับเปลี่ยนอย่างเหมาะสม และผลกระทบที่น้อยลง นี่คือหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้แนวโน้มตลาดชัดเจนมากขึ้น
หุ้นนิวเคลียร์ปรับฐานในไตรมาสที่ 4:
แหล่งข้อมูล: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025
บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) กลับมาดึงดูดความสนใจอีกครั้ง
บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) เผชิญปีที่ยากลำบากในปี 2025 แต่การปรับฐานนี้สร้างโอกาส เนื่องจากอัตราผลตอบแทนยังคงน่าดึงดูด และความกังวลเกี่ยวกับสินเชื่อได้ถูกชะลอไปในระดับหนึ่งแล้ว BDCs ปัจจุบันน่าดึงดูดมากกว่าหนึ่งปีก่อน
บริษัทบริหารจัดการ (เช่น Ares) ก็เช่นกัน มูลค่าหุ้นในปัจจุบันดูสมเหตุสมผลมากขึ้นเมื่อเทียบกับความสามารถในการทำกำไรระยะยาวและผลงานในอดีตของพวกเขา
ทองคำในฐานะสินทรัพย์เงินตราทั่วโลก
ภายใต้แรงผลักดันของความต้องการจากธนาคารกลางทั่วโลกและเศรษฐกิจโลกที่กำลังหลุดพ้นจากอิทธิพลของดอลลาร์ ทองคำยังคงฟื้นตัวในฐานะสกุลเงินหลักของโลก แม้ว่าจากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำดูเหมือนจะสูงเกินไป แต่ VanEck เชื่อว่าการปรับฐานครั้งนี้เป็นโอกาสในการสะสมทองคำมากขึ้น ข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างยังคงอยู่
ราคาทองคำสูงกว่าระดับสนับสนุน แต่ความต้องการยังคงแข็งแกร่ง:
แหล่งข้อมูล: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025
โอกาสในการลงทุนในอินเดียและคริปโตเคอร์เรนซี
นอกเหนือจากตลาดสหรัฐฯ อินเดียยังคงเป็นตลาดการลงทุนระยะยาวที่มีศักยภาพสูง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปฏิรูปเชิงโครงสร้างและแรงขับเคลื่อนการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ในด้านคริปโตเคอร์เรนซี การเปลี่ยนแปลงวัฏจักรสี่ปีของบิทคอยน์ในปี 2025 ถูกทำลายลง ทำให้สัญญาณระยะสั้นซับซ้อนขึ้น การเบี่ยงเบนนี้สนับสนุนแนวโน้มระยะสั้นที่ระมัดระวังมากขึ้นในอีก 3 ถึง 6 เดือน อย่างไรก็ตาม VanEck ภายในไม่ได้ถือความเห็นนี้โดยทั่วไป Matthew Sigel และ David Schassler มีทัศนคติที่เป็นบวกต่อวัฏจักรในระยะใกล้
btc.bar.articles
ETH ราคาตกลง 1.12% ในระยะสั้น: ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจากความไม่แน่นอนด้านสภาพคล่องในภาพรวมและการลดตำแหน่งของบิ๊กวอลล์ร่วมกัน
2026-03-05 16:00ถึง16:15（UTC）ราคา Ethereum (ETH) ใน 15 นาทีมีผลตอบแทน -1.12% ช่วงราคาสูงสุด 2056.69 ถึง 2087.34 USDT ความผันผวน 1.47% ช่วงเวลานี้ความสนใจของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ความผันผวนรุนแรงขึ้น สกุลเงินหลักปรับตัวลงพร้อมกัน นักลงทุนเล่นเกมระยะสั้นบ่อยครั้ง
แรงขับเคลื่อนหลักของการเปลี่ยนแปลงนี้คือความวุ่นวายของสภาพคล่องในระดับมหภาค ควบคู่กับความคาดหวังการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันที่ 6 มีนาคม ซึ่งทำให้ตลาดเกิดความแตกต่างในจังหวะการลดอัตราดอกเบี้ย บางส่วนของกองทุนระยะสั้นเลือก
GateNews13 นาที ที่แล้ว
BTC 15 นาทีร่วงลง 0.90%: พื้นที่ว่างของสภาพคล่องและการหลบภัยทางเศรษฐกิจมหภาคร่วมกันสร้างแรงกดดันขายระยะสั้น
2026-03-05 16:00ถึง16:15 (UTC)，ราคาบิทคอยน์ (BTC) ในช่วงเวลาสั้นๆ มีผลตอบแทน -0.90% ช่วงราคาสูงสุดอยู่ที่ 70800.8 ถึง 71653.9 USDT ความผันผวนสูงถึง 1.19% การเคลื่อนไหวผิดปกตินี้เกิดขึ้นในบริบทที่ตลาดให้ความสนใจอย่างสูง ความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อารมณ์ของนักลงทุนเปลี่ยนเป็นระมัดระวัง ปริมาณการซื้อขายและกิจกรรมบนเชนยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันในการเทรดระยะสั้น
แรงผลักดันหลักของการเคลื่อนไหวผิดปกตินี้คือ BTC อยู่ใน "โซนว่าง" — คือเหนือระดับ 72,000 USDT ซึ่งสภาพคล่องเบาบางมาก มีเพียงประมาณ 1% ของการหมุนเวียน
GateNews13 นาที ที่แล้ว
ซีอีโอ Bit Digital: Ethereum ได้ตั้งหลักในช่วง 1800–2100 ดอลลาร์สหรัฐ การปรับตัวลดลงในช่วงนี้ดูเหมือนเป็นการ "รีเซ็ตมูลค่า"
ซีอีโอของ Bit Digital Sam Tabar กล่าวว่า สถานการณ์ของ Ethereum เมื่อเร็ว ๆ นี้เหมือนเป็นการ “รีเซ็ตมูลค่า” หลังจากที่ตลาดใช้เลเวอเรจอย่างมากและทำการประเมินใหม่อย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น ปัจจุบันราคายังคงอยู่ในช่วง 1800 ถึง 2100 ดอลลาร์สหรัฐ พื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลง เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าการใช้เลเวอเรจทำให้ตลาดบิดเบี้ยว แต่มูลค่าระยะยาวของ Ethereum ยังคงมั่นคง
GateNews58 นาที ที่แล้ว
ผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโตและการเงินเน้นความสนใจในวัฏจักรธุรกิจ คาดการณ์แนวโน้มราคาคริปโตที่พุ่งสูงขึ้น
ผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโตและการเงินชี้ให้เห็นถึงวัฏจักรทางธุรกิจ
ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าราคาคริปโตจะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในเร็วๆ นี้
ราคาของ BTC อาจลดลงต่อไป แต่ในระยะยาวดูมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นสูง
สถานะปัจจุบันของตลาดคริปโตดูเหมือนจะมุ่งสู่การตั้งค่าขาขึ้น ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
CryptoNewsLand1 ชั่วโมง ที่แล้ว
BTC ราคาตกลง 0.76% ในระยะสั้น: ระดับราคาสำคัญถูกกดดันและการชำระบัญชีของผู้ซื้อที่ใช้เลเวอเรจร่วมกันเป็นสาเหตุให้เกิดการขายออกในตลาด
ในช่วงวันที่ 5 มีนาคม 2026 เวลา 14:30 ถึง 14:45 (UTC) ราคาบิทคอยน์ (BTC) ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยมีอัตราผลตอบแทน -0.76% ราคาสวิงอยู่ในช่วง 71958.3 ถึง 72830.0 USDT โดยมีความผันผวนถึง 1.20% ความสนใจของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในช่วงเวลาที่เกิดเหตุการณ์ ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น ความผันผวนรุนแรงขึ้น ราคามีการเคลื่อนไหวผิดปกติ ซึ่งทำให้ผู้ลงทุนจำนวนมากสนใจในความเสี่ยงระยะสั้นและแนวโน้มในอนาคต
แรงผลักดันหลักของการเคลื่อนไหวนี้คือ BTC ถูกกีดกันในช่วงราคาสำคัญ 73,750–74,400 ดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าช่วงราคานี้มักจะเป็น
GateNews1 ชั่วโมง ที่แล้ว
Bitcoin: ตัวชี้วัดความรู้สึกแบบเรียลไทม์สำหรับการเตรียมสงครามในสุดสัปดาห์
บทความวิเคราะห์ความรู้สึกของ Bitcoin แบบเรียลไทม์ในฐานะเครื่องชี้วัดในช่วงความผันผวนของตลาดในสุดสัปดาห์ โดยเน้นบทบาทในการสะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจในวงกว้างและพฤติกรรมของนักลงทุนในวงการคริปโต
CryptoBreaking1 ชั่วโมง ที่แล้ว
