เจ้าของ Bitcoin มหาเศรษฐี Dalio: ระบบการเงินล่มสลาย - U.Today

• จากสงครามการค้าไปสู่สงครามทุน
• การเปลี่ยนทิศทางสู่สกุลเงินแข็ง ในระหว่างการปรากฏตัวของเขาที่งานประชุมเศรษฐกิจโลกที่ดาวอส สวิตเซอร์แลนด์ มหาเศรษฐี Ray Dalio ได้แสดงความคิดเห็นว่าสถานะทางการเงินปัจจุบันกำลังล่มสลาย

“สถานะทางการเงินกำลังล่มสลาย สิ่งที่ผมหมายถึงคือสถานะทางการเงินคือสกุลเงิน fiat และหนี้สินในฐานะที่เป็นที่เก็บความมั่งคั่งนั้นไม่ได้ถูกธนาคารกลางถือครองในแบบเดิมอีกต่อไป และมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้น” Dalio กล่าว

จากสงครามการค้าไปสู่สงครามทุน

Dalio โต้แย้งว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เห็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้ทวีความรุนแรงเกินกว่าการเก็บภาษีศุลกากรธรรมดา เขาเชื่อว่าเราเข้าสู่ช่วงของ “สงครามทุน” ซึ่งอำนาจของดอลลาร์สหรัฐกำลังถูกคุกคาม เนื่องจากประเทศต่างๆ เริ่มลังเลที่จะถือครองหนี้ของอเมริกา

“ลองดูแค่ข้อเท็จจริงที่ว่าบนอีกด้านของการขาดดุลการค้าและสงครามการค้า มีทุนและสงครามทุน เรารู้ว่าผู้ถือหนี้ในดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นเงิน และผู้ที่ต้องการมัน (สหรัฐอเมริกา) ต่างก็เป็นกังวลต่อกัน ถ้าคุณมีประเทศอื่นถือครองมันและพวกเขาก็เป็นกังวลต่อกัน และเรากำลังผลิตมันจำนวนมาก นั่นคือปัญหาใหญ่”

เขายังเตือนเพิ่มเติมว่าความลังเลนี้ในการซื้อหนี้สหรัฐไม่ใช่แค่ความเสี่ยงในทางทฤษฎี แต่เป็นความเป็นจริงในตลาดที่ต้องได้รับความสนใจทันที

“คุณไม่สามารถละเลยความเป็นไปได้ที่สงครามทุน—หรืออีกนัยหนึ่ง อาจไม่มีความโน้มเอียงเท่ากันในการซื้อหนี้สหรัฐ เราต้องพูดคุยเกี่ยวกับความเป็นไปได้เหล่านั้นอย่างน้อยและค้นหาว่าใครกำลังซื้อและขายอะไร และอะไรเป็นแรงผลักดันเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของตลาดเหล่านี้”

การเปลี่ยนทิศทางสู่สกุลเงินแข็ง

ตามคำกล่าวของ Dalio “เงินฉลาด” ได้เริ่มล่วงหน้าก่อนการเปลี่ยนทิศทางนี้แล้ว เขาชี้ให้เห็นว่าทองคำทำผลงานได้ดีกว่าภาคเทคโนโลยีเมื่อปีที่แล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะหน่วยงานอธิปไตยกำลังสะสมทองคำอย่างแข็งขัน

“ตลาดที่เคลื่อนไหวมากที่สุดเมื่อปีที่แล้วคือ ตลาดทองคำ ซึ่งดีกว่าตลาดเทคโนโลยีและอื่นๆ มาก ตลาดสหรัฐอเมริกาทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดต่างประเทศ เนื่องจากคุณสามารถเห็นได้ในตัวเลขของธนาคารกลาง”

หนี้สินกลายเป็นภาระมากกว่าทรัพย์สินเมื่อเกิดความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้แต่ประเทศพันธมิตรยังตื่นตัวต่อความเสี่ยงของคู่สัญญาที่ซ่อนอยู่ในพันธบัตรของประเทศอื่น

“เมื่อคุณมีหนี้สินในระดับหนึ่ง… และนั่นหมายความว่าคนอื่นก็ถือครองมันในฐานะสินทรัพย์หนี้ เช่น พันธบัตร… และคุณต้องขายมันมากขึ้น นั่นคือปัญหาอุปทานและอุปสงค์ นอกจากนี้ เมื่อพวกเขาถือครองมัน พวกเขาต้องเชื่อมั่นในมันในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ และเมื่อเกิดความขัดแย้ง ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างประเทศ แม้แต่พันธมิตรเองก็ไม่อยากถือครองหนี้ของกันและกัน พวกเขาอยากเปลี่ยนไปใช้สกุลเงินแข็ง นี่เป็นเหตุผลที่สมเหตุสมผลและเป็นข้อเท็จจริง และเป็นสิ่งที่เกิดซ้ำในประวัติศาสตร์”

ผลลัพธ์สุดท้ายตาม Dalio คือ การลดคุณค่าของสกุลเงิน

“เรากำลังซื้อเงินของเราเองมากขึ้นเรื่อยๆ นั่นคือบทเรียนของทั้งหมดนี้”