ดัชนี CPI ในวันนี้จะช่วยรักษาราคาบิทคอยน์ไว้หรือจะเป็นตัวกระตุ้นความเจ็บปวดเพิ่มเติม?

• ราคาบิทคอยน์ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 66,000 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดเตรียมตัวรอข้อมูล CPI ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจกระตุ้นให้เกิดการรีบาวด์อย่างรุนแรงหรือการเทขายอย่างกะทันหัน
• อัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวอาจกระตุ้นการบีบสั้น (Short squeeze) ในขณะที่ตัวเลข CPI ที่ร้อนแรงอาจทำให้ BTC ต้องการหาแนวรับใหม่ต่ำลง
• ความเสี่ยงที่รัฐบาลสหรัฐจะปิดหน่วยงานในวงกว้างกำลังคุกคามสภาพคล่อง ซึ่งอาจทำให้มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ไหลออกจากตลาด

ราคาบิทคอยน์ลดลง 1.1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา อยู่ที่ 66,486 ดอลลาร์ โดยมีเทียนแดงไหลลงมาในขณะที่ตลาดทั้งหมดยังคงหยุดนิ่งรอคอย

ในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า จะมีระเบิดทางเศรษฐกิจสองลูกที่จะระเบิดพร้อมกัน: ข้อมูล CPI ของวันนี้ ซึ่งอาจจุดไฟให้เกิดการบีบสั้นอย่างรุนแรงหรือทำให้ราคาหลุดแนวรับใหม่ และความเสี่ยงที่รัฐบาลจะปิดหน่วยงานในวงกว้างซึ่งมีโอกาสถึง 96% ซึ่งอาจดึงสภาพคล่องหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ออกจากสินทรัพย์เสี่ยง

หากตัวเลขออกมานุ่มนวล ราคาบิทคอยน์น่าจะรีบาวด์ขึ้นมาได้ แต่ถ้าตัวเลขออกมาไม่ดีหรือเกิดการปิดหน่วยงานเป็นเวลานาน นักลงทุนอาจเห็นราคาลงต่ำกว่านี้ ยินดีต้อนรับสู่สัปดาห์ที่อันตรายที่สุดสำหรับคริปโตในรอบหลายเดือน

โฆษณา## ทำไมข้อมูล CPI ถึงสามารถทำให้ BTC พุ่งขึ้นหรือลงได้ในวันนี้

ทุกคนรู้ดีว่า BTC ไม่ได้เทรดเป็นสินทรัพย์เสี่ยงอีกต่อไปแล้ว มันเคลื่อนไหวเหมือนทองคำ (แต่มีความผันผวนมากกว่าเล็กน้อย) ข้อมูล CPI ของสหรัฐในวันนี้เป็นเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์ และจะส่งผลโดยตรงต่อโอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ดอลลาร์ สินทรัพย์พันธบัตร และสุดท้ายคือทิศทางราคาบิทคอยน์

ถ้าตัวเลข CPI เดือนต่อเดือนออกมาเท่ากับหรือต่ำกว่า 0.2% และตัวเลขปีต่อปีต่ำกว่าความคาดหวัง ตลาดจะปรับราคาการลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น เนื่องจากเงินเฟ้อที่ลดลงโดยทั่วไปดีต่อสินทรัพย์เสี่ยงเช่นคริปโต

 การลดลงของอัตราเงินเฟ้อจะทำให้ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลดลง ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง และสินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิทคอยน์จะรีบาวด์ นักลงทุนอาจเห็นการพุ่งขึ้นของราคาบิทคอยน์ 2-5% อย่างรวดเร็วภายในไม่กี่นาที ขายชอร์ตออกและเหรียญ altcoin ก็จะตามขึ้นไปด้วย

โฆษณา## แต่ถ้าตัวเลขออกมาสูงกว่าคาดการณ์ไว้ ตลาดจะเจ็บปวดมาก ถ้าตัวเลข MoM สูงถึง 0.4% ขึ้นไป และ YoY เกิน 2.6-2.7% เฟดจะยังคงใช้นโยบายเข้มงวด ดัชนีดอลลาร์ (DXY) จะพุ่งขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรจะพุ่งสูงขึ้น และโหมดความเสี่ยงต่ำจะกลับมา นักลงทุนคาดว่าบิทคอยน์จะเทลง 2-5% อย่างรวดเร็ว อาจทำให้ราคาต่ำสุดถูกทำลายและขาย Long ออกในทันที เนื่องจากคริปโตตอบสนองต่อข้อมูลมหภาคได้เร็วกว่า TradFi บ่อยครั้งในไม่กี่วินาที

โอกาสที่รัฐบาลจะปิดหน่วยงานพุ่งแตะ 96%: เป็นภัยคุกคามด้านสภาพคล่องอย่างรุนแรง

ในขณะที่ทุกคนให้ความสนใจกับข้อมูล CPI แต่มีเหตุการณ์ที่ใหญ่กว่ากำลังจะเกิดขึ้น ตลาดตอนนี้ประเมินโอกาสที่รัฐบาลสหรัฐจะปิดหน่วยงานในสัปดาห์นี้ถึง 96% จากเพียง 18% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

เพดานหนี้ได้ถูกยกขึ้นเป็น 41.1 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว เพื่อให้พรรคการเมืองต่อสู้กันนานขึ้นโดยไม่ต้องกังวลว่าจะผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งจริงๆ แล้วเป็นสิ่งที่แย่กว่า เพราะเพิ่มโอกาสให้เกิดการปิดหน่วยงานในระยะยาวมากขึ้น

เมื่อรัฐบาลปิดหน่วยงาน กระทรวงการคลังจะทำการกู้เงินโดยการถอนเงินสดจากตลาดการเงินเป็นจำนวนหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ ในการปิดหน่วยงานครั้งล่าสุด กระทรวงการคลังเพิ่มยอดเงินสดประมาณ 220 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการดูดสภาพคล่องออกไปและก่อให้เกิดวิกฤตย่อยๆ ขึ้น

Diamond Hands หรือจะ “Rekt” ไปเลย?

ด้วยข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ การใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง และการล้มละลายของบริษัทเพิ่มขึ้น ตลาดตอนนี้ก็เปราะบางอยู่แล้ว การปิดหน่วยงานเป็นเวลานานอาจดูดสภาพคล่องออกไปอีก ทำร้ายสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง BTC อย่างรุนแรง บิทคอยน์ซึ่งเติบโตบนสภาพแวดล้อมของเงินง่ายๆ จะรู้สึกแรงกดดันอย่างรวดเร็ว

กราฟบิทคอยน์ยังอยู่ในสภาวะ oversold แต่ไม่แตกหัก การประกาศ CPI ที่นุ่มนวลอาจกระตุ้นการรีบาวด์ชั่วคราวและช่วยให้ฝูงชนขาขึ้นอยู่ในระยะสั้น แต่ถ้าตัวเลขออกมาสูงกว่าคาดและเกิดความวุ่นวายจากการปิดหน่วยงาน ราคาบิทคอยน์อาจรีบหาแนวรับต่ำลงอย่างรวดเร็ว

โฆษณา## ความผันผวนทางมหภาคกลับมาแล้ว และอีก 24-48 ชั่วโมงข้างหน้าจะเป็นตัวบ่งชี้ว่าเราจะดีดตัวขึ้นหรือไปหาแนวต่ำใหม่