ความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซทำให้ตลาดโลกอยู่ในความไม่แน่นอนในสัปดาห์นี้ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นนั้นไปไกลกว่าตลาดพลังงาน ราคาบิทคอยน์ ทองคำ หุ้น และพันธบัตรอาจตอบสนองอย่างรุนแรงหากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทวีความรุนแรงขึ้น เส้นทางเดินเรือแคบนี้มีปริมาณน้ำมันประมาณ 20% ของปริมาณน้ำมันทั่วโลก ซึ่งหมายความว่าการหยุดชะงักใดๆ อาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และสภาพคล่องทั่วโลก
นักวิเคราะห์ที่รู้จักกันในชื่อ DeFiTracer ได้แบ่งปะรายละเอียดว่าทำไมสัปดาห์นี้อาจกลายเป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่สำคัญที่สุดสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงเช่น Bitcoin เขาเน้นว่าผลกระทบของช็อกน้ำมันมีต่อเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และสภาพการเงินในตลาดทั่วโลกอย่างไร
DeFiTracer อธิบายว่าตลาดโลกในปัจจุบันพึ่งพาสมมติฐานหลักสามประการ สภาพการเงินได้ผ่อนคลายลงอย่างช้าๆ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เงินเฟ้อลดลงในหลายเศรษฐกิจ ธนาคารกลางก็ได้พูดคุยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายวัฏจักร
ช็อกน้ำมันอาจทำให้สมมติฐานทั้งสามนี้ถูกหยุดชะงักอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นมักนำไปสู่ความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในเศรษฐกิจทั่วโลก เงินเฟ้อที่สูงขึ้นลดความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลาง อัตราดอกเบี้ยยังคงสูงอยู่เมื่อเงินเฟ้อยังคงดื้อรั้น
สภาพแวดล้อมนี้ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น ผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้สภาพคล่องทั่วโลกตึงตัวขึ้น เนื่องจากการกู้ยืมมีต้นทุนที่สูงขึ้น ราคาบิทคอยน์มักตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่อง เนื่องจากตลาดคริปโตพึ่งพาเงินทุนและการใช้เลเวอเรจเป็นอย่างมาก
DeFiTracer โต้แย้งว่าการที่สภาพคล่องตึงตัวอาจสร้างแรงกดดันในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงราคาบิทคอยน์และเหรียญ altcoin หลักๆ
- ราคาบิทคอยน์และสินทรัพย์เสี่ยงมักตอบสนองก่อนเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น
- ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรอาจกำหนดทิศทางราคาบิทคอยน์
- สามสถานการณ์ตลาดอาจกำหนดราคาบิทคอยน์ ทองคำ และสินทรัพย์ทั่วโลก
ราคาบิทคอยน์และสินทรัพย์เสี่ยงมักตอบสนองก่อนเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น
อีกส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ของ DeFiTracer เน้นไปที่พฤติกรรมของตลาดการเงินเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สินทรัพย์ที่เคยมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในช่วงเวลาที่สภาพคล่องง่ายมักเผชิญกับแรงกดดันแรกเมื่อสภาพการเงินเข้มงวดขึ้น
บิทคอยน์เป็นหนึ่งในนั้นในหลายกรณี ราคาบิทคอยน์มักแสดงพฤติกรรมคล้ายสินทรัพย์เสี่ยงสูงเมื่อสภาพคล่องทั่วโลกลดลง นักลงทุนมักลดเลเวอเรจในช่วงเวลานั้น ซึ่งทำให้ความผันผวนในตลาดคริปโตเพิ่มขึ้น
DeFiTracer เน้นว่าการตอบสนองนี้ไม่ได้หยุดอยู่แค่ในคริปโต ตลาดหุ้น บริษัทเติบโต และกลุ่มเชิงเก็งกำไรมักเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันเมื่อผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ทองคำก็สามารถตอบสนองในรูปแบบซับซ้อนในช่วงเวลานี้ ทองคำมักได้ประโยชน์จากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรบางครั้งสร้างแรงกดดันชั่วคราวต่อทองคำ เนื่องจากนักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากหนี้รัฐบาล
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรอาจกำหนดทิศทางราคาบิทคอยน์
DeFiTracer ยังเน้นความสำคัญของการติดตามดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในช่วงเวลาที่เกิดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมักสร้างแรงกดดันในตลาดทั่วโลก
ราคาบิทคอยน์ในประวัติศาสตร์มักตอบสนองต่อแรงกดดันเหล่านี้ สภาพแวดล้อมที่ดอลลาร์แข็งค่ามักลดความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ทุนมักเคลื่อนย้ายไปยังเครื่องมือที่ปลอดภัยกว่า เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
DeFiTracer อธิบายว่าความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมัน ความคาดหวังเงินเฟ้อ และผลตอบแทนพันธบัตรอาจเป็นตัวกำหนดพฤติกรรมของตลาดในช่วงไม่กี่วันที่จะมาถึง
สามสถานการณ์ตลาดอาจกำหนดราคาบิทคอยน์ ทองคำ และสินทรัพย์ทั่วโลก
DeFiTracer ได้วางแผนสามสถานการณ์ที่เป็นไปได้ซึ่งอาจกำหนดทิศทางของราคาบิทคอยน์ ทองคำ และตลาดการเงินทั่วโลกในสัปดาห์นี้
สถานการณ์แรกคือการลดความตึงเครียดอย่างรวดเร็วบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันอาจจะนิ่งขึ้นในสถานการณ์นี้ ซึ่งอาจช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและทำให้ตลาดกลับไปใกล้ระดับก่อนหน้า
สถานการณ์ที่สองคือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ ผลลัพธ์นี้อาจสร้างความผันผวนอย่างต่อเนื่องในตลาด เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อพัฒนาการใหม่ๆ
ราคาทองคำเพิ่งล้างมืออ่อนแอ: เงินฉลาดซื้อในช่วง panic?
สถานการณ์สุดท้ายคือการหยุดชะงักของการไหลของอุปทานน้ำมันผ่านภูมิภาคนี้ ช็อกอุปทานที่สำคัญอาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะผลักดันผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้นเช่นกัน สินทรัพย์เสี่ยงเช่นบิทคอยน์และหุ้นจำนวนมากอาจเผชิญแรงกดดันที่แข็งแกร่งขึ้นในสภาพแวดล้อมนี้
DeFiTracer เน้นว่าการเทรดเดอร์ควรจับตาดูหลายตัวชี้วัดอย่างใกล้ชิด ราคาน้ำมัน ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ดอลลาร์แข็งค่า และสภาพคล่องทั่วโลก อาจเปิดเผยเส้นทางที่ตลาดเริ่มจะเดินตามในอนาคต
