การเทรดในช่องทางการป้องกันความเสี่ยงตลอด 24 ชั่วโมง: ทำไมสงครามในตะวันออกกลางจึงเป็นผลดีต่อคริปโตเคอร์เรนซี?

สถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ตึงเครียดและความรุนแรงที่เพิ่มขึ้น ได้กระตุ้นความสนใจอย่างสูงในตลาดทุนทั่วโลก ข้อมูลบนเชนแสดงให้เห็นว่า หลังจากเกิดความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ปริมาณการซื้อขายและการไหลของทุนในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า เมื่อตลาดการเงินแบบดั้งเดิมปิดทำการหรือมีการควบคุมทุนเข้มงวด สินทรัพย์ดิจิทัลมักกลายเป็นช่องทางสำคัญในการโอนย้ายทุนและการค้นหาราคาที่เหมาะสม จากการไหลออกของทุนจากตลาดซื้อขายในอิหร่าน ไปจนถึงแพลตฟอร์มเชนแสดงการเทรดที่ให้บริการตลอด 24/7 เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงอีกครั้ง แสดงให้เห็นบทบาทสำคัญของตลาดคริปโตในระบบการเงินโลก

ทุนในช่วงสงคราม: คริปโตเคอร์เรนซีกลายเป็น “ช่องทางหนีทุน”

รายงานของบริษัทวิเคราะห์เชน Chainalysis ระบุว่า หลังจากที่สหรัฐอเมริกาและอิสราเอลโจมตีอิหร่านเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ไม่กี่ชั่วโมงต่อมา ตลาดซื้อขายคริปโตในอิหร่านที่นำโดย Nobitex ก็พบการไหลออกของทุนอย่างชัดเจน จนถึงวันที่ 2 มีนาคม มีการไหลออกของสินทรัพย์ดิจิทัลประมาณ 10.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในบางช่วงเวลาการไหลของทุนต่อชั่วโมงเกือบแตะ 2 ล้านดอลลาร์

ในช่วงที่มีการบล็อกเครือข่าย การไหลออกของ Bitcoin ก็หยุดชะงัก

รายงานระบุว่า ปรากฏการณ์นี้ไม่ใช่เหตุการณ์เดียว แต่เป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นเป็นระยะในตลาดคริปโตของอิหร่าน เมื่อเกิดการประท้วง การคว่ำบาตรที่เพิ่มขึ้น หรือการบล็อกเครือข่ายในประเทศ การเทรดคริปโตมักจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากอิหร่านเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อสูง การลดค่าของสกุลเงิน และข้อจำกัดทางการเงิน หลายคนมองว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นทางเลือกในการเก็บรักษามูลค่าและโอนเงินข้ามพรมแดน ในอดีต ยังเคยมีกรณีที่ผู้ใช้โอน Bitcoin จากตลาดซื้อขายไปยังกระเป๋าออมเองก่อนที่รัฐบาลจะบล็อกเครือข่าย

อย่างไรก็ตาม Chainalysis ระบุว่า ยังยากที่จะระบุแหล่งที่มาที่แน่ชัดของทุนเหล่านี้ อาจเป็นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของนักลงทุนรายย่อย การปรับสภาพคล่องของตลาดในแพลตฟอร์ม หรือเป็นการดำเนินการทางการเงินของรัฐบาล

ความต้องการเทรดตลอด 24 ชั่วโมง: ตัวชี้วัดราคาที่ตอบสนองทันทีในช่วงสงคราม

อีกผลกระทบหนึ่งของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ คือ ตลาดคริปโตที่ดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมง กลายเป็นพื้นที่ตอบสนองราคาสินทรัพย์แบบเรียลไทม์ทั่วโลก Matt Hougan หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของ Bitwise ระบุในบันทึกว่า เมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศดำเนินการทางทหารต่ออิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ ตลาดแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่อยู่ในช่วงหยุดทำการ รวมถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส อัตราแลกเปลี่ยน และตลาดยุโรป

ในช่วงเวลานั้น นักลงทุนหันไปใช้แพลตฟอร์มเชนเพื่อการป้องกันความเสี่ยงและการเทรดราคา ทำให้ตลาดคริปโตกลายเป็นตลาดการเงินเดียวที่ยังคงเคลื่อนไหวอย่างคล่องแคล่ว รายงานก่อนหน้านี้ระบุว่า ปริมาณการเทรดบน Hyperliquid ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเชนแสดงการเทรดที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน โดยเฉพาะสัญญาถาวรที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันดิบก็มีการเทรดที่คึกคักเช่นกัน ในขณะเดียวกัน โทเคนทองคำ XAUT ที่ออกโดย Tether ก็มีปริมาณการเทรดภายในวันสูงกว่า 300 ล้านดอลลาร์

Hougan กล่าวว่า เหตุการณ์นี้ทำให้ตลาดเห็นบทบาทของการเงินบนเชนชัดเจนขึ้นว่า “ในช่วงที่ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมปิดทำการ คริปโตเคอร์เรนซียังสามารถให้ความต้องการป้องกันความเสี่ยงและสัญญาณราคาต่อเนื่อง”

นักวิเคราะห์ของ Bloomberg มองว่า ปรากฏการณ์นี้สะท้อนให้เห็นว่า ราคาสินทรัพย์ทั่วโลกจะไม่ขึ้นอยู่กับเวลาทำการของตลาดเท่านั้น แต่จะมีการปรับตัวอย่างต่อเนื่องผ่านตลาดตลอด 24 ชั่วโมง อย่างไรก็ตาม ความลึกของสภาพคล่องและกลไกการบริหารความเสี่ยงของตลาดคริปโตยังต้องได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติม

(ความขัดแย้งสร้างความต้องการเทรด 24 ชั่วโมง สัญญาน้ำมัน Hyperliquid วันเดียวทำการเทรดเกือบ 250 ล้านดอลลาร์)

คริปโตเคอร์เรนซีผลักดันการเปลี่ยนแปลงในระบบการเงินแบบดั้งเดิม บทบาทที่สำคัญเริ่มปรากฏ

สถานการณ์ในตะวันออกกลางที่รุนแรงได้แสดงให้เห็นว่า สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในระบบการเงินโลก ในด้านหนึ่ง ในสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุมทุนและเงินเฟ้อสูง สินทรัพย์ดิจิทัลอาจกลายเป็นทางเลือกทางการเงินของประชาชนในบางพื้นที่ อีกด้านหนึ่ง โครงสร้างตลาดที่ดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมง ยังทำให้คริปโตสามารถทำหน้าที่ในการค้นหาราคาและเป็นช่องทางป้องกันความเสี่ยงในช่วงเหตุการณ์ฉุกเฉินได้

ด้วยการที่นักลงทุนสถาบันและเทรดเดอร์มืออาชีพเริ่มให้ความสนใจในเครื่องมือทางการเงินบนเชนมากขึ้น Hougan ชี้ว่า ในอนาคต สินทรัพย์ดิจิทัลจะไม่ใช่แค่เครื่องมือเสริมในระบบการเงินแบบดั้งเดิม แต่จะกลายเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินระดับโลกอย่างแท้จริง

บทความนี้ เริ่มต้นจากหัวข้อ “ช่องทางหนีทุนตลอด 24 ชั่วโมง: ทำไมสงครามในตะวันออกกลางจึงเป็นโอกาสของคริปโตเคอร์เรนซี?” ซึ่งปรากฏครั้งแรกใน Chain News ABMedia