สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐจับตาความเกี่ยวข้องของครอบครัวทรัมป์กับโบรกเกอร์! กลโกงการขึ้นราคาและขายออกของทุนจีนแผ่นดินใหญ่กลายเป็นประเด็นถกเถียง

คณะกรรมาธิการพิเศษด้านจีนของสภาคองเกรสสหรัฐฯ ได้ออกจดหมายถึงสามบริษัทหลักทรัพย์บนวอลล์สตรีท เรียกร้องให้ส่งเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการช่วยเหลือบริษัทจีนในการเข้าจดทะเบียนในสหรัฐฯ โดยอ้างว่า บริษัทเหล่านี้มีส่วนเกี่ยวข้องกับการอำนวยความสะดวกในการฉ้อโกงและการควบคุมราคาหุ้นเพื่อสร้างความเชื่อมั่นเท็จ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ในการ “ลากขึ้นและปล่อยขาย” หุ้นปลอม กลายเป็นกลไกการฉ้อโกงที่หลอกลวงครอบครัวนักลงทุนในอเมริกา ที่น่าจับตามองที่สุดคือ บริษัท Dominari Securities ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของครอบครัวทรัมป์ โดยมีเอริค ทรัมป์ ลูกชายของอดีตประธานาธิบดีเป็นผู้ถือหุ้น และเข้าร่วมคณะกรรมการที่ปรึกษาของบริษัทในเดือนกุมภาพันธ์ ค.ศ. 2025 ทำให้การสืบสวนครั้งนี้มีความอ่อนไหวเป็นพิเศษ

Dominari Securities: การขยายธุรกิจทางการเงินของครอบครัวทรัมป์

ภูมิหลังทางการเมืองของ Dominari Securities ทำให้บริษัทนี้โดดเด่นในบรรดาสามบริษัทที่ถูกสอบสวน สำนักงานตั้งอยู่ที่อาคารทรัมป์ในนิวยอร์ก ซึ่งเป็นที่ตั้งของบริษัทแม่อย่าง Dominari Holdings โดยเอริค ทรัมป์ เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดอันดับสี่ของบริษัท นอกจากนี้ เอริคยังเคยช่วยเหลือบริษัท Thumzup ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยใช้บิทคอยน์ (BTC) เป็นกลยุทธ์สำรองทรัพย์สิน และทรัมป์รุ่นเล็กก็เคยลงทุนในบริษัทนี้เป็นมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ ซึ่งเชื่อมโยงความสัมพันธ์ทางธุรกิจระหว่างครอบครัวทรัมป์กับวงการเงินคริปโตเคอร์เรนซีอย่างกว้างขวาง

ความสัมพันธ์ทางครอบครัวในระดับลึกเช่นนี้ ทำให้การสืบสวนของสภาคองเกรสมีความหมายที่ลึกซึ้งเกินกว่ามิติด้านกฎระเบียบการเงินเพียงอย่างเดียว ในบริบทของการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ในวาระที่สอง การสืบสวนโดยสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรจากทั้งสองฝ่ายนี้ จึงเป็นสัญลักษณ์สำคัญในวงการเมืองวอชิงตัน

แรงกดดันร่วมจากทั้งสองฝ่าย: ความร่วมมือของรีพับลิกันและเดโมแครต

การสืบสวนครั้งนี้นำโดยสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรรีพับลิกัน จอห์น มูลเนียร์ เป็นประธาน และสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรเดโมแครต โร คานนา เป็นหัวหน้าคณะ ทำให้โครงสร้างการนำโดยข้ามพรรคนี้ สร้างความน่าเชื่อถือในด้านความเป็นกลางของการสอบสวน ไม่ใช่เป็นการดำเนินการทางการเมืองเพียงฝ่ายเดียว

ในจดหมายที่ส่งถึงบริษัททั้งสาม คณะกรรมาธิการได้ชี้แจงแนวคิดหลักของการสืบสวนว่า: “กลุ่มฉ้อโกงเหล่านี้ใช้กลยุทธ์การ ‘ลากขึ้นและปล่อยขาย’ หุ้นปลอม โดยอาศัยการร่วมมือกันของบริษัทจีนที่จดทะเบียนในตลาดอเมริกา เพื่อหลอกลวงครอบครัวนักลงทุนในอเมริกา ขณะที่บริษัทของท่านดูเหมือนจะอำนวยความสะดวกในกระบวนการนี้” คำว่า “ดูเหมือนจะอำนวยความสะดวก” เป็นการใช้ถ้อยคำที่ระมัดระวัง ไม่ใช่การกล่าวหาโดยตรง ซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของการสืบสวนทางกฎหมาย

คณะกรรมาธิการกำหนดให้บริษัททั้งสามส่งเอกสารในหัวข้อกว้างๆ ดังนี้:

• บันทึกการสื่อสาร: อีเมลและการติดต่อทางเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหุ้น IPO ของบริษัทจีน
• บันทึกการทำธุรกรรม: ข้อมูลการซื้อขายก่อนและหลังการเข้าจดทะเบียน
• แหล่งที่มาของเงินทุน: การติดตามเส้นทางเงินทุนที่ใช้ในการ IPO
• นโยบายการตรวจสอบความถูกต้อง: เอกสารกระบวนการตรวจสอบความสอดคล้องของบริษัทจีน

เอกสารเหล่านี้ต้องส่งภายในวันศุกร์นี้

ขนาดของการฉ้อโกงของบริษัทจีน: ปัญหาที่ซับซ้อนเบื้องหลังความเสียหายกว่า 160 พันล้านดอลลาร์

การสืบสวนนี้มีบริบทเชิงภาพรวมของการควบคุมตลาดในวงกว้าง โดยอ้างอิงข้อมูลจากคณะกรรมาธิการว่า ตั้งแต่ปี 2023 เป็นต้นมา กลุ่มฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับการควบคุมราคาหุ้นปลอมของบริษัทจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ได้สร้างความเสียหายให้กับนักลงทุนในอเมริกาเป็นมูลค่าประมาณ 160 พันล้านดอลลาร์ และในช่วงเวลาเดียวกัน จำนวนคำร้องเรียนต่อ FBI เพิ่มขึ้นถึง 300% ขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของสหรัฐฯ (FINRA) ก็ได้ออกคำเตือนอย่างชัดเจนเกี่ยวกับความเสี่ยงนี้ก่อนหน้านี้

ตามคำอธิบายของคณะกรรมาธิการ รูปแบบการควบคุมราคาหุ้นที่พบได้บ่อย คือ หลังจากบริษัทจีนเข้าจดทะเบียนในตลาดอเมริกาแล้ว จะร่วมมือกับผู้ส่งเสริมการตลาด โดยใช้บัญชีหลายสิบบัญชีในการซื้อขายหุ้นร่วมกัน เพื่อผลักดันราคาขึ้นอย่างผิดกฎหมาย จากนั้นกลุ่มบุคคลภายในจะขายหุ้นในช่วงที่มูลค่าถูกยกขึ้นอย่างมาก นักลงทุนรายย่อยจะเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบในช่วงราคาดิ่งลงอย่างรวดเร็ว

ลักษณะของกลไกนี้สะท้อนให้เห็นถึงปัญหาเชิงระบบ ซึ่งทำให้คณะกรรมาธิการตั้งคำถามอย่างลึกซึ้งต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบของสถาบันการเงินในสหรัฐฯ ว่า ในกระบวนการช่วยเหลือบริษัทเหล่านี้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ได้ดำเนินการตรวจสอบความถูกต้องอย่างรอบคอบเพียงพอหรือไม่ หรือเลือกที่จะละเลยสัญญาณความเสี่ยงของการควบคุมราคาหุ้นปลอม

คำถามที่พบบ่อย

Dominari Securities จะเผชิญความเสี่ยงทางกฎหมายโดยตรงจากการสืบสวนนี้หรือไม่?

การสืบสวนของสภาคองเกรสในครั้งนี้เป็นการสืบสวนเชิงกฎหมาย (Congressional Investigation) ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อรวบรวมข้อมูลและเอกสารเท่านั้น ไม่ใช่การดำเนินคดีโดยตรง การถูกเรียกให้ให้ข้อมูลไม่เท่ากับการถูกฟ้องร้อง แต่หากการสืบสวนพบว่าบริษัทมีการละเมิดกฎระเบียบในกระบวนการช่วยเหลือบริษัทจีนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ข้อมูลเหล่านั้นอาจถูกส่งต่อไปยังกระทรวงยุติธรรมหรือ SEC เพื่อดำเนินการสอบสวนทางอาญาหรือทางแพ่งต่อไป

ทำไมความเกี่ยวข้องของครอบครัวทรัมป์จึงทำให้การสืบสวนนี้ซับซ้อนมากขึ้น?

ความซับซ้อนอยู่ที่สมาชิกในครอบครัวทรัมป์ในปัจจุบันเป็นทั้งกลุ่มบุคคลสำคัญในหน่วยงานรัฐบาล (โดยเฉพาะครอบครัวของอดีตประธานาธิบดี) และเป็นผู้ถือหุ้นหรือเป็นสมาชิกคณะกรรมการที่ปรึกษาของสถาบันการเงินที่ถูกสอบสวนอยู่ในเวลาเดียวกัน ความซ้อนทับทางการเมืองและธุรกิจเช่นนี้ ทำให้ความเป็นอิสระของการสืบสวนและความน่าเชื่อถือของการดำเนินการทางกฎหมายในอนาคต ต้องเผชิญกับมาตรฐานการตรวจสอบจากสาธารณชนที่สูงขึ้น ไม่ว่าจะเป็นผลสรุปสุดท้ายของการสอบสวนก็ตาม

การสืบสวนครั้งนี้บ่งชี้ว่ารัฐบาลทรัมป์ในยุคปัจจุบันมีนโยบายด้านเศรษฐกิจต่อจีนที่มีความแตกต่างกันหรือไม่?

ยังไม่มีการยืนยันทางกฎหมายในขณะนี้ การสืบสวนของคณะกรรมาธิการเน้นไปที่ความสอดคล้องของสถาบันการเงิน ไม่ได้เป็นการวิจารณ์นโยบายของรัฐบาลโดยตรง สิ่งที่น่าจับตามองคือ คณะกรรมาธิการซึ่งเป็นทั้งสองฝ่ายร่วมกันดำเนินการ เน้นไปที่คำถามว่า “สถาบันการเงินในอเมริกาได้ช่วยเหลือกลุ่มที่มีพฤติกรรมฉ้อโกงในตลาดหรือไม่” ซึ่งเป็นประเด็นที่เกินกว่าการแบ่งฝ่ายทางการเมือง