Bitcoin กลายเป็น “เข็มทิศมหภาค” ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและสัญญาณจากทรัมป์

Mohammad Bagher Ghalibaf ประธานสภาอิหร่าน ได้โพสต์ความเห็นด้านตลาดที่น่าสังเกตบนแพลตฟอร์ม X ก่อนที่ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะผันผวนอย่างรุนแรง ในบริบทของ “สงครามการโฆษณาชวนเชื่อ” ที่ลุกลามบนโซเชียลมีเดีย คำกล่าวนี้ยังไปย้ำถึงข้อกล่าวหาเรื่องการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในที่เกี่ยวข้องกับการเดิมพันสงครามบน Polymarket

เขาเขียนว่า ข่าว “ก่อนเวลาเปิดตลาด” มักเป็นเพียงข้ออ้างเพื่อปิดกำไร เมื่อเจอตลาดที่ถูก “ปั๊ม” ให้ขายชอร์ต; เมื่อถูก “กด” ให้ซื้อเข้า

จากนั้นความเคลื่อนไหวของตลาดก็เกือบจะเป็นไปตามบทละครนี้อย่างตรงเป้า

จดหมาย The Kobeissi Letter รายงานชุดการเคลื่อนตัวตามลำดับเวลา: สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ลดลงอย่างหนักตั้งแต่เปิดตลาดช่วงเย็นวันอาทิตย์ ฟื้นตัวช่วงท้ายวัน และยังคงปรับขึ้นต่อหลังจาก Donald Trump โพสต์บน Truth Social ว่าเขาได้บรรลุ “ความคืบหน้าอย่างมาก” ในการเจรจาสันติภาพกับอิหร่าน

สำนักข่าวอย่าง MarketWatch และ Barron’s ก็ยืนยันแนวโน้มนี้เช่นกัน โดยชี้ว่า โพสต์ของ Trump บนโซเชียลมีเดียส่งผลโดยตรงต่อการประเมินมูลค่าระยะสั้นของหุ้น น้ำมัน และตลาด crypto

สัญญาณจาก Trump กำลังกลายเป็น “ช่องทางส่งต่อราคาทันที”

ตามรายงานของ Bloomberg และ The Wall Street Journal สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันและดัชนีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ถูกเทรดทันทีทั้งก่อนและหลังโพสต์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านของ Trump ซึ่งทำให้เกิดความสนใจที่โต๊ะเทรดขนาดใหญ่

ตอนนี้ ตลาดกำลังได้รับอิทธิพลพร้อมกันจาก:

• ค่าความเสี่ยงภัยทางภูมิรัฐศาสตร์ในน้ำมัน
• ความเสี่ยงที่การเติบโตจะชะลอลง
• และ “ช่องทางสื่อสารการเมือง” ที่มีแนวโน้มส่งผลต่อราคาสินทรัพย์ได้ทันที

ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ยังคงปรับขึ้นต่อเมื่อ Trump ระบุว่า สหรัฐกำลัง “เจรจาอย่างจริงจัง” กับ “รัฐบาลชุดใหม่ที่เหมาะสมกว่า” ในอิหร่าน

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงการบานปลายยังคงอยู่ เพราะเขาเคยเตือนว่าจะ “ทำลายโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและน้ำของอิหร่านอย่างสิ้นเชิง” หากการเจรจาล้มเหลว

การผสมกันระหว่างสัญญาณที่ผ่อนคลายกับความเสี่ยงของการบานปลาย ทำให้ราคาน้ำมันผันผวนอย่างหนัก น้ำมัน WTI ทะลุ 100 USD/บาร์เรล, Brent ทะลุ 108 USD และในช่วงหนึ่งพุ่งขึ้นไปเหนือ 116 USD เมื่อความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้น

Bitcoin โดดเด่นด้วยข้อได้เปรียบในการเทรด 24/7

ในบริบทนั้น Bitcoin แสดงความได้เปรียบเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยงแบบดั้งเดิมของสหรัฐ: เทรดได้ต่อเนื่อง 24/7

ไม่เหมือนตลาดหุ้นวอลล์สตรีท, Bitcoin:

• เทรดข้ามสุดสัปดาห์
• มีการตอบสนองในเวลาช่วงเอเชีย
• และยังคงกำหนดราคาแม้ตลาดสหรัฐปิดทำการ

สิ่งนี้ทำให้ Bitcoin ทำหน้าที่สองบทบาท:

1. ตอบสนองต่อแรงกระแทกมหภาคแบบเดียวกับ S&P 500
2. พร้อมกันนั้นให้สัญญาณด้านเวลาแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับภาวะความรู้สึกของตลาดนอกเวลาสหรัฐ

พฤติกรรมราคา: มาก่อนกว่า ลื่นไหลกว่า และต่อเนื่องกว่ากัน

ในชุดเหตุการณ์อิหร่าน–ทรัมป์ช่วงล่าสุด:

• Bitcoin ร่วงหนักในช่วงปลายสัปดาห์
• จากนั้นเข้าสู่ช่วงการสะสมมูลค่าที่ลากยาวเมื่อตลาดสหรัฐปิดทำการ
• แล้วค่อย ๆ ฟื้นตัวก่อนเวลาเปิดตลาดของสหรัฐ

ขณะที่ S&P 500 มีความผันผวนแบบกระโดด ๆ และคมชัดกว่าในระหว่างวัน

ดังนั้น Bitcoin จึง:

• ตอบสนองเร็วกว่ากัน
• ปรับฐานได้อย่างต่อเนื่องกว่ากัน
• และสร้างฐานราคา ก่อนที่ตลาดสหรัฐจะเปิดทำการ

ก่อนหน้านั้น เมื่อความขัดแย้งเริ่มขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ Bitcoin เคยลดลง 8,5% ขณะที่ตลาดแบบดั้งเดิมยังไม่ทำการ จากนั้น:

• ลดลงไปอยู่ราว 67.300 USD
• ฟื้นขึ้นเหนือ 71.000 USD เมื่อมีสัญญาณการเจรจา
• แล้วก็ยังคงผันผวนตามสารที่สื่อความหมายสวนทางกัน

Bitcoin สะท้อนมหภาค แต่ในแบบของตัวเอง

ในระดับ “โหมดตลาด” แล้ว Bitcoin และ S&P 500 มีแนวโน้มไปในทิศทางคล้ายกัน:

• ลดลงพร้อมกันเมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น
• เพิ่มขึ้นพร้อมกันเมื่อมีสัญญาณการผ่อนคลาย

แต่เส้นทางต่างกัน:

• Bitcoin ดูดซับแรงกระแทกได้นานกว่าในช่วงเวลาที่ตลาดสหรัฐปิดทำการ
• แรงส่งขาขึ้นที่ชัดเจนมักจะปรากฏใกล้ช่วงเวลาเปิดตลาดสหรัฐ

สิ่งนี้ชี้ว่า Bitcoin มีบทบาทเหมือน “ตัวบ่งชี้ล่วงหน้า” สำหรับความผันผวนของตลาดแบบดั้งเดิม

สัปดาห์หน้า: น้ำมัน ข้อมูลเศรษฐกิจ และสัญญาณจาก Bitcoin

แนวโน้มของสัปดาห์นี้หมุนอยู่บนแกนหลักหนึ่งเดียว: ราคาน้ำมัน

ตาม The Wall Street Journal น้ำมัน WTI เพิ่มขึ้นราว 50% นับตั้งแต่สหรัฐและอิสราเอลโจมตีนอกราชอาณาจักรอิหร่านเมื่อปลายเดือน 2. ขณะเดียวกัน OECD คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐในปี 2026 อาจสูงถึง 4,2% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้อย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากแรงกระแทกด้านพลังงาน

ข้อมูลสำคัญที่กำลังจะประกาศ:

• รายงานการจ้างงาน (3/4) – จาก Bureau of Labor Statistics
• ยอดค้าปลีก (1/4) – จาก Census Bureau
• PMI ภาคการผลิต (1/4) – จาก Institute for Supply Management
• การค้าระหว่างประเทศ (2/4) – จาก Bureau of Economic Analysis

ตอนนี้ทุกอย่างจะถูกประเมินผ่าน “แว่นของภาคน้ำมัน” ทำให้เกิดแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด รวมถึง Bitcoin

บทสรุป: Bitcoin เป็นตัวบ่งชี้ล่วงหน้าสำหรับตลาดโลก

ตอนนี้ Bitcoin ทำหน้าที่สำคัญสองอย่าง:

• สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อมหภาคในช่วงที่มีการประเมินมูลค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่
• และแพลตฟอร์มการค้นหาราคาตลอด 24/7 สำหรับแรงกระแทกที่เกิดนอกเวลาของสหรัฐ

สิ่งนี้ทำให้ Bitcoin กลายเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์เป็นพิเศษ:

• ถ้า Trump โพสต์ช่วงสุดสัปดาห์ → Bitcoin จะตอบสนองก่อน
• ถ้าน้ำมันผันผวนในเวลาช่วงเอเชีย → Bitcoin ดูดซับก่อน
• ถ้ามีสัญญาณทางการทูตตอนเช้าตรู่ → Bitcoin จะประเมินความเสี่ยงใหม่ก่อน S&P 500

แบบจำลองช่วงล่าสุดแสดงให้เห็นวัฏจักร 3 ขั้น:

1. ประเมินความเสี่ยงใหม่
2. ทรงตัวเมื่อปิดตลาดสหรัฐ
3. กลับมาปรับขึ้นอีกครั้งเมื่อเปิดตลาด

หากวัฏจักรนี้เกิดซ้ำ การผันผวนของ Bitcoin ในช่วงปลายสัปดาห์และช่วงกลางคืนจะเป็นสัญญาณล่วงหน้าที่ชัดที่สุดว่า ตลาดกำลังเตรียมตัวสำหรับการฟื้นตัวชั่วคราว หรือกำลังจะเข้าสู่สัปดาห์ที่ถูกกำหนดโดยแรงกระแทกด้านพลังงาน