Bitcoin จับตาช่องว่าง $82K CME ท่ามกลางรายงานผลประกอบการ ตัวเร่งจาก FOMC

ตามข้อมูลของ CoinGecko บิตคอยน์กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 76,200 ดอลลาร์ ลดลง 2.1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำเผชิญกับการบรรจบกันของตัวกระตุ้นทั้งด้านเทคนิคและมหภาคในสัปดาห์นี้ บิตคอยน์พุ่งขึ้น 14% ในเดือนเมษายน และกำลังไปในทางที่จะทำสถิติการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นครั้งที่ 4 โดยทุกสายตาจับจ้องที่ช่องว่างของ CME มูลค่า 82,000 ดอลลาร์ รายงานผลประกอบการของกลุ่ม Magnificent Seven และการประชุมเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ตามที่บทความระบุ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ช่องว่าง 82,000 ดอลลาร์

ว่าการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของบิตคอยน์จะกลายเป็นกับดักขาขึ้นอีกครั้ง หรือเป็นการฟื้นตัวที่ยั่งยืนกว่านั้น จะขึ้นอยู่กับความสามารถของสกุลเงินดิจิทัลในการปิดเหนือ 82,000 ดอลลาร์ ตามบริษัทเทรดดิ้ง QCP Capital ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์ เมื่อสัญญา CME futures ปิดทำการในวันศุกร์และกลับมาเปิดอีกครั้งในวันอาทิตย์ ความแตกต่างระหว่างราคาปิดของวันศุกร์กับราคาเปิดของวันอาทิตย์จะสร้าง “gap” บนกราฟ ซึ่งเป็นลักษณะทางเทคนิคที่ตลาดมักหวนกลับมาแตะอีกครั้ง ก่อนที่จะกำหนดทิศทางที่ชัดเจนกว่า

QCP Capital ระบุเหตุผลสำคัญสามประการที่ทำให้สภาวะยังคงเอื้อต่อภาวะเชิงบวก เหตุผลแรกคืออัตราค่าธรรมเนียมคงค้างแบบ perpetual funding rates ติดลบอย่างต่อเนื่องของบิตคอยน์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งอาจช่วยฝั่งขาขึ้นผ่าน “short squeeze หากราคาพุ่งขึ้นไปสูงกว่า” อีกสองเหตุผล ได้แก่ ความผันผวนโดยนัยที่ไหลลง ขณะที่ risk reversals ยังคงมีการเอนไปทางด้านลบที่น้อยลง โดยมีการสังเกตเห็นกระแสเงินไหลที่เด่นชัดรอบคำสั่งซื้อ 25 กันยายนของตัวเลือก $90,000 calls

“สิ่งนี้ชี้ไปที่การกลับเข้ามาถือครองฝั่งที่ได้ประโยชน์จากขาขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป และการปรับลดการป้องกันความเสี่ยงด้านขาลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า แม้จะยังมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างต่อเนื่อง” นักวิเคราะห์ของ QCP กล่าว การเบรกเอาต์ที่สำเร็จเหนือ 82,000 ดอลลาร์ จะเพิ่มเชื้อให้กับกระแสการฟื้นตัวที่กำลังดำเนินต่อไปของบิตคอยน์ และอาจผลักดันให้ไปแตะ 90,000 ดอลลาร์ ตามที่นักวิเคราะห์ของ QCP โต้แย้ง

ผลประกอบการ Q1 และความอยากรับความเสี่ยง

แม้ตลาดจะยังคงอยู่ในกระแสการฟื้นตัวของคริปโต แต่ตลาดกลับเผชิญ “ความเสี่ยงมหภาคในทันที” จากรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของ Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet และ Apple ซึ่งเป็นบริษัท 5 ในบรรดา “Magnificent Seven” ที่ถูกเรียกกันว่าเป็นกลุ่มนั้น รายงานผลประกอบการ “จะเป็นบททดสอบที่สำคัญต่อความอยากรับความเสี่ยงในวงกว้าง” นับเป็นการทดสอบที่มีความหมายครั้งแรกเช่นนี้นับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่าน ตามคำกล่าวของ Wenny Cai ผู้ก่อตั้ง Anchored Finance ในความคิดเห็นต่อ Decrypt

ในตลาดทำนาย Myriad ผู้ใช้ตอนนี้มองว่ามีโอกาส 75% ที่การเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของน้ำมันดิบจะเป็นการพุ่งขึ้นไปที่ $120 เพิ่มจาก 63% ณ ต้นสัปดาห์ ในขณะเดียวกัน ความเป็นไปได้ที่การเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของบิตคอยน์จะเป็นการพุ่งขึ้นไปที่ $84,000 ลดลงเหลือ 72% จาก 76% ณ ต้นสัปดาห์—ส่งสัญญาณถึงความคาดหวังเชิงบวกที่เริ่มจางลงแต่ยังคงสูงอยู่

การประชุมธนาคารกลางสหรัฐและคำแนะนำของพาวเวลล์

ตัวกระตุ้นมหภาคอีกประการคือการประชุม 2 วันของธนาคารกลางสหรัฐที่ข้อสรุปในวันพุธ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำหนดราคาว่ามีโอกาส 100% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% บน Myriad ผู้ใช้ให้โอกาสเพียง 5% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 25 basis points ก่อนเดือนกรกฎาคม ดังนั้น จุดสนใจจะอยู่ที่คำแนะนำล่วงหน้า (forward guidance) ของประธานพาวเวลล์สำหรับช่วงที่เหลือของปี เนื่องจากคำแนะนำล่วงหน้าของประธานพาวเวลล์จะนิยามความอยากรับความเสี่ยงของนักลงทุนสหรัฐขึ้นมาใหม่

มุมมองเชิงโครงสร้าง

บิตคอยน์ “ยังคงรักษาตัวได้ดี” ในมุมมองเชิงโครงสร้าง ตามคำกล่าวของ Cai ซึ่งสรุปจุดยืนที่มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยอ้างถึง “เงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่องของ ETF และการมีส่วนร่วมของสถาบันที่ดีขึ้น”

จำเป็นต้องมีตัวกระตุ้น ไม่ว่าจะผ่านแรงส่งมหภาคที่ชัดเจนขึ้นหรือความชัดเจนด้านกฎระเบียบ เพื่อขยายกระแสการฟื้นตัวของบิตคอยน์ อย่างไรก็ตาม จนกว่าจะเกิดเหตุการณ์เช่นนั้น การเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ “จะยังคงถูกขับเคลื่อนด้วยส่วนผสมของระดับทางเทคนิค การวางตำแหน่ง และความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวพาดหัว แทนที่จะเป็นเรื่องเล่าเดี่ยวที่เด่นเป็นหลัก” Cai กล่าวเสริม