BitGo ได้เปิดให้สถาบันเข้าถึงโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) รวมถึง Aave, Spark และ Tesseract ผ่านการผสานรวมกับ Narval โดยช่วยให้ลูกค้าสถาบันที่เข้าเกณฑ์สามารถเข้าถึงโปรโตคอลการให้กู้ยืมและสร้างผลตอบแทน (yield) ของ DeFi ได้โดยตรงจากวอลเล็ตสำหรับการดูแลทรัพย์สิน (custody) ที่ BitGo Bank & Trust มีคุณสมบัติตามมาตรฐาน ขณะเดียวกันยังคงการควบคุมด้านธรรมาภิบาล (governance) การตรวจสอบธุรกรรม และระบบการอนุมัติภายใต้นโยบาย (policy-based approval) ไว้ การผสานรวมนี้จัดการกับอุปสรรคด้านความเสี่ยงเชิงปฏิบัติการที่ก่อนหน้านี้ทำให้การมีส่วนร่วมของสถาบันใน DeFi เป็นไปได้ยาก โดยตัดความจำเป็นในการย้ายสินทรัพย์ออกจากสภาพแวดล้อมการดูแลทรัพย์สินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนการเปลี่ยนทิศของอุตสาหกรรมที่การยอมรับคริปโตโดยสถาบันมักให้ความสำคัญกับการเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานการเงินบนเชนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลมากกว่าการเทรดเพื่อเก็งกำไร
BitGo ขจัดอุปสรรคการดูแล DeFi ของสถาบันด้วยการผสานรวม Narval
กิจกรรม DeFi แบบดั้งเดิมมักต้องให้ผู้ใช้งานย้ายสินทรัพย์ออกจากสภาพแวดล้อมการดูแลทรัพย์สินภายใต้การกำกับดูแล ไปสู่กระเป๋าเงินที่ผู้ใช้ดูแลเอง (self-custodied wallets) ซึ่งทำให้สถาบันต้องเผชิญกับความกังวลด้านธรรมาภิบาล การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และความปลอดภัย BitGo ที่ผสานรวมกับ Narval ทำให้สถาบันสามารถโต้ตอบกับโปรโตคอล DeFi ที่ได้รับอนุมัติได้โดยตรงจากโครงสร้างพื้นฐานการดูแลทรัพย์สินภายใต้การกำกับดูแลของ BitGo
Mike Belshe ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้ร่วมก่อตั้ง BitGo กล่าวว่าในปัจจุบันสถาบันต้องการเส้นทางการเข้าถึงที่สอดคล้องกับกฎระเบียบเข้าสู่การเงินบนเชน “สถาบันต้องการเข้าถึง DeFi แต่จำเป็นต้องมีเส้นทางที่ตอบโจทย์ด้านความปลอดภัย ธรรมาภิบาล และข้อกำหนดเชิงปฏิบัติการของพวกเขา” Belshe กล่าว “การผสานรวมของเรากับ Narval ช่วยให้ลูกค้าสามารถเชื่อมต่อไปยังโปรโตคอล DeFi ที่ได้รับอนุมัติได้โดยตรงจากการดูแลของ BitGo โดยรวมการตรวจสอบธุรกรรมและการควบคุมการขึ้นบัญชีขาว (whitelisting) เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานการดูแลทรัพย์สินภายใต้การกำกับดูแลของ BitGo”
เกตเวย์ของ Narval ประกอบด้วยการตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรม (transaction integrity verification) การถอดรหัสธุรกรรมที่อ่านเข้าใจได้ด้วยมนุษย์ (human-readable transaction decoding) การควบคุมการปฏิบัติการภายใต้นโยบาย (policy-based execution controls) การขึ้นบัญชีขาวของโปรโตคอล (protocol whitelisting) การเชื่อมต่อแบบมอบหมาย (delegated wallet connectivity) และเครื่องมือสำหรับการใช้งานแอปพลิเคชัน DeFi ที่ฝังอยู่ในระบบ ระบบมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงของ “การลงนามแบบไม่เห็นรายละเอียด (blind signing)” ซึ่งเป็นหนึ่งในช่องโหว่เชิงปฏิบัติการที่ใหญ่ที่สุดในธุรกรรมคริปโต ที่ผู้ใช้งานอนุมัติการโต้ตอบที่ซับซ้อนของสัญญาอัจฉริยะโดยไม่เข้าใจตรรกะของธุรกรรมพื้นฐานอย่างครบถ้วน
Aave, Spark และ Tesseract นำโปรโตคอล DeFi สำหรับการเข้าถึงของสถาบัน
โปรโตคอลที่รวมอยู่ในช่วงเปิดตัวสะท้อนให้เห็นว่าความต้องการของ DeFi จากสถาบันกระจุกตัวตรงไหน Aave ยังคงเป็นหนึ่งในตลาดการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุดในระดับโลก โดยเปิดโอกาสให้ผู้ใช้สามารถนำสินทรัพย์ไปให้ผู้อื่นกู้ยืม (supply) กู้ยืมโดยอาศัยหลักประกัน (borrow against collateral) และเข้าถึงสภาพคล่องโดยไม่ต้องผ่านคนกลางแบบดั้งเดิม Spark มุ่งเน้นตลาดเครดิตที่มีสกุลเงินเสถียร (stablecoin) และ denominated เป็น ETH อย่างมีโครงสร้าง ขณะที่ Tesseract ให้บริการผลิตภัณฑ์สร้างผลตอบแทนบนเชนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ภายใต้การอนุมัติของ MiCA
Stani Kulechov ผู้ก่อตั้ง Aave Labs กล่าวว่า การผสานรวมครั้งนี้อาจเพิ่มการมีส่วนร่วมของสถาบันในตลาดการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ “ตอนนี้สถาบันสามารถเข้าถึงตลาดการให้กู้ยืมของ Aave ได้โดยตรงผ่านสภาพแวดล้อมการดูแลทรัพย์สินที่ได้รับการรับรองของ BitGo ซึ่งจะช่วยให้เข้าร่วมใน DeFi ได้มากขึ้น” Kulechov กล่าว
หลังจากการล่มสลายของผู้ให้กู้คริปโตรายกลางและแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หลายแห่งระหว่างปี 2022 ถึง 2024 บริษัทสถาบันกลับให้ความสำคัญกับระบบบนเชนที่โปร่งใส โดยควบคู่ไปกับการดูแลทรัพย์สินภายใต้การกำกับดูแลและการควบคุมเชิงปฏิบัติการ กิจกรรม DeFi ของสถาบันส่วนใหญ่ในปัจจุบันมักหมุนรอบการให้กู้ยืมด้วย stablecoin การกู้ยืมโดยใช้หลักประกัน การบริหารคลัง (treasury management) และการสร้างผลตอบแทน (yield generation)
James Harris ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Tesseract กล่าวว่า ปัจจุบันสถาบันต้องการโครงสร้างที่ทีมด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ (compliance) สามารถรองรับได้ในเชิงปฏิบัติการ “สถาบันต้องการนำเงินทุนที่อยู่ในความดูแลไปทำงานบนเชนในรูปแบบที่ทีม compliance ของพวกเขายอมรับและอยู่เบื้องหลังได้” Harris กล่าว โดย Tesseract ดำเนินการภายใต้กรอบ MiCA ของยุโรป
BitGo แข่งเพื่อเร่งตลาดโครงสร้างพื้นฐานคริปโตของสถาบัน
BitGo แข่งขันกับ Coinbase Institutional, Fireblocks, Anchorage Digital, Copper, Taurus, Zodia Custody และธนาคารอีกหลายแห่งที่ขยายเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานสำหรับการดูแลทรัพย์สินและการชำระบัญชีของสินทรัพย์ดิจิทัล การแข่งขันครั้งนี้มักวนอยู่กับการเป็น “เลเยอร์เชิงปฏิบัติการหลัก” ที่เชื่อมสถาบันไปยังตลาดการเงินดิจิทัล รวมถึงการดูแลทรัพย์สิน การทำ staking stablecoins การทำ tokenization การชำระบัญชี โครงสร้างพื้นฐานด้าน yield และการเข้าถึงตลาดบนเชน
FAQ
BitGo เปิดตัวอะไรผ่านการผสานรวม Narval?
BitGo เปิดให้สถาบันเข้าถึงโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) รวมถึง Aave, Spark และ Tesseract ผ่านการผสานรวมกับ Narval โดยช่วยให้ลูกค้าสถาบันที่เข้าเกณฑ์สามารถเข้าถึงโปรโตคอลการให้กู้ยืมและสร้างผลตอบแทนของ DeFi ได้โดยตรงจากวอลเล็ตสำหรับการดูแลทรัพย์สินที่ BitGo Bank & Trust มีคุณสมบัติตามมาตรฐาน ขณะเดียวกันยังคงการควบคุมด้านธรรมาภิบาลและระบบการอนุมัติภายใต้นโยบายไว้
การผสานรวม BitGo-Narval ช่วยแก้อุปสรรค DeFi ของสถาบันอย่างไร?
การผสานรวมนี้แก้อุปสรรคด้านความเสี่ยงเชิงปฏิบัติการที่กิจกรรม DeFi แบบดั้งเดิมมักต้องให้ผู้ใช้งานย้ายสินทรัพย์ออกจากสภาพแวดล้อมการดูแลทรัพย์สินภายใต้การกำกับดูแล ไปสู่กระเป๋าเงินที่ผู้ใช้ดูแลเอง การผสานรวมของ BitGo ทำให้สถาบันสามารถโต้ตอบกับโปรโตคอล DeFi ที่ได้รับอนุมัติได้โดยตรงจากโครงสร้างพื้นฐานการดูแลภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งช่วยขจัดความกังวลด้านธรรมาภิบาล การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องกับการย้ายสินทรัพย์ออกจากการดูแล
โปรโตคอล DeFi ใดบ้างที่รวมอยู่ในการเปิดตัวการเข้าถึงสำหรับสถาบันของ BitGo?
โปรโตคอลที่รวมอยู่ในช่วงเปิดตัวคือ Aave ซึ่งเป็นหนึ่งในตลาดการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุดในระดับโลก; Spark ที่โฟกัสตลาดเครดิตที่มีสกุลเงินเสถียรและ denominated เป็น ETH แบบมีโครงสร้าง; และ Tesseract ที่ให้บริการผลิตภัณฑ์สร้างผลตอบแทนบนเชนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ภายใต้การอนุมัติของ MiCA
