กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่อ้างอิง Bitcoin บันทึกการไหลออกสุทธิรวมเกือบ 500 ล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้ว โดย IBIT ของ BlackRock มีการถอนเงินถึง 650 ล้านดอลลาร์ ในวันจันทร์ที่ 8 มิถุนายน เงินทุนได้ย้ายไปที่ ARKB ของ Ark Invest ซึ่งได้รับกระแสไหลเข้า 63 ล้านดอลลาร์ เทียบกับค่าเฉลี่ยการไหลเข้าในแต่ละวันตามปกติที่อยู่ราว 2 ล้านดอลลาร์ การปรับสัดส่วนดังกล่าวเกิดขึ้นเพราะ ARKB คิดค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า IBIT ซึ่งสะท้อนการปรับสมดุลของนักลงทุนสถาบันไปสู่ตัวเลือกที่ถูกกว่า การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับจุดสิ้นสุดของกระแสเทขายของนักลงทุนรายย่อยที่เริ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของเดือนพฤษภาคมและสิ้นสุดในวันที่ 5 มิถุนายน เมื่อ Bitcoin ทำสถิติต่ำสุดรายปีราว 59,000 ดอลลาร์ นักลงทุนวาฬเริ่มสะสม Bitcoin ตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายน ซึ่งอาจเป็นการเปลี่ยนผ่านพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาด
BlackRock ETF บันทึกการไหลออก 650 ล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินทุนย้ายไป Ark Invest
ตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้ว IBIT ของ BlackRock บันทึกการไหลออก 650 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ายอดไหลออกสุทธิรวม 500 ล้านดอลลาร์ของ Bitcoin ETF ทั้งหมดในช่วงเวลาเดียวกัน ETF อีก 6 กองทุนบันทึกกระแสไหลเข้าสุทธิเป็นบวกในช่วงเดียวกัน โดย 3 กองทุนที่มีความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ BITB ของ Bitwise, BTC mini-ETF ของ Grayscale และ ARKB ของ Ark Invest ส่วน GBTC ETF ของ Grayscale ยังคงเผชิญการไหลออกอย่างหนัก
ARKB ได้รับกระแสไหลเข้า 63 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากค่าเฉลี่ยการไหลเข้า 2 ล้านดอลลาร์ต่อวัน การย้ายเงินทุนจาก IBIT ไป ARKB เกิดขึ้นเฉพาะในวันจันทร์ที่ 8 มิถุนายน ARKB คงค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า IBIT ขณะเดียวกันก็ให้สภาพคล่องที่เทียบเคียงกันได้ ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าดึงดูดสำหรับการปรับสมดุลของนักลงทุนสถาบัน นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ที่ลงทุนใน Bitcoin ETF ถือสถานะอยู่ใน IBIT
การขายของนักลงทุนรายย่อยสิ้นสุดในวันที่ 5 มิถุนายน ขณะที่การสะสมของวาฬเริ่มต้น
นักลงทุนรายย่อยทำการขาย BTC อย่างหนักตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของเดือนพฤษภาคมถึงวันที่ 4 มิถุนายน รวมถึงบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน แนวโน้มกลับตัว ขณะที่นักลงทุนวาฬเริ่มเข้าซื้อ Bitcoin วันที่ 5 มิถุนายนเป็นวันที่ราคาของ Bitcoin บันทึกระดับต่ำสุดรายปีราว 59,000 ดอลลาร์
การสะสมของวาฬเริ่มขึ้นในขณะที่นักลงทุนรายย่อยกำลังทยอยกระจายการถือครอง การเทขายออกจากตลาด Bitcoin ของนักลงทุนรายย่อยสิ้นสุดในวันที่ 5 มิถุนายน นักลงทุนสถาบันอาจกลับเข้าสู่ตลาดได้ตั้งแต่วันจันทร์
อัตราส่วนเงินทุนสะท้อนสถานะขายฝั่งรายย่อยเมื่อเทียบกับการวางตัวเป็นกลางของวาฬ
อัตราส่วนเงินทุนที่เป็นลบในตลาดฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่นักลงทุนรายย่อยใช้กันมากที่สุด บ่งชี้ว่ามีสถานะฝั่งขาย (short) เป็นจำนวนมาก ในทางกลับกัน อัตราส่วนเงินทุนในตลาดที่วาฬใช้กันมากที่สุดแทบจะอยู่ที่ศูนย์ในวันนี้ ซึ่งสื่อว่าขณะนี้วาฬไม่ได้ถือสถานะฝั่งขายเหมือนกับนักลงทุนรายย่อย
Short squeeze คือการพุ่งขึ้นของราคาที่รวดเร็วซึ่งเกิดจากการปิดสถานะ short แบบบังคับเป็นจำนวนมาก อัตราส่วนเงินทุนที่เป็นลบในกลุ่มนักลงทุนรายย่อยเมื่อรวมกับการวางตัวเป็นกลางของวาฬ สร้างเงื่อนไขที่การชำระบัญชีแบบบังคับของสถานะ short อาจกระตุ้นการซื้อ BTC แบบอัตโนมัติ เมื่ออัตราส่วนเงินทุนของวาฬยังคงอยู่ที่ศูนย์ ขณะที่อัตราของรายย่อยยังเป็นลบ แสดงให้เห็นโครงสร้างตลาดในปัจจุบัน
SpaceX's IPO มีกำหนดพรุ่งนี้
FAQ
เงินทุนไหลออกจาก Bitcoin ETF ของ BlackRock เท่าไรตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้ว?
IBIT ของ BlackRock บันทึกการไหลออก 650 ล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้ว ซึ่งมากกว่ายอดไหลออกสุทธิรวมกว่า 500 ล้านดอลลาร์จาก Bitcoin ETF ทั้งหมดในช่วงเวลาเดียวกัน กระแสไหลออกถูกชดเชยบางส่วนด้วยกระแสไหลเข้าไปยัง ETF อีก 6 กองทุน โดยเฉพาะ ARKB ของ Ark Invest ที่ได้รับ 63 ล้านดอลลาร์
นักลงทุนรายย่อยหยุดขาย Bitcoin เมื่อไหร่?
นักลงทุนรายย่อยทำการขาย BTC อย่างหนักตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของเดือนพฤษภาคมถึงวันที่ 4 มิถุนายน การเทขายของนักลงทุนรายย่อยสิ้นสุดในวันที่ 5 มิถุนายน ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่ราคาของ Bitcoin ทำระดับต่ำสุดรายปีราว 59,000 ดอลลาร์ และเป็นวันที่นักลงทุนวาฬเริ่มสะสม
อัตราส่วนเงินทุนปัจจุบันบ่งชี้อะไรเกี่ยวกับการวางตำแหน่งในตลาด Bitcoin?
อัตราส่วนเงินทุนที่เป็นลบในตลาดฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่เน้นนักลงทุนรายย่อยบ่งชี้ว่านักลงทุนรายย่อยถือสถานะฝั่งขายเป็นสัดส่วนใหญ่ ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนเงินทุนในตลาดที่มีวาฬครอบงำแทบจะอยู่ที่ศูนย์ในวันนี้ แสดงว่าวาฬไม่ได้ถือสถานะ short ใน Bitcoin ในขณะนี้ แตกต่างจากผู้เข้าร่วมฝั่งรายย่อย
