CME Group ได้เปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq CME Crypto Index โดยขยายกลุ่มอนุพันธ์สินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ข้อตกลงดังกล่าวมีการชำระเงินตามมูลค่าทางการเงินเมื่อครบกำหนด โดยอ้างอิง Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดและมีการซื้อขายอย่างแข็งขันที่สุด การเปิดตัวเกิดขึ้นท่ามกลางความสนใจของสถาบันในตลาดคริปโตอนุพันธ์ที่ยังคงเพิ่มขึ้น แม้ในขณะเดียวกันฝ่ายบริหารของ CME จะยกความกังวลเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ใช้เลเวอเรจสูง เช่น สัญญาฟิวเจอร์สแบบเพอร์เพชวล
CME เปิดตัวสัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq Crypto Index ครอบคลุมสินทรัพย์ดิจิทัล 7 รายการ
สัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq CME Crypto Index ให้สัญญาเดียวที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ดิจิทัลหลายรายการ แทนที่จะผูกกับคริปโทเคอร์เรนซีเพียงตัวเดียว ณ วันที่ 9 มิถุนายน ดัชนีประกอบด้วย Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether, SOL, XRP, ADA, LINK และ Lumens โครงสร้างดังกล่าวช่วยให้เทรดเดอร์สามารถป้องกันความเสี่ยงหรือเข้าถึงการลงทุนใน “พอร์ต” คริปโตรวมได้กว้างขึ้น โดยไม่ต้องบริหารตำแหน่งฟิวเจอร์สแยกกันในแต่ละตลาดของคริปโทเคอร์เรนซี
Giovanni Vicioso หัวหน้าผลิตภัณฑ์คริปโตระดับโลกของ CME Group กล่าวว่า การเปิดตัวครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในการขยายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CME เขากล่าวว่านักลงทุนกำลังมองหาการเข้าถึงคริปโตแบบกระจายความเสี่ยงในช่วงตลาดที่ผันผวน พร้อมทั้งยังคงได้รับการเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล
Sean Wasserman ของ Nasdaq กล่าวว่า การมีส่วนร่วมของนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลเพิ่มขึ้น ควบคู่กับความต้องการดัชนีชี้วัดที่สร้างขึ้นตามมาตรฐานธรรมาภิบาลและความโปร่งใสคล้ายกับที่ใช้ในสินทรัพย์ประเภทอื่น เขากล่าวว่าสัญญาฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับดัชนีลักษณะดังกล่าวสามารถช่วยสนับสนุนการพัฒนาตลาดได้
CME ระบุว่าผลิตภัณฑ์นี้ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนได้การเข้าถึงคริปโตกระจายความเสี่ยง ขณะเดียวกันยังคงไว้ซึ่งความโปร่งใส ประสิทธิภาพด้านเงินทุน และโครงสร้างการบริหารความเสี่ยงของตลาดฟิวเจอร์สที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ผลิตภัณฑ์นี้ต่อยอดจากธุรกิจคริปโตอนุพันธ์ที่มีอยู่ของ CME CME ได้ออกสัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐานและไมโคร รวมถึงออปชันที่ผูกกับ Bitcoin และ Ether แล้ว และได้ขยายไปสู่สัญญาที่เชื่อมโยงคริปโตชุดใหม่อย่างต่อเนื่องท่ามกลางความต้องการของสถาบันที่เพิ่มขึ้น
ฟิวเจอร์สความผันผวนของ Bitcoin เริ่มซื้อขายสัปดาห์ที่แล้ว
ฟิวเจอร์สดัชนีใหม่ดังกล่าวตามหลังการเปิดตัวสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีความผันผวนของ Bitcoin ของ CME ซึ่งเริ่มซื้อขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สัญญาเหล่านี้อ้างอิง CME CF Bitcoin Volatility Index หรือ BVX ซึ่งวัดความคาดการณ์ของตลาดต่อความผันผวนของ Bitcoin ในช่วง 4 สัปดาห์ข้างหน้า
DV Chain และ Monarq Asset Management ดำเนินการซื้อขายบล็อกเทรดครั้งแรกในสัญญาความผันผวน ผลิตภัณฑ์นี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อขายความคาดหวังต่อความปั่นป่วนของราคาของ Bitcoin โดยไม่ต้องเปิดสถานะเชิงทิศทางโดยตรงใน Bitcoin เอง ฟิวเจอร์สและออปชันแบบดั้งเดิมมักต้องให้เทรดเดอร์มีมุมมองต่อทิศทางราคา ขณะที่ฟิวเจอร์สความผันผวนช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดจัดวางตำแหน่งว่า Bitcoin อาจเคลื่อนไหวมากเพียงใด ทั้งขึ้นหรือลงรอบเหตุการณ์ต่าง ๆ เช่น ข้อมูลเงินเฟ้อ การตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลาง หรือพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์
Shiliang Tang ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Monarq กล่าวว่า ฟิวเจอร์สความผันผวนของ Bitcoin ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือบริหารความเสี่ยง ขณะที่ Bitcoin กลายเป็นสินทรัพย์ที่ถูกใช้โดยสถาบันมากขึ้น
กิจกรรมคริปโตอนุพันธ์ของ CME ยังคงขยายตัว ธุรกิจคริปโตอนุพันธ์ของแพลตฟอร์มทำสัญญาได้ราว 266,900 สัญญาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ดอกเบี้ยคงค้างเฉลี่ยรายวันอยู่ที่ใกล้ 274,500 สัญญา เพิ่มขึ้น 18%
CEO ของ CME วิจารณ์การอนุมัติฟิวเจอร์สแบบเพอร์เพชวลในงานประชุมการเงิน
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเกิดขึ้นขณะที่ Terry Duffy ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ CME ได้ออกมาวิจารณ์การอนุมัติฟิวเจอร์สคริปโตแบบเพอร์เพชวลสำหรับตลาดสหรัฐ โดยกล่าวสุนทรพจน์ในงานประชุมด้านการเงิน Duffy เตือนว่าผลิตภัณฑ์ลักษณะดังกล่าวอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบ เนื่องจากมักเกี่ยวข้องกับเลเวอเรจสูงและไม่มีวันหมดอายุ
ฟิวเจอร์สแบบเพอร์เพชวลทำให้เทรดเดอร์สามารถถือสถานะได้โดยไม่มีกำหนด โดยไม่ต้องม้วนสัญญา ผลิตภัณฑ์บางรายสามารถให้เลเวอเรจสูงถึง 50 ต่อ 1 ซึ่งเพิ่มทั้งโอกาสกำไรและขาดทุน
Coinbase และ Kalshi เพิ่งประกาศว่าจะเปิดตัวฟิวเจอร์สคริปโตแบบเพอร์เพชวลหลังได้รับการอนุมัติจาก Commodity Futures Trading Commission การอนุมัติครั้งนี้ถือเป็นครั้งแรกที่คาดว่าสินค้าประเภทดังกล่าวจะพร้อมให้แก่นักลงทุนสหรัฐผ่านการแลกเปลี่ยนในประเทศที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล
Duffy กล่าวว่า การผสมผสานระหว่างเลเวอเรจสูง ต้นทุนเงินทุน และโมเดลการชำระบัญชีอัตโนมัติ อาจก่อความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่อาจยังไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้ทำงานอย่างไร เขายังกล่าวด้วยว่ากิจกรรมส่วนใหญ่ของ CME ยังคงขับเคลื่อนโดยสถาบัน โดย 85% ถึง 90% ของธุรกิจมาจากลูกค้าสถาบัน
คำถามที่พบบ่อย
มีคริปโตเคอร์เรนซีใดบ้างที่รวมอยู่ใน Nasdaq CME Crypto Index ณ วันที่ 9 มิถุนายน?
ณ วันที่ 9 มิถุนายน Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index รวม Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether, SOL, XRP, ADA, LINK และ Lumens ดัชนีดังกล่าวติดตามผลการดำเนินงานของสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดและมีการซื้อขายอย่างแข็งขันที่สุด
ฟิวเจอร์สความผันผวนของ Bitcoin ของ CME เริ่มซื้อขายเมื่อใด?
ฟิวเจอร์สดัชนีความผันผวนของ Bitcoin ของ CME เริ่มซื้อขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สัญญาเหล่านี้อ้างอิง CME CF Bitcoin Volatility Index หรือ BVX ซึ่งวัดความคาดการณ์ของตลาดต่อความผันผวนของ Bitcoin ในช่วง 4 สัปดาห์ข้างหน้า DV Chain และ Monarq Asset Management ดำเนินการซื้อขายบล็อกเทรดครั้งแรกในสัญญาความผันผวนดังกล่าว
