โคลแมน: สินเชื่อจำนองที่ค้ำประกันด้วยคริปโตกำลังจะมาถึงออสเตรเลีย

ผลิตภัณฑ์สินเชื่อบ้านที่หนุนด้วยคริปโตกำลังจะเข้าสู่ตลาดการให้กู้ยืมในออสเตรเลียในที่สุด เมื่อกรอบกำกับดูแลมีความชัดเจนขึ้น ตามที่สเตฟานี โคลแมน (Stephanie Coleman) ผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการของบริษัท Unconditional Finance ซึ่งมีสำนักงานอยู่ที่ซิดนีย์ กล่าว โดยให้สัมภาษณ์กับ Broker Daily โคลแมนระบุว่าแม้ว่าประเทศอย่างสหรัฐฯ จะเดินหน้าไปแล้วกับผลิตภัณฑ์ลักษณะนี้ แต่ผู้ให้กู้ของออสเตรเลียยังคงระมัดระวังเนื่องจากความกังวลเรื่องความผันผวน และการขาดความชัดเจนด้านกฎระเบียบ

อุปสรรคปัจจุบันต่อสินเชื่อบ้านที่หนุนด้วยคริปโต

แม้จะมีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของการยอมรับคริปโตในหมู่ชาวออสเตรเลีย แต่คริปโดยังคงถูกตัดออกจากการตัดสินใจให้กู้ยืมเป็นส่วนใหญ่ โคลแมนอธิบายว่าความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบคืออุปสรรคหลัก: “แนวทางของ AUSTRAC และ ASIC ทำให้ผู้ให้กู้มีความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดอย่างมาก หากพวกเขาไม่สามารถตรวจสอบที่มาของความมั่งคั่งจากคริปโตได้ ดังนั้นหลายรายจึงหลีกเลี่ยงมันไปเลย”

ความผันผวนก็เป็นความท้าทายสำหรับผู้ให้กู้เช่นกัน เนื่องจากมูลค่าหลักประกันสามารถแกว่งได้อย่างมากในช่วงเวลาสั้นๆ “ตราบใดที่ยังไม่มีคำแนะนำด้านกฎระเบียบที่ชัดเจนซึ่งเฉพาะเจาะจงสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลในการให้กู้ยืม ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่ก็จะยังคงระมัดระวัง” โคลแมนกล่าว

บทเรียนจากตลาดสหรัฐฯ

สหรัฐฯ ได้เริ่มขยับไปในทิศทางนี้แล้ว เมื่อเร็วๆ นี้ แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต Coinbase ได้ร่วมมือกับ Better Home and Finance เพื่อเสนอผลิตภัณฑ์ที่ช่วยให้ผู้กู้สามารถใช้ USDC หรือ Bitcoin เป็นหลักประกัน เพื่อช่วยครอบคลุมเงินดาวน์สำหรับสินเชื่อบ้าน

แนวโน้มที่เป็นไปได้ของตลาดออสเตรเลีย

โคลแมนเชื่อว่าตลาดการให้กู้ยืมคริปโตของออสเตรเลียมีแนวโน้มจะพัฒนาไปตาม 2 แนวทาง ได้แก่ แนวทางสินเชื่อบ้านแบบกระแสหลักที่มีกรอบการประเมินแบบมาตรฐานสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถือโดยผู้กู้ทั่วไป และแนวทางการให้กู้เฉพาะทางสำหรับบุคคลที่มีความมั่งคั่งจากคริปโตจำนวนมาก

การยอมรับคริปโตที่เพิ่มขึ้นในออสเตรเลีย

ตามดัชนี Cryptocurrency Index 2026 ของ Independent Reserve ชาวออสเตรเลีย 33% ปัจจุบันถือคริปโต ซึ่งถือเป็นอัตราการถือครองสูงสุดในประวัติของดัชนีนี้ สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากปี 2019 ที่มีอัตราการถือครองอยู่ที่ 17%

แม้จะมีแรงส่งของการยอมรับนี้ โคลแมนระบุว่า “คริปโตยังอยู่นอกระบบสินเชื่อบ้านแบบกระแสหลักของออสเตรเลีย ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่ไม่ยอมรับมันเป็นหลักประกัน และการใช้งานหลักยังคงอยู่ที่การแปลงเป็นเงินสดแล้วนำไปใช้เป็นเงินดาวน์”

โอกาสสำหรับโบรกเกอร์และผู้กู้

โคลแมนมองเห็นโอกาสสำคัญที่จะเกิดขึ้นเมื่อกรอบกำกับดูแลมีการพัฒนา สำหรับโบรกเกอร์สินเชื่อบ้านที่เข้าใจภูมิทัศน์ของคริปโต ก็มีโอกาสที่จะดึงดูดชาวออสเตรเลียรุ่นใหม่ที่มีการถือครองคริปโตอย่างมีนัยสำคัญและต้องการเข้าสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ “โบรกเกอร์ที่เข้าใจพื้นที่นี้ และรู้ว่าผู้ให้กู้รายใดจะทำงานร่วมกับเงินทุนที่มาจากคริปโตได้ ก็สามารถสร้างความแตกต่างให้ตัวเองได้อย่างแท้จริง และทำหน้าที่ให้บริการในตลาดที่ยังไม่ได้รับการตอบสนองอย่างเพียงพอ” เธอกล่าว

สำหรับผู้กู้ ข้อดีชัดเจน: พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากความมั่งคั่งจากคริปโตได้ โดยไม่ต้องแปลงเป็นสกุลเงินคำสั่ง (fiat) ก่อน อย่างไรก็ดี ประเด็นความผันผวนยังคงเป็นเรื่องที่ต้องได้รับการแก้ไขควบคู่ไปกับแนวทางด้านกฎระเบียบ

โคลแมนแสดงความมองโลกในแง่ดีต่อความคืบหน้าในประเด็นนี้ โดยระบุว่า: “เมื่อ 12 เดือนก่อน การพูดคุยเรื่องคริปโตแทบไม่มีอยู่เลยในหมู่ผู้ให้กู้รายใหญ่ที่เป็นกระแสหลัก”

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

Q: ทำไมผู้ให้กู้ออสเตรเลียในปัจจุบันจึงไม่ยอมรับคริปโตเป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อบ้าน? A: ตามที่โคลแมนกล่าว อุปสรรคหลักคือความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ แนวทางของ AUSTRAC และ ASIC สร้างความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับผู้ให้กู้ที่ไม่สามารถตรวจสอบที่มาของความมั่งคั่งจากคริปโตได้ นอกจากนี้ ความกังวลเรื่องความผันผวนยังทำให้การยอมรับหลักประกันที่มูลค่าสามารถแกว่งได้มากทำได้ยาก

Q: ปัจจุบันชาวออสเตรเลียถือคริปโตเคอเรนซีเป็นสัดส่วนเท่าใด? A: ตามดัชนี Cryptocurrency Index 2026 ของ Independent Reserve ชาวออสเตรเลีย 33% ปัจจุบันถือคริปโต เพิ่มขึ้นจาก 17% ในปี 2019

Q: การให้กู้ยืมคริปโตของออสเตรเลียอาจพัฒนาไปอย่างไร? A: โคลแมนระบุถึงแนวทางที่เป็นไปได้ 2 แบบ ได้แก่ แนวทางสินเชื่อบ้านแบบกระแสหลักที่มีกรอบการประเมินแบบมาตรฐานสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถือโดยผู้กู้ทั่วไป และแนวทางการให้กู้เฉพาะทางสำหรับบุคคลที่มีความมั่งคั่งจากคริปโตจำนวนมาก