กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างการเข้าร่วมที่ลดลงของนักลงทุนรายย่อย กับธุรกรรมของผู้ถือรายใหญ่ที่ยังคงดำเนินต่อไป ตามการวิเคราะห์ข้อมูลบนเชนจาก CryptoOnchain พบว่า จำนวนธุรกรรมต่อวันจากวอลเล็ตผู้ใช้ทั่วไปลดลงประมาณ 43% ขณะที่มูลค่าธุรกรรมเฉลี่ยพุ่งสูงขึ้นมากกว่า 184% โดยที่ขนาดการโอนระดับมัธยฐานปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแรงยิ่งกว่า รูปแบบนี้สะท้อนว่าส่วนร่วมที่เล็กลงกำลังลดการเคลื่อนไหว ขณะที่ผู้ถือรายใหญ่ยังคงย้ายเงินทุนต่อในจำนวนธุรกรรมน้อยลงแต่มีขนาดใหญ่ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนเชิงพฤติกรรมที่โดยประวัติศาสตร์มักเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดรวมตัว (consolidation) เมื่อรายย่อยก้าวถอย และผู้เข้าร่วมเชิงสถาบันยังคงรักษาตำแหน่งไว้
รูปแบบธุรกรรมของ Ethereum ชี้ความแตกต่างระหว่างรายย่อยกับวาฬ
Ethereum กำลังประมวลผลธุรกรรมน้อยลง แต่ธุรกรรมที่กำลังประมวลผลอยู่นั้นมีขนาดใหญ่กว่ากิจกรรมก่อนหน้าอย่างมาก การที่จำนวนธุรกรรมลดลงควบคู่กับมูลค่าการโอนที่พุ่งสูง บ่งชี้ว่ามีการรวมศูนย์เงินทุนไว้ในมือที่มีความสำคัญมากขึ้นและจำนวนน้อยลงที่ระดับราคาปัจจุบัน ตามการวิเคราะห์ของ CryptoOnchain
รูปแบบดังกล่าวพบได้ในช่วงความตึงเครียดของตลาดก่อนหน้าเช่นกัน ผู้เข้าร่วมที่เป็นรายย่อยซึ่งทำกิจวัตรมักจะถอยออก ลดกิจกรรม และรอความชัดเจน ผู้ถือรายใหญ่มักยังคงทำงานต่อ ย้ายเงินทุนในธุรกรรมที่มีจำนวนน้อยลงแต่มีนัยสำคัญมากขึ้น ซึ่งสะท้อนการวางตำแหน่งอย่างตั้งใจ มากกว่าการใช้งานเครือข่ายแบบปกติ
กระแสเงินเข้า-ออกจากตลาดแลกเปลี่ยนยืนยันการหดตัวของสปอต
กระแสสุทธิของ ETH (netflows) ยังคงติดลึกอยู่ที่ประมาณ -79,080 ETH โดยมีปริมาณจำนวนมากยังคงไหลออกจากการแลกเปลี่ยนอย่างสม่ำเสมอ แทนที่จะสะสมบนแพลตฟอร์มซึ่งจะพร้อมสำหรับการขายทันที การหดตัวของสปอตยังคงดำเนินอยู่
ขณะเดียวกัน กระแสสุทธิของเหรียญสเตเบิลเข้า Binance กลับกลายเป็นบวกอย่างแรงที่ +$34.4 million เพิ่มขึ้น 440% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 30 วัน กำลังซื้อกำลังไหลเข้ามายังการแลกเปลี่ยนในเวลาเดียวกับที่สปอต ETH กำลังไหลออก สัญญา Open Interest บน Binance ขยายตัวประมาณ 9% ในไตรมาสนี้ ซึ่งยืนยันว่าผู้เข้าร่วมรายใหญ่กำลังสร้างสถานะอนุพันธ์ควบคู่ไปกับการไหลเข้าของเหรียญสเตเบิล
ชุดข้อมูลดังกล่าวอธิบายโครงสร้างตลาดที่สภาพคล่องที่มีอยู่กำลังตึงตัวจากฝั่งอุปทาน ในขณะที่ดีมานด์ที่อาจเกิดขึ้นกำลังสะสมจากฝั่งซื้อ การวิเคราะห์ของ CryptoOnchain ระบุว่าการผสมกันแบบนี้ไม่ได้รับประกันว่าจะเกิดการกลับตัว เนื่องจากโครงสร้างเชิงเทคนิคต้องอาศัยตัวเร่งเพื่อให้ทำงาน
ราคา Ethereum ทดสอบแนวรับใกล้ $1,500
Ethereum กำลังเทรดใกล้ $1,630 หลังจากเผชิญการหลุดลงจากช่วงรวมตัวหลายเดือน พัฒนาการเชิงเทคนิคที่สำคัญที่สุดคือการสูญเสียโซนแนวรับ $1,800-$1,900 อย่างเด็ดขาด ซึ่งเป็นพื้นที่ที่เคยทำหน้าที่เป็นแรงซื้อซ้ำแล้วซ้ำเล่าระหว่างการเทรดก่อนหน้า เมื่อพื้นฐานนั้นล้มเหลว แรงขายก็เร่งตัวขึ้นและดันให้ ETH ลงไปทำระดับต่ำใกล้ $1,500
การฟื้นตัวช่วงเมษายน-พฤษภาคมทำจุดสูงสุดใกล้ $2,400 ก่อนที่ผู้ขายจะกลับมาควบคุม ตั้งแต่นั้นมา Ethereum ได้สร้างชุดของจุดสูงขึ้นต่ำลงและจุดต่ำลงต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50-, 100- และ 200 วัน
การเทขายครั้งล่าสุดสร้างหนึ่งในสไปก์ปริมาณที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายเดือน สื่อถึงการเข้าร่วมอย่างดุดันเมื่อ ETH หลุดแนวรับ แม้จะมีแรงเด้งกลับระยะสั้นออกมาจากโซน $1,500 แล้ว แต่จนถึงตอนนี้ผู้ซื้อยังไม่สามารถกลับมายึดครองแนวต้านที่มีนัยสำคัญได้ ภูมิภาค $1,500-$1,550 ตอนนี้จึงเป็นระดับแนวรับทันที
FAQ
อะไรทำให้จำนวนธุรกรรมของ Ethereum ลดลง 43% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา?
จำนวนธุรกรรมรายวันจากวอลเล็ตผู้ใช้ทั่วไปลดลงประมาณ 43% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากผู้เข้าร่วมรายย่อยที่ทำกิจวัตรลดกิจกรรมลงในช่วงตลาดปัจจุบัน การลดลงของจำนวนธุรกรรมเกิดขึ้นพร้อมกับที่มูลค่าธุรกรรมเฉลี่ยพุ่งสูงขึ้นมากกว่า 184% ซึ่งสะท้อนว่าผู้ถือรายใหญ่อยู่ระหว่างการย้ายเงินทุนในจำนวนธุรกรรมที่น้อยลงแต่มีขนาดใหญ่ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
กระแสสุทธิจากการแลกเปลี่ยนของ Ethereum แสดงอะไร?
กระแสสุทธิของ ETH ทั้งหมดยังคงติดลึกอยู่ที่ประมาณ -79,080 ETH โดยมีปริมาณจำนวนมากยังคงไหลออกจากการแลกเปลี่ยน ขณะเดียวกัน กระแสสุทธิของเหรียญสเตเบิลเข้า Binance กลับกลายเป็นบวกอย่างแรงที่ +$34.4 million เพิ่มขึ้น 440% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 30 วัน ตามการวิเคราะห์ของ CryptoOnchain
ตอนนี้ Ethereum กำลังทดสอบแนวรับเชิงเทคนิคระดับใด?
Ethereum กำลังเทรดใกล้ $1,630 หลังจากสูญเสียโซนแนวรับ $1,800-$1,900 และลงไปทำระดับต่ำใกล้ $1,500 ภูมิภาค $1,500-$1,550 ตอนนี้เป็นระดับแนวรับทันที การฟื้นตัวช่วงเมษายน-พฤษภาคมทำจุดสูงสุดใกล้ $2,400 ก่อนการลดลงครั้งล่าสุด
