ตามรายงานของ JPMorgan Chase ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม หุ้นเซมิคอนดักเตอร์มีผลงานดีกว่าผู้ให้บริการคลาวด์แบบไฮเปอร์สเกลอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว แต่ผลงานที่เหนือกว่าอาจไม่ยั่งยืน ธนาคารได้สรุปสองสถานการณ์: กรณีมองโลกในแง่ดีที่ผู้ให้บริการคลาวด์จะตามทันเมื่อการค้าและการทำกำไรของพวกเขาดีขึ้น หรือกรณีมองโลกในแง่ร้ายที่ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์จะอ่อนแอลงหากการใช้จ่ายด้านทุนของผู้ให้บริการคลาวด์ชะลอตัว

JPMorgan คาดการณ์ว่าการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนของผู้ให้บริการคลาวด์แบบไฮเปอร์สเกลจะลดลงอย่างรวดเร็วจาก 100% ในปี 2026 เป็น 22% ในปี 2027 และลดลงอีกเป็น 7% ในปี 2028 หากการชะลอตัวนี้เกิดขึ้นจริง หุ้นเซมิคอนดักเตอร์อาจเผชิญกับแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจก่อให้เกิดการปรับฐานในวงกว้างในการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ AI

news.view.source

news.article.disclaimer

news.related.news

4 ชั่วโมง ที่แล้ว

การใช้งานโทเค็นของ LLM และราคาเช่า GPU ต่างพุ่งสูงขึ้นในเดือนมิถุนายน JPMorgan Chase กล่าว

4 ชั่วโมง ที่แล้ว

JPMorgan เตือนช่องว่างผลกำไรของอุตสาหกรรม AI ไม่ยั่งยืน การเติบโตของรายจ่ายด้านทุนจะชะลอตัวในปี 2027

9 ชั่วโมง ที่แล้ว

เจพีมอร์แกนเตือนถึงการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI เทียบกับการเทขายหุ้นเทคโนโลยีกองทุนขนาดใหญ่ สะท้อนสัญญาณฟองสบู่ปี 1999

17 ชั่วโมง ที่แล้ว

หุ้นกลุ่มชิปดิ่งลง หลัง SanDisk ร่วง 14% ในวันพฤหัสบดี

07-02 11:17