ไมครอน ทำรายได้สูงเกินคาด ดีมานด์หน่วยความจำ AI ดึง Backlog มูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์

Micron Technology รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ยอดเยี่ยม ทำได้ดีเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีท เนื่องจากความต้องการปัญญาประดิษฐ์ที่พุ่งสูงช่วยหนุนยอดขายชิปหน่วยความจำประสิทธิภาพสูงเป็นประวัติการณ์ ผลประกอบการดังกล่าวตอกย้ำตำแหน่งของบริษัทในฐานะหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI โดยผู้บริหารเปิดเผยว่ามีคำมั่นสัญญาจากลูกค้าระยะยาวมูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งให้ความชัดเจนด้านรายได้อย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

บริษัททำได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ทั้งในด้านรายได้และกำไร พร้อมกับให้แนวโน้มไตรมาสปัจจุบันที่แข็งแกร่งกว่าที่คาด นักลงทุนตอบรับอย่างกระตือรือร้น ส่งผลให้หุ้น Micron ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อขายนอกเวลาทำการ เนื่องจากความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นว่ารายจ่ายที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงแข็งแกร่ง ท่ามกลางความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของเทคโนโลยี

ความต้องการหน่วยความจำ AI ขับเคลื่อนการเติบโต

ผลงานล่าสุดของ Micron สะท้อนถึงความต้องการที่พุ่งสูงสำหรับหน่วยความจำแบบแบนด์วิดท์สูงหรือ HBM ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญที่ใช้ควบคู่กับโปรเซสเซอร์ AI ขั้นสูงในศูนย์ข้อมูล บริษัทกลายเป็นซัพพลายเออร์หลักของชิปหน่วยความจำสำหรับระบบ AI รุ่นต่อไป ซึ่งหน่วยความจำที่เร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้นเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการฝึกและรันโมเดลภาษาขนาดใหญ่

ผู้บริหารเปิดเผยว่าลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 รายได้ลงนามในข้อตกลงการจัดหาระยะยาวมูลค่าประมาณ 22 พันล้านดอลลาร์ สัญญาเหล่านี้รวมถึงข้อกำหนดแบบรับหรือจ่าย การคุ้มครองราคา และเงินมัดจำจากลูกค้า ช่วยลดความผันผวนที่เป็นลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมหน่วยความจำมาโดยตลอด

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักเบื้องหลังผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ได้แก่:

• ความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับผลิตภัณฑ์หน่วยความจำที่เน้น AI
• ข้อตกลงกับลูกค้าระยะยาวที่ช่วยเพิ่มความชัดเจนด้านรายได้
• ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในตลาดศูนย์ข้อมูล ยานยนต์ และผู้บริโภค
• ราคาพรีเมียมที่ได้รับการสนับสนุนจากอุปทานในอุตสาหกรรมที่จำกัด

ข้อจำกัดด้านอุปทานยังคงดำเนินต่อไป

ผู้บริหารกล่าวว่าความต้องการหน่วยความจำ AI ยังคงแซงหน้าอุปทานที่มีอยู่ โดยคาดว่าสภาวะตลาดตึงตัวจะคงอยู่ต่อไปอย่างน้อยจนถึงปี 2027 บริษัทชี้ว่าการขยายกำลังการผลิตต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากและระยะเวลาก่อสร้างที่ยาวนาน ซึ่งจำกัดความรวดเร็วในการผลิตใหม่

ความสมดุลของอุปทานและอุปสงค์ที่ดีนี้ช่วยให้ Micron ปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร พร้อมกับเสริมความแข็งแกร่งในการแข่งขันกับผู้ผลิตหน่วยความจำชั้นนำรายอื่น ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทคาดว่ารายได้และกำไรจะเติบโตอีกไตรมาส เนื่องจากผู้ให้บริการคลาวด์และนักพัฒนา AI ยังคงขยายการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน

ผลประกอบการล่าสุดของ Micron บ่งชี้ว่าวงจรการลงทุนด้าน AI ยังคงดำเนินไปอย่างแข็งแกร่ง ด้วยธุรกิจที่มีสัญญามูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่ secured ไปแล้ว และลูกค้าต่างแข่งขันกันเพื่อให้ได้อุปทานที่มีจำกัด บริษัทจึงเข้าสู่ไตรมาสต่อๆ ไปด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง และความชัดเจนด้านกำไรที่มากกว่าที่เคยมีในวงจรหน่วยความจำก่อนหน้านี้