ริปเปิลเสนอโปรโตคอลการให้กู้ยืม XRPL ผ่านมาตรฐานทางเทคนิคสองฉบับที่ออกแบบมาเพื่อนำการกู้ยืมระดับสถาบันเข้าสู่ XRP Ledger โปรโตคอลแยกการประเมินเครดิตซึ่งยังคงอยู่นอกเครือข่ายกับสถาบัน ออกจากการดำเนินการสินเชื่อซึ่งบังคับใช้บนเครือข่ายผ่านกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งครอบคลุมการเริ่มต้นสินเชื่อ ตารางการชำระคืน การคิดดอกเบี้ย และเงื่อนไขการผิดนัดชำระ ริปเปิลวางตำแหน่งโครงการนี้เป็นการตอบสนองต่อการไม่มีเลเยอร์เครดิตที่ได้มาตรฐานในการเงินบล็อกเชน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ธนาคาร ผู้ให้บริการชำระเงิน และผู้ทำตลาดสามารถถือครองสินทรัพย์บนเครือข่ายเป็นเงินทุนหมุนเวียน
ริปเปิลแยกการประเมินเครดิตออกจากการดำเนินการสินเชื่อบนเครือข่าย
โปรโตคอลการให้กู้ยืม XRPL มอบหมายการตัดสินใจด้านเครดิตให้กับสถาบันนอกเครือข่าย ในขณะที่ทำให้กลไกการกู้ยืมเป็นมาตรฐานบนเครือข่าย การรับประกันเครดิต — รวมถึงการประเมินผู้กู้ การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการประเมินหลักประกัน — ยังคงเป็นความรับผิดชอบของสถาบันที่มีทีมเครดิต เอกสารทางกฎหมาย และกรอบความเสี่ยงที่มีอยู่ บล็อกเชนบังคับใช้พฤติกรรมการกู้ยืมเมื่อตกลงเงื่อนไขแล้ว: การเริ่มต้นสินเชื่อ ตารางการชำระคืน การคำนวณดอกเบี้ย และการดำเนินการผิดนัดชำระเป็นไปตามกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งทีมความเสี่ยง ผู้ตรวจสอบ และหน่วยงานกำกับดูแลสามารถประเมินล่วงหน้าได้
ริปเปิลระบุว่าการออกแบบนี้สะท้อนถึงวิธีการทำงานของโครงสร้างพื้นฐานตลาดทุนในทางปฏิบัติ ซึ่งการดูแลรักษาและการออกสินทรัพย์แยกออกจากการจัดหาเงิน แอปพลิเคชันบล็อกเชนส่วนใหญ่ได้วางตรรกะการกู้ยืมไว้โดยตรงบนระบบการออกสินทรัพย์ ทำให้เกิดสภาพคล่องที่แตกกระจายและพฤติกรรมเครดิตที่ไม่สอดคล้องกัน แนวทางของ XRPL ถือว่าเครดิตเป็นโครงสร้างพื้นฐานมากกว่าฟีเจอร์ที่เพิ่มเข้าไปในแอปพลิเคชันอื่น
การออกแบบของโปรโตคอลกำหนดกลไกการกู้ยืมไว้ที่เลเยอร์พื้นฐานของเครือข่าย แทนที่จะอนุญาตให้เปลี่ยนแปลงผ่านการโหวตการกำกับดูแลของชุมชน ริปเปิลโต้แย้งว่าความสามารถในการคาดการณ์เป็นศูนย์กลางของการรับประกันความเสี่ยงของสถาบัน และโปรโตคอลที่มีกฎอยู่ภายใต้การโหวตการกำกับดูแลจะสร้างความท้าทายในการสร้างแบบจำลองสำหรับสถาบันที่จัดสรรเงินทุน
XLS-65 และ XLS-66 กำหนดองค์ประกอบของโปรโตคอลการให้กู้ยืม XRPL
โปรโตคอลประกอบด้วยมาตรฐานเสริมสองฉบับ Single Asset Vault ที่กำหนดใน XLS-65 มีโครงสร้างที่ได้มาตรฐานสำหรับการรวมสินทรัพย์เดี่ยวบนเครือข่าย โดยแยกภาชนะที่ถือสภาพคล่องออกจากกลไกที่นำไปใช้ ผู้ดูแลพูลหรือผู้รับประกันภัยสามารถวางเงินทุนระดับรองที่รับความเสียหายก่อน (first-loss junior capital) ให้มีความเสี่ยงก่อนผู้ให้สภาพคล่องระดับอาวุโส เพื่อจัดแนวสิ่งจูงใจและเปิดใช้งานการกำหนดราคาตามความเสี่ยง
Lending Protocol ที่กำหนดใน XLS-66 แปลงสภาพคล่องที่รวมไว้เป็นสินเชื่อที่มีเงื่อนไขที่กำหนด ตรรกะการให้บริการ และการบังคับชำระคืน เมื่อการตัดสินใจด้านเครดิตเกิดขึ้นนอกเครือข่ายและตกลงระหว่างคู่สัญญา บล็อกเชนจะจัดการการดำเนินการโดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงด้วยตนเองหรือการโหวตการกำกับดูแล
ทั้ง XLS-65 และ XLS-66 อยู่ระหว่างรอการอนุมัติจากผู้ตรวจสอบที่ดำเนินการเครือข่าย XRP Ledger ฟีเจอร์ต่างๆ ยังไม่เปิดใช้งานบนเมนเน็ต ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานและนักพัฒนาสามารถบูรณาการและทดสอบบน devnet คาดว่าจะได้รับการอนุมัติจากผู้ตรวจสอบในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
โปรโตคอลการให้กู้ยืม XRPL มุ่งเป้าไปที่ผู้ใช้สถาบันด้วยการเข้าถึงแบบได้รับอนุญาต
การเข้าร่วมในพูลการให้กู้ยืมของ XRPL ต้องได้รับอนุญาต ทั้งผู้ให้กู้และผู้กู้ต้องตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดก่อนเข้าถึงพูล เมื่อได้รับการอนุมัติ ข้อมูลประจำตัวที่ตรวจสอบได้จะเป็นตัวกำหนดว่าใครสามารถเข้าร่วมและภายใต้เงื่อนไขใด เครือข่ายยังคงเปิดเผยต่อสาธารณะ แต่การเข้าถึงสิ่งอำนวยความสะดวกด้านเครดิตเฉพาะนั้นถูกควบคุม
ริปเปิลระบุว่าสภาพคล่องการชำระเงินระยะสั้นเป็นกรณีการใช้งานที่เร่งด่วนที่สุดของโปรโตคอล ผู้ให้บริการชำระเงินที่ถือเงินสำรอง RLUSD บนเครือข่ายอาจเผชิญกับช่องว่าง 48 ชั่วโมงก่อนการชำระข้ามพรมแดนจะเคลียร์ แทนที่จะใช้สินเชื่อจากธนาคารที่มีราคาแพงหรือขายสินทรัพย์ ผู้ให้บริการสามารถกู้ยืมโดยใช้การไหลเข้าของการชำระที่คาดไว้ผ่านพูลที่ได้รับอนุมัติ การชำระคืนจะถูกบังคับใช้โดยอัตโนมัติตามเงื่อนไขที่ตกลงกัน
นอกเหนือจากการชำระเงิน โปรโตคอลยังสนับสนุนการจัดหาเงินทุนคลังสินค้าของผู้ทำตลาด ทำให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงเงินทุนหมุนเวียนโดยไม่ต้องชำระบัญชีตำแหน่งหลัก นอกจากนี้ยังช่วยให้สถาบันสามารถออกสิ่งอำนวยความสะดวกด้านเครดิตสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการรับประกัน — ผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่มีโครงสร้างซึ่งสร้างขึ้นบนเลเยอร์การดำเนินการร่วมกัน
ริปเปิลระบุว่าโปรโตคอลมีเป้าหมายเพื่อให้สินทรัพย์บนเครือข่ายมีพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์ทางการเงินจริง แทนที่จะเป็นตัวแทนดิจิทัลที่อยู่นิ่ง บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า XRPL ได้จัดการการชำระเงินระดับสถาบันในวงกว้างมานานกว่าทศวรรษ และการสร้างเลเยอร์เครดิตบนเครือข่ายเดียวกันที่รองรับการชำระเงิน การเคลื่อนย้ายหลักประกัน และการดำเนินงานด้านการเงิน ช่วยลดความซับซ้อนในการดำเนินงานสำหรับสถาบันที่จัดการวงจรชีวิตทางการเงินในที่เดียว
คำถามที่พบบ่อย
โปรโตคอลการให้กู้ยืม XRPL จัดการการประเมินเครดิตอย่างไร?
การประเมินเครดิตดำเนินการนอกเครือข่ายโดยสถาบันที่ใช้ทีมเครดิต เอกสารทางกฎหมาย และกรอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่มีอยู่ โปรโตคอลทำให้การบังคับใช้สินเชื่อบนเครือข่ายเป็นมาตรฐานหลังจากตกลงเงื่อนไขแล้ว ซึ่งครอบคลุมการเริ่มต้นสินเชื่อ ตารางการชำระคืน การคิดดอกเบี้ย และเงื่อนไขการผิดนัดชำระ
องค์ประกอบหลักของโปรโตคอลการให้กู้ยืม XRPL คืออะไร?
โปรโตคอลประกอบด้วย Single Asset Vault ที่กำหนดใน XLS-65 ซึ่งมีโครงสร้างที่ได้มาตรฐานสำหรับการรวมสินทรัพย์เดี่ยวบนเครือข่าย และ Lending Protocol ที่กำหนดใน XLS-66 ซึ่งจัดการตรรกะการเริ่มต้นสินเชื่อ การให้บริการ และการชำระคืนเมื่อรวมสภาพคล่องแล้ว
กรณีการใช้งานในทางปฏิบัติที่โปรโตคอลการให้กู้ยืม XRPL รองรับมีอะไรบ้าง?
โปรโตคอลรองรับการเชื่อมโยงสภาพคล่องการชำระเงิน ช่วยให้ผู้ให้บริการชำระเงินสามารถกู้ยืมโดยใช้การไหลเข้าของการชำระที่คาดไว้ใน RLUSD รวมถึงการจัดหาเงินทุนคลังสินค้าของผู้ทำตลาด และการออกสิ่งอำนวยความสะดวกด้านเครดิตสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการรับประกันซึ่งสนับสนุนโดยการถือครองบนเครือข่าย
