หุ้น SanDisk พุ่ง 430% จากดีมานด์การจัดเก็บข้อมูลด้วย AI

SanDisk ผู้ผลิตหน่วยความจำแฟลชและ SSD ของสหรัฐฯ ซึ่งแยกตัวออกมาจาก Western Digital เมื่อปีที่แล้ว ปิดที่ 1,409.98 ดอลลาร์สหรัฐ ในวันที่ 6 พฤษภาคม โดยหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 430% ตั้งแต่ต้นปี จากความคาดหวังของนักลงทุนต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับพื้นที่จัดเก็บบนเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ในงาน AI ตามรายงานของ Chosun Daily

สัญญาจัดหาที่ยาวนานช่วยประกันรายได้

บริษัทเพิ่งลงนามในดีลจัดหาสินค้า 5 สัญญามูลค่ารวมประมาณ 42 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีอายุสัญญานานสูงสุด 5 ปี ทำให้มีฐานยอดขายที่ถูกทำสัญญาไว้มากขึ้นและได้รับเงินล่วงหน้า SanDisk ระบุว่า การผลิตมากกว่าหนึ่งในสามของปีงบประมาณ 2027 ได้ถูกจัดสรรไว้แล้วตามข้อตกลงเหล่านี้

ผลการดำเนินงานไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่ง

SanDisk รายงานรายได้ไตรมาส 3 ปีงบประมาณอยู่ที่ 5.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 251% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมอัตรากำไรขั้นต้น 78.4% ผลการดำเนินงานดังกล่าวสูงกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งคาดการณ์รายได้ไว้ในช่วง 4.4 พันล้านถึง 4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรอยู่ที่ 65% ถึง 67%

การกระโดดของรายได้สะท้อนการฟื้นตัวอย่างชัดเจนหลังช่วงเวลาที่ยากลำบากในช่วงต้นปี 2025 เมื่อ ตลาดดิสก์ไดรฟ์โซลิดสเตต (SSD) สำหรับลูกค้าระดับองค์กรและศูนย์ข้อมูล เผชิญสินค้าคงคลังส่วนเกิน และราคาขายเฉลี่ยลดลงเกือบ 20%

นัยต่อภาพรวมตลาดและมุมมองนักวิเคราะห์

นักวิเคราะห์ระบุว่าสัญญาระยะยาวอาจช่วยลดความผันผวนตามปกติของราคาชิป NAND ซึ่งอาจทำให้ตลาดหน่วยความจำที่ขึ้นลงเป็นวัฏจักรแบบบูม-เบิร์สมาโดยตลอดมีเสถียรภาพมากขึ้น ข้อตกลงด้านการจัดหาแบบล็อกไว้ช่วยให้ SanDisk และลูกค้ารายใหญ่ที่สุด—โดยหลักคือกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ AI—มีความมั่นใจมากขึ้นในการวางแผน

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังเตือนว่า การเติบโตของอุปทาน หรือการที่งบใช้จ่ายด้าน AI ช้าลง อาจยังคงกดดันกำไรได้ การกระจุกตัวของตลาดยังเป็นปัจจัยที่ต้องพิจารณา โดยรายงานวิจัยตลาดฉบับหนึ่งประเมินว่า ซัมซุง Western Digital Micron และ Intel รวมกันมีสัดส่วนราว 70% ของตลาด NAND flash