กลยุทธ์ลงทุน 1.28 พันล้านดอลลาร์ใน Bitcoin และออกหุ้นบุริมสิทธิ์ $377 ล้านหุ้น

สรุปโดยย่อ

• กลยุทธ์ทำการซื้อ Bitcoin ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน
• บริษัทออก STRC ในอัตราที่เร็วที่สุดตั้งแต่เปิดตัวผลิตภัณฑ์เมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา
• สะสม Bitcoin ของบริษัทแสดงขาดทุนบนกระดาษมูลค่า 5.5 พันล้านดอลลาร์

กลยุทธ์ใช้เงิน 1.28 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อ Bitcoin เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นการซื้อครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน โดยใช้เงินบางส่วนจาก STRC ซึ่งเป็นหุ้นบุริมสิทธิ์แบบแปรผันของบริษัท บริษัทที่ตั้งอยู่ใน Tysons Corner รัฐเวอร์จิเนีย รายงานว่ามี Bitcoin อยู่ประมาณ 738,750 BTC โดยอ้างอิงจากแถลงข่าว เมื่อวันจันทร์ ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลนี้อยู่ที่ประมาณ 68,500 ดอลลาร์ ทำให้มูลค่าของสะสม Bitcoin ของบริษัทอยู่ที่ 50.5 พันล้านดอลลาร์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กลยุทธ์ระดมทุนได้ 377 ล้านดอลลาร์โดยการออก STRC ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่จ่ายเงินปันผลรายเดือนแบบแปรผัน—ปัจจุบันอยู่ที่ 11.5% ต่อปี ในขณะเดียวกัน บริษัทก็แจกจ่ายหุ้นสามัญของตนเกือบ 900 ล้านดอลลาร์

ราคาของ STRC ตั้งเป้าไว้ที่ประมาณ 100 ดอลลาร์ และเมื่อหุ้นบุริมสิทธิ์ซื้อขายสูงกว่าระดับนั้น กลยุทธ์ได้ส่งสัญญาณว่าจะออก STRC เพิ่มขึ้นและใช้รายได้เหล่านั้นในการซื้อ Bitcoin จนถึงปัจจุบัน บริษัทได้ออกผลิตภัณฑ์ที่จ่ายเงินปันผลมูลค่า 3.8 พันล้านดอลลาร์ กลยุทธ์ใช้ STRC เป็นแหล่งเงินทุนทางเลือกมาหลายเดือนแล้ว แต่ประกาศล่าสุดนี้เป็นจุดเปลี่ยน จุดเดียวกันนี้เคยเกิดขึ้นเมื่อบริษัทออก STRC มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม “ศตวรรษที่สองเริ่มต้นแล้ว” ไมเคิล เซย์เลอร์ ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานบริหารของกลยุทธ์ โพสต์บน X เมื่อวันอาทิตย์ เมื่อเดือนที่แล้ว บริษัททำการซื้อ Bitcoin ครั้งที่ 100 นับตั้งแต่เริ่มต้นเส้นทางสู่การเป็นผู้ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลรายใหญ่ที่สุดของบริษัทในปี 2020

ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 2.8% เป็น 137 ดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก Yahoo Finance แม้ว่าจะสูงกว่าราคาต่ำสุดของเดือนที่แล้วที่ 104 ดอลลาร์ แต่หุ้นก็ร่วงลง 58% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ตั้งแต่การเปิดตัว STRC เมื่อปีที่แล้ว บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลถึงเก้าครั้ง พร้อมกับวางตำแหน่งผลิตภัณฑ์เป็นเครื่องมือเงินสดที่มีความผันผวนต่ำและให้ผลตอบแทนสูง การเปิดเผยข้อมูลของกลยุทธ์ในวันจันทร์นี้เป็นการซื้อ Bitcoin ครั้งที่สองของปี รองจากการซื้อ 22,300 BTC ในเดือนมกราคม ในเวลานั้น กลยุทธ์ระดมทุนได้ 294 ล้านดอลลาร์ผ่าน STRC พร้อมกับหุ้นสามัญของบริษัทมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ ราคาซื้อเฉลี่ยของ Bitcoin ในคลังของกลยุทธ์ลดลงเหลือประมาณ 75,800 ดอลลาร์ จากการซื้อครั้งล่าสุด ซึ่งหมายความว่าบริษัทมีขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์ จากการลงทุนใน Bitcoin รวม 56 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา ผลิตภัณฑ์เช่น STRC ทำให้กลยุทธ์ต้องรับภาระค่าใช้จ่ายรายเดือนเพิ่มเติม ซึ่งบางนักวิเคราะห์มองว่าการสร้างเงินสดสำรองของบริษัทเมื่อปีที่แล้วเป็นการดำเนินการที่รอบคอบ อย่างไรก็ตาม วิธีการของบริษัทได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างมาก เนื่องจากราคาหุ้นร่วงลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เมื่อวันจันทร์ เทรดเดอร์บน Myriad คาดการณ์ว่ามีโอกาส 14% ที่กลยุทธ์จะขาย Bitcoin ในปีนี้ ในเดือนที่แล้ว เทรดเดอร์บนแพลตฟอร์มพยากรณ์ของ Decrypt ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ DASTAN คาดการณ์ว่ามีโอกาสสูงสุด 35% ที่จะเกิดขึ้น