SUI ทรงตัวใกล้ 0.91 ดอลลาร์ ขณะที่สถานะฝั่ง Long ส่งสัญญาณอาจเกิดการเด้งกลับ

สรุปข้อมูลสำคัญ

• SUI อยู่ใกล้ 0.91 ดอลลาร์ ขณะที่ผู้เล่นรายใหญ่ยังคงสถานะฝั่ง Long ทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและความเชื่อมั่นในช่วงการย่อตัว (consolidation) ที่ยังดำเนินต่อไป

• แนวรับแถว 0.88 ดอลลาร์ยังคงอยู่ ขณะที่แนวต้านจำกัดโอกาสขาขึ้น โดยความผันผวนที่ถูกบีบอัดสื่อว่ามีโอกาสเกิดการทะลุขึ้นไปทดสอบ 1.20 ดอลลาร์ในช่วงหลายเซสชันถัดไป

• จำนวนสัญญาเปิด (open interest) ที่ลดลงและอัตรา funding ที่เป็นลบสะท้อนการใช้เลเวอเรจที่ลดลง ทำให้ความสนใจหันไปที่ดีมานด์ฝั่งสปอตและความเป็นไปได้ที่แรงซื้อจะเกิดจากการปิดสถานครั้งฝั่ง Short

SUI ซื้อขายใกล้ 0.91 ดอลลาร์ในวันที่ 1 พฤษภาคม โดยโทเคนยังคงอยู่ในกรอบแคบ ขณะที่ผู้เล่นรายใหญ่ยังคงสถานะสุทธิฝั่ง Long แม้สัญญาณเชิงเทคนิคจะอ่อนแรงในหลายไทม์เฟรม สินทรัพย์ยังคงถูกกดดันหลังจากร่วงลงแรงจากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม แต่ข้อมูลด้านการวางตำแหน่งกลับชี้ถึงการสะสมอย่างต่อเนื่องโดยบัญชีที่มีมูลค่าสูง

กิจกรรมในตลาดชะลอลงหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแรงในเดือนมกราคม ซึ่งกลับตัวอย่างรวดเร็วเมื่อเครือข่ายขัดข้อง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นถูกกระทบและกระตุ้นให้มีการขายหนักในตลาดอนุพันธ์ ส่งผลให้ SUI ร่วงลงมากกว่าหนึ่งในสามจากจุดสูงสุด และหลุดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่เคยสนับสนุนการต่อเนื่องของแนวโน้ม

สัญญาณการย่อตัวบ่งชี้ว่าเป็นช่วงที่ตลาดถูกควบคุม

การเคลื่อนไหวของราคาในขณะนี้สะท้อนช่วงที่ถูกควบคุมมากกว่าการขายที่วุ่นวาย โดยความผันผวนกำลังหดตัว ขณะที่ผู้ซื้อและผู้ขายยังคงโต้แย้งกันในระดับระยะสั้น นอกจากนี้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมเริ่มแผ่วแรงกดดันฝั่งขาลง บ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนที่ในทิศทางหลังจากหลายเซสชันของการย่อตัวแบบแคบ

แนวรับก่อตัวแถวกรอบ 0.88 ถึง 0.89 ดอลลาร์ ซึ่งเทรเดอร์ยังคงปกป้องไว้ระหว่างการทดสอบซ้ำหลายครั้งในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม แนวต้านระหว่าง 0.94 ถึง 0.97 ดอลลาร์ได้จำกัดความพยายามขาขึ้น ทำให้ราคาถูกล็อกให้อยู่ในกรอบที่แคบลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการรอคอยการทะลุขึ้นหรือการหลุดลงที่จะเกิดขึ้นในไม่ช้า

ข้อมูลการวางตำแหน่งชี้ให้เห็นความแตกต่างระหว่างตลาดและความเชื่อมั่น

ข้อมูลจากหลายตลาดหลักเผยว่าอันดับบัญชีชั้นนำยังคงมุมมองเชิง Long อย่างชัดเจน โดยเกือบสองในสามอยู่ในฝั่งที่คาดหวังผลกำไรแม้ราคาจะอ่อนตัว นอกจากนี้ เทรเดอร์รายย่อยยังสะท้อนท่าทีดังกล่าว ทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างความเชื่อมั่นและโครงสร้างตลาด ซึ่งมักนำไปสู่การเคลื่อนที่อย่างรุนแรง

อัตรา funding ยังอยู่เล็กน้อยในแดนลบ ขณะที่ open interest ลดลง สะท้อนการลดลงของเลเวอเรจและการเข้าร่วมที่ระมัดระวังในตลาดฟิวเจอร์ ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงคาดว่าการขยับขึ้นใด ๆ จะพึ่งพาแรงซื้อฝั่งสปอตและการปิดสถานครั้งฝั่ง Short มากกว่าการเปิดสถานะใหม่แบบรุก

ภาพคาดการณ์ระยะสั้นชี้ไปที่รีลีฟแรลลีไปทดสอบระดับ 1.20 ดอลลาร์หากแนวต้านถูกทำลาย โดยได้รับแรงหนุนจากสถานะ Long ที่มีอยู่และความผันผวนที่ถูกบีบอัด อย่างไรก็ดี โครงสร้างภาพรวมยังเปราะบาง เนื่องจากการหลุดลงใต้ค่าเฉลี่ย 200 วันครั้งก่อนยังคงกำหนดทิศทางความเชื่อมั่น

ความเสี่ยงขาลงยังอยู่ในโฟกัส

หากราคาทำไม่ได้ในการยืนเหนือแนวรับช่วงล่าง เป้าหมายขาลงแถว 0.85 ดอลลาร์อาจกลับมาเป็นประเด็น ขณะที่แรงขายเร่งตัวขึ้น นอกจากนี้ อาจเกิดการเคลื่อนที่ลงลึกไปยังโซนแถว 0.70 ดอลลาร์ หากผู้ซื้อไม่กลับเข้ามาในระดับที่สำคัญ

สภาพปัจจุบันบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงตัดสินใจที่จุดยืน (positioning) และระดับทางเทคนิคมาบรรจบกัน ซึ่งจะวางกรอบสำหรับการเคลื่อนที่ในระยะสั้นที่จะเป็นตัวกำหนดทิศทางผ่านเดือนพฤษภาคม

เทรเดอร์จับตาสัญญาณสภาพคล่องและปริมาณ

เทรเดอร์ยังคงติดตามกระแสคำสั่งซื้อขาย (order flow) และการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่อง ขณะที่การย่อตัวทำให้กรอบแคบลง โดยให้ความสนใจว่าแนวโน้มการสะสมจะแปลงเป็นโมเมนตัมขาขึ้นที่ยั่งยืนหรือไม่ ดังนั้น คาดว่าการทะลุครั้งถัดไปจะมีความมั่นใจมากขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาที่ถูกบีบอัดคลี่คลายแล้ว