หุ้น Tesla, Inc. เพิ่มขึ้น 1% ในช่วงข้ามคืนจนถึงปลายวันพุธ หลัง Wolfe Research และ Goldman Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดส่งมอบไตรมาส 2 โดย Wolfe คาดว่าจะส่งมอบ 420,000 คันทั่วโลก เทียบกับฉันทามติของวอลล์สตรีทที่ 400,000 คัน และคาดกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ $0.50-$0.52 นำหน้าอันดับการคาดการณ์ของวอลล์สตรีทที่ $0.45 โดย Wolfe ระบุว่าความต้องการที่แข็งแกร่งในยุโรป จีน และตลาดต่างประเทศอื่น ๆ เป็นปัจจัย ขณะที่ Goldman Sachs ได้ยกระดับคาดการณ์ของตนเองสำหรับไตรมาส 2 เป็น 420,000 คันก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ จากแรงหนุนความต้องการที่เพิ่มขึ้นในยุโรป จีน และตลาดต่างประเทศอื่น ๆ
Wolfe Research ยังชี้ถึงแรงเก็งกำไรเรื่องการควบรวมกิจการระหว่าง Tesla-SpaceX ที่อาจให้แรงพยุงด้านขาลงกับหุ้น แม้บริษัทจะไม่คาดว่าจะเกิดธุรกรรมใด ๆ ก่อนกลางปี 2027 อย่างเร็วที่สุด ขณะที่ TSLA ร่วง 2% ในวันพุธ ปิดที่ $396.38
Wolfe Research Projects 420,000 Q2 Deliveries and Improved Profitability
Wolfe Research คาดว่า Tesla จะส่งมอบรถยนต์ประมาณ 420,000 คันทั่วโลกในไตรมาส 2 ซึ่งสูงราว 10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โบรกเกอร์คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจยานยนต์ไม่รวมเครดิตในช่วงระดับต่ำ 18% และคาด EPS ที่ $0.50-$0.52 เหนือกว่าที่ Street ประเมินไว้ที่ $0.45 ตามรายงานของ Investing.com Goldman Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์การส่งมอบในไตรมาส 2 เป็น 420,000 คันในช่วงต้นสัปดาห์นี้ โดยอ้างถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในยุโรป จีน และตลาดต่างประเทศอื่น ๆ
Wolfe Links Tesla Valuation to Robotaxi and AI Initiatives
Wolfe ระบุว่าธุรกิจรถยนต์หลักของ Tesla มีสัดส่วนเพียงเล็กน้อยของมูลค่าตลาด "ส่วนที่ใหญ่กว่ามาก ในมุมมองของเรา เชื่อมโยงกับความเชื่อมั่นเกี่ยวกับความคิดริเริ่มในระยะยาว (และสำคัญกว่ามาก) ของพวกเขา ครอบคลุม Robotaxi, Humanoids และบริการ AI ที่เกี่ยวเนื่อง" บริษัทวิจัยกล่าวเพิ่มเติม Wolfe ชี้ว่ากราฟการนำไปใช้งานกำลังพิสูจน์ให้เห็นว่า "ชันน้อยกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้า" โดยเฉพาะในกลุ่มโรบอทแท็กซี่ และคาดว่า Tesla จะพลาดเป้าหมายการนำไปใช้งานในช่วงครึ่งปีแรก นักวิเคราะห์ยังชี้ถึงการแข่งขันจาก Waymo ซึ่งวางแผนขยายไปยัง 20 เมืองในปีนี้ รวมถึงแผนการโรลเอาต์ robotaxi ของ Mobileye และความพยายามด้านหุ่นยนต์มนุษย์จาก Figure AI และ Boston Dynamics
Wolfe Cites Tesla-SpaceX Merger Speculation as Stock Support Factor
Wolfe ระบุว่า: "หุ้น TSLA ยังคงรักษาทรงตัวได้ดี แม้ผู้ลงทุนจะหันไปให้ความสนใจกับ SPCX มากขึ้น โดยตลาดมองว่าโอกาสที่จะเกิดการควบรวมกิจการ TSLA/SPCX ในอนาคตมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยพยุงด้านขาลง" บริษัทไม่คาดว่าจะเกิดธุรกรรมใด ๆ ก่อนกลางปี 2027 อย่างเร็วที่สุด ในเอกสารยื่น S-1 ของ SpaceX มีการกล่าวถึง Tesla 87 ครั้ง และทั้งสองบริษัทมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจหลายด้าน: Tesla ถือหุ้นส่วนน้อยใน SpaceX, SpaceX ซื้อผลิตภัณฑ์ของ Tesla รวมถึงระบบ Megapack และ Cybertrucks และทั้งสองบริษัทกำลังร่วมมือกับ Intel ในโครงการชิป AI Terafab
Retail Sentiment Turns Bearish on Stocktwits
บน Stocktwits ความเชื่อมัยนักลงทุนรายย่อยสำหรับ TSLA เป็น 'ขาลง' ท่ามกลางปริมาณข้อความที่อยู่ในระดับ 'ปกติ' ผู้ใช้รายหนึ่งกล่าวว่า "$TSLA If I were elon I'd crash tesla to buy it later with shares of spcx. spcx is the better brand now." ผู้ใช้อีกรายกล่าวว่า "People who have invested in TSLA are the same people investing in Space-X. Unfortunately, all money drained into Space-X and due to technicals, this will dump to 350 in days." หุ้น Tesla ทำผลงานตามหลังกลุ่ม "Magnificent Seven" ในปีนี้ โดยลดลงราว 12% ทำให้เป็นผู้ทำผลงานแย่ที่สุดอันดับ 3 ของกลุ่ม
FAQ
Wolfe Research คาดการณ์อะไรเกี่ยวกับยอดส่งมอบ Tesla ในไตรมาส 2?
Wolfe Research คาดว่า Tesla จะส่งมอบรถยนต์ประมาณ 420,000 คันทั่วโลกในไตรมาส 2 เหนือกว่าฉันทามติของวอลล์สตรีทที่ 400,000 คัน และสูงราว 10% เมื่อเทียบกับระดับปีก่อน โบรกเกอร์ยังคาดการณ์ EPS ที่ $0.50-$0.52 เหนือกว่าที่ Street คาดไว้ที่ $0.45 และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของยานยนต์ไม่รวมเครดิตจะอยู่ในช่วงระดับต่ำ 18%
ทำไม Wolfe Research ถึงเชื่อว่าหุ้น Tesla มีปัจจัยพยุงด้านขาลง?
Wolfe ระบุว่า หุ้น TSLA ยังคงรักษาทรงตัวได้ดี ขณะที่ตลาดมองว่าโอกาสที่เพิ่มขึ้นในการเกิดการควบรวมกิจการระหว่าง Tesla-SpaceX จะให้ปัจจัยพยุงด้านขาลง บริษัทไม่คาดว่าจะเกิดธุรกรรมใด ๆ ก่อนกลางปี 2027 อย่างเร็วที่สุด ในเอกสารยื่น S-1 ของ SpaceX มีการกล่าวถึง Tesla 87 ครั้ง และทั้งสองบริษัทมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจหลายด้าน รวมถึง Tesla ถือหุ้นส่วนน้อยใน SpaceX และ SpaceX ซื้อผลิตภัณฑ์ของ Tesla
