เหตุใด Bitcoin วันนี้จึงปรับขึ้น? ทรัมป์กล่าวว่าอิหร่านขอเจรจา และสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวสูงขึ้นทั่วทั้งกระดาน

15 เมษายน บิทคอยน์ดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งราว 6% ภายใน 24 ชั่วโมง จากระดับต่ำสุดของวันอาทิตย์ที่ประมาณ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ ไต่ขึ้นต่อเนื่องจนเกือบแตะ 75,000 ดอลลาร์สหรัฐ แรงหนุนหลักมาจากคำกล่าวของทรัมป์ในการให้สัมภาษณ์กับ Fox News ว่าแม้การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซของฝ่ายสหรัฐยังคงดำเนินต่อไป แต่อิหร่าน “ตอนนี้มีความต้องการที่จะบรรลุข้อตกลงอย่างมาก” ทำให้ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่านพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ทั่วโลกสินทรัพย์เสี่ยงปรับขึ้นอย่างพร้อมเพรียง ตลาดหุ้นในเอเชียปรับขึ้นตามและดีดตัวกลับ

จุดกระตุ้นที่ทำให้บิทคอยน์พุ่งขึ้นวันนี้: คำกล่าวของทรัมป์จุดประกายความคาดหวังการเจรจาอีกครั้ง

คำตอบแบบตรงไปตรงมาว่าวันนี้บิทคอยน์ขึ้นเพราะอะไร ชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของสัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์จากคำกล่าวของทรัมป์ ในการให้สัมภาษณ์ทรัมป์ระบุว่าเชื่อว่าอิหร่าน “มีความต้องการที่จะบรรลุข้อตกลงอย่างมาก” และยังเปิดเผยว่าการเจรจารอบใหม่ของทั้งสองฝ่ายอาจจะจัดขึ้นที่ปากีสถาน “ภายในสองวันข้างหน้า” โดยไทม์ไลน์นี้เกิดขึ้นหลังจากการเจรจารอบล่าสุด (11 ถึง 12 เมษายน) จบลงโดยไม่เป็นผล ทำให้ตลาดตีความว่า “หน้าต่างการเจรจา” ได้เปิดขึ้นอีกครั้ง

จากแรงหนุนดังกล่าว ตลาดหุ้นในเอเชียปรับขึ้น ตลาดน้ำมันเริ่มคลายความตึงเครียด และบิทคอยน์ซึ่งเป็นสินทรัพย์เสี่ยงเบต้า (Beta) สูง จึงตอบสนองอย่างรวดเร็วและแรงเป็นกลุ่มแรก Ericsenz Capital ผู้ลงทุนหัวหน้าคนลงทุน Damien Loh ชี้ว่า “บิทคอยน์กำลังไล่ตามแนวโน้มขาขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม และผลการเทรดยังคงทำได้ดีกว่าสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ อย่างต่อเนื่อง”

ในช่วงเวลาเดียวกัน วอลล์สตรีทก็เริ่มแสดงสัญญาณว่า “ภูมิคุ้มกัน” ต่อความเสี่ยงของสงครามกับอิหร่าน — ดัชนี S&P 500 ดีดตัวกลับเกือบ 10% นับตั้งแต่วันที่ 27 มีนาคม ขณะที่ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้นประมาณ 12% สะสม และสร้างสถิติแท่งแดงติดต่อกัน (สิบวัน) ที่ยาวที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021

น้ำตกการชำระบัญชีฝั่งขาลง: การบังคับปิดสถานะรวม 6 พันล้านดอลลาร์เร่งการพุ่งขึ้น

กลไกที่ทำให้การดีดตัวรอบนี้เร่งขึ้นมาจากการ “เคลียร์เชน” จากปัจจัยทางเทคนิค นักวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ประเมินว่า มีสถานะฝั่งขาลงแบบเลเวอเรจที่มีมูลค่าประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์กระจุกตัวอยู่ในช่วงราคาประมาณ 72,200 ถึง 73,500 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อบิทคอยน์ทะลุผ่านโซนแน่นขนัดดังกล่าวได้ ปริมาณสถานะฝั่งขาลงจำนวนมากจึงถูกบังคับให้ปิดสถานะ ก่อให้เกิดแรงซื้อเชิงเทคนิคเพิ่มเติม และผลักดันให้ราคาปรับขึ้นต่อไป

ปัจจัยหลักที่ทำให้บิทคอยน์ขึ้นในวันนี้

ตัวเร่งทางภูมิรัฐศาสตร์: ทรัมป์ระบุว่าอิหร่านกำลังมุ่งมั่นแสวงหาข้อตกลง และการเจรจารอบใหม่อาจเริ่มต้นที่ปากีสถานในเร็ว ๆ นี้

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงกลับมาเต็มรูปแบบ: ตลาดหุ้นในเอเชียปรับขึ้น ตลาดกำลังค่อย ๆ ปรับตัวและทำความเข้าใจการ “อยู่ร่วมกับ” ความเสี่ยงจากสงครามสหรัฐ-อิหร่าน

การชำระบัญชีฝั่งขาลงแบบบังคับเป็นลูกโซ่: สถานะขาลงมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 72,200 ถึง 73,500 ดอลลาร์ถูกชำระบัญชี และแรงซื้อยังคงหลั่งไหลเข้ามา

การยืนยันความแข็งแกร่งเชิงสัมพัทธ์: นับตั้งแต่ความขัดแย้งปะทุในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ BTC มีการปรับขึ้นสะสมเกิน 10% ทองคำร่วงใกล้ 10% และ S&P 500 แทบทรงตัว

มุมมองด้านเทคนิค: 80,000 ดอลลาร์คือเกณฑ์สำคัญในการยืนยันการกลับตัวของเทรนด์ขาขึ้น

(ที่มา: Trading View)

ขณะนี้ บิทคอยน์เผชิญแรงต้านสำคัญอยู่ที่ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ ห่างจากราคาปัจจุบันประมาณ 10% สิ่งที่สำคัญยิ่งกว่าคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 83,000 ดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อยข้างบน และถูกมองโดยตลาดว่าเป็น “เส้นแบ่ง” หลักที่จะยืนยันการกลับตัวของเทรนด์ฝั่งขาขึ้น

หากแนวโน้มการผ่อนคลายสหรัฐ-อิหร่านยังคงดำเนินต่อไป สถานการณ์ที่ฝั่งขาถูกกดดันอาจจะต่อเนื่อง ทำให้บิทคอยน์มีโอกาสทะลุ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ และผลักดันเป้าหมายถัดไปไปที่ช่วง 83,000 ถึง 94,000 ดอลลาร์สหรัฐ ธนาคาร Standard Chartered และ Bernstein ต่างคาดว่าราคาเป้าหมายปลายปีจะอยู่ที่ 150,000 ดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์ยังระบุด้วยว่าก่อนที่กรอบกำกับดูแลของกฎหมาย “CLARITY Act” ในสหรัฐจะถูกประกาศใช้อย่างเป็นทางการ บิทคอยน์อาจยังยากที่จะเห็นการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องในวงกว้าง และแนวโน้มมหภาคในช่วงเจ็ดวันข้างหน้ามีความสำคัญมาก

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมบิทคอยน์ถึงขึ้นในวันนี้ ปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดคืออะไร?

เหตุผลที่ตรงที่สุดคือทรัมป์กล่าวว่าอิหร่าน “มีความต้องการที่จะบรรลุข้อตกลงอย่างมาก” การเจรจารอบใหม่กำลังจะเริ่มขึ้น ความคาดหวังต่อการคลี่คลายความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก และทำให้สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกปรับขึ้นโดยทั่วไป ในเชิงเทคนิค สถานะขาลงแบบเลเวอเรจที่กระจุกในช่วง 72,200 ถึง 73,500 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ถูกบังคับให้ชำระบัญชี ซึ่งยิ่งเร่งการดีดตัวรอบนี้

ทำไมการปรับขึ้นของบิทคอยน์ในวันนี้จึงดีกว่าทองคำและตลาดหุ้น?

Ericsenz Capital CIO ชี้ว่า บิทคอยน์ยังคงทำผลงานได้ดีกว่าสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ นับตั้งแต่ความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านปะทุในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ BTC ปรับขึ้นสะสมมากกว่า 10% ขณะที่ทองคำร่วงใกล้ 10% และ S&P 500 แทบทรงตัว ในความขัดแย้งครั้งนี้ ตลาดมองว่าบิทคอยน์เป็นสินทรัพย์พิเศษที่มีทั้งคุณสมบัติของสินทรัพย์เสี่ยงและคุณสมบัติของการป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ใช่สินทรัพย์อธิปไตย (non-sovereign hedging) และคุณสมบัติสองด้านนี้จะเด่นเป็นพิเศษเมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง

บิทคอยน์มีแรงต้านสำคัญด่านถัดไปอยู่ที่ใด?

แรงต้านหลักล่าสุดอยู่ที่ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ห่างจากราคาปัจจุบันประมาณ 10%) และหลังจากทะลุผ่านได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ใกล้ระดับ 83,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันตั้งอยู่ หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงผ่อนคลายต่อไป นักวิเคราะห์คาดว่าบิทคอยน์มีแนวโน้มจะขยับไปยังช่วงเป้าหมาย 83,000 ถึง 94,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยธนาคาร Standard Chartered และ Bernstein ต่างก็มีเป้าหมายปลายปีที่ 150,000 ดอลลาร์สหรัฐ