Commodities (Crude Oil & Copper) & Macro Outlook

ตามที่นักวิเคราะห์ของ China Securities Futures อย่าง Yang Jiaming ระบุเมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม การส่งออกน้ำมันเตา (fuel oil) ของตะวันออกกลางร่วงลง 68% จากเดือนมกราคมถึงเดือนเมษายน เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงส่งผลกระทบต่อช่องแคบฮอร์มุซ ทั้งนี้ อ้างอิงข้อมูลจาก Kpler เมื่อช่องแคบยังถูกปิดอยู่ คาดว่าน้ำมันเตาที่มีปริมาณกำมะถันสูงจะยังคงมีส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างมีนัยสำคัญต่อไป เนื่องจากข้อจำกัดด้านอุปทานยังคงอยู่

ตามข้อมูลของ Jin10 สัญญาซื้อขายน้ำมันปาล์มดิบล่วงหน้าของมาเลเซียใน Bursa Malaysia Derivatives (BMD) มีแนวโน้มจะเปิดบวกในวันจันทร์ (25 พ.ค.) โดยแรงหนุนหลักมาจากกลไกการส่งออกแบบรวมศูนย์ใหม่ของอินโดนีเซียสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญ รวมถึงน้ำมันปาล์ม ซึ่งอาจทำให้ซัพพลายตึงตัวและช่วยเพิ่มโอกาสการส่งออกของมาเลเซีย ความแข็งแกร่งของสัญญาซื้อขายน้ำมันถั่วเหลืองล่วงหน้าในชิคาโก และค่าเงินริงกิตที่อ่อนค่าลงยังช่วยพยุงตลาดเช่นกัน เนื่องจากริงกิตที่อ่อนทำให้ผู้ถือเงินต่างสกุลสามารถซื้อปาล์มออยล์ได้ในราคาที่เอื

ตาม Jin10 Futures เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม ตลาด PX คาดว่าจะปรับตัวลดลง เนื่องจากราคาน้ำมันดิบในตลาดต่างประเทศที่ร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ การเติมสต็อกอย่างระมัดระวังจากผู้ใช้งานปลายทาง และอัตราการเดินเครื่องที่ยังอยู่ในระดับต่ำในส่วนปลายอย่างต่อเนื่อง

ตามรายงานของ BlockBeats สัปดาห์หน้าเตรียมมีคำกล่าวที่ค่อนข้างหนาแน่นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐและญี่ปุ่น โดยผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น Ueda จะกล่าวในวันพุธ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) Powell ผู้สืบทอดตำแหน่ง William Williams จะกล่าวในวันพฤหัส และผู้ว่าการ Fed Bowman จะกล่าวในวันศุกร์ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่สำคัญซึ่งมีการกำหนดไว้รวมถึงการจ้างงาน ADP ในวันพุธ การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน และการทบทวน GDP ในวันพฤหัส พร้อมด้วยอัตราการว่างงานของญี่ปุ่นเด

ตามรายงานของ CITIC Securities ราคาน้ำนมดิบยังคงอยู่ในระดับสูงตั้งแต่เดือนเมษายน ช่วยบรรเทาความตึงเครียดด้านอุปสงค์-อุปทาน ขณะที่ราคาวัวคัดทิ้งพุ่งขึ้นสูงกว่า 22 หยวนต่อกิโลกรัมตั้งแต่เดือนพฤษภาคม บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านปศุสัตว์กำลังขยายการดำเนินงานด้านโคเนื้อ เมื่อการคัดทิ้งฝูงสัตว์ในประเทศยังคงดำเนินต่อไปและมีการบังคับใช้โควตาการนำเข้า คาดว่าอุปทานโคเนื้อจะเผชิญแรงกดดันขาลงในปี 2026 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นสำหรับราคาวัวมีชีวิตในรอบปัจจุบัน CITIC Securities แนะนำให้นักลงทุนพิจารณาลงทุนในผู้ผลิตปศุ

ตามรายงานของ Guru Club น้ำมันดิบ Brent ลดลงเหลือ $100 ต่อบาร์เรลในวันนี้ (25 พฤษภาคม) ลดลง 4.72% ระหว่างวัน

social_tradfi_content%!(EXTRA string=XTIUSD, string=WTI Crude USOIL, string=social_tradfi_dropped, string=4%)

ตามรายงานของ Guru Club สัญญาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างหนักตลอดคืน โดยทั้ง WTI และ Brent ดิ่งลงมากกว่า 9% ณ เวลา 5:20 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 24 พฤษภาคม บิตคอยน์พุ่งขึ้นมากกว่า 1% แตะ $76,655 ในระหว่างวัน ตลาดที่อ่อนตัวลงดังกล่าวทำให้เกิดการชำระบัญชีสถานะ (liquidations) ในคริปโตรวมกว่า 120,000 รายการในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ระบุผ่านโซเชียลมีเดียเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคมว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงกันในระดับหนึ่งแล้ว โดยรายละเอียดจะมีการสรุปในเร็วๆ นี้ ทรัมป์ยังกล่าวด้วย

ตามรายงานของหน่วยข่าวกรองความมั่นคงของยูเครน เมื่อวันที่ 24 พฤษภาคม ศูนย์ปฏิบัติการพิเศษ Alpha ได้ดำเนินการโจมตีด้วยโดรนใส่สถานีปั๊มน้ำมันในรัสเซีย เขตวลาดิเมียร์ ทำให้เกิดเพลิงไหม้ครอบคลุมพื้นที่มากกว่า 800 ตารางเมตร สถานที่ดังกล่าวส่งเชื้อเพลิงที่ผลิตจากโรงกลั่นของรัสเซียไปยังคลังน้ำมันในพื้นที่กรุงมอสโก รวมถึงสนามบินเชอเรเมเตียโว ดอมเดโดโว และฟนูโคโว ตามคำกล่าวของเจ้าหน้าที่รัสเซีย การโจมตีครั้งนี้ทำให้เกิดเพลิงไหม้ แต่ไม่มีผู้เสียชีวิต

ตามเจ้าหน้าที่อาวุโสของสหรัฐ สหรัฐและอิหร่านกำลังใกล้บรรลุข้อตกลงเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งในวันที่ 25 พฤษภาคม ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงมากกว่า 5% ในช่วงการซื้อขายช่วงแรก ความเสี่ยงกลับมาได้รับแรงหนุนเมื่อบรรดาตลาดมีความหวังว่าจะฟื้นฟูการขนส่งน้ำมัน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวกับดัชนีหุ้นปรับตัวขึ้น สัญญา S&P 500 ดีดตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับปิดใกล้ทำสถิติสูงสุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเชื่อมั่นความเสี่ยง—ดอลลาร์ออสเตรเลียและแรนด์แอฟร

น้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 4.9% ในวันจันทร์ โดยเปิดตลาดแบบหลุดต่ำ (gap-down) ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 95.58 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

ตามที่ Jin10 ระบุ เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม เควิน แฮเซ็ตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจอาวุโสของประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า ราคาน้ำมันจะดิ่งลงอย่างหนักทันทีที่มีข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีพื้นที่เพียงพอในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แฮเซ็ตต์ยังย้ำว่าการที่ราคาพลังงานลดลงอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อเชิงลบในที่สุด เพราะราคาหลักยังคงทรงตัว โดยแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นล่าสุดมาจากราคาพลังงานเป็นหลักเท่านั้น

ตามสื่อของรัฐอิหร่าน เรเซียอี โฆษกคณะกรรมาธิการความมั่นคงแห่งชาติและนโยบายต่างประเทศของรัฐสภาอิหร่านกล่าวเมื่อวันที่ 24 พฤษภาคมว่า การบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซจะไม่กลับไปสู่สภาพก่อนสงคราม ปัจจุบันช่องแคบดังกล่าวอยู่ภายใต้การควบคุมของอิหร่าน และเมื่อสงครามสิ้นสุดลง อิหร่านสามารถอำนวยความสะดวกให้เรือสามารถผ่านไปได้ เรเซียอียังระบุด้วยว่าอิหร่านไม่ได้เจรจากับสหรัฐฯ เกี่ยวกับคลังการเสริมสมรรถนะแร่ยูเรเนียม และจะไม่ถอยห่างจากจุดยืนในปัจจุบัน

อ้างอิงข้อมูลของ CFTC ณ สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 19 พฤษภาคม ผู้เก็งกำไรได้ลดสถานะสุทธิฝั่งขาย (net short) ในสัญญา CBOT U.S. 2-year Treasury futures ลง 41,775 สัญญา เหลือ 1,560,837 ขณะเดียวกันเพิ่มสถานะสุทธิฝั่งขายในสัญญา 10-year Treasury futures ขึ้น 66,885 สัญญา เป็น 848,052 นอกจากนี้ ผู้เก็งกำไรได้เพิ่ม 15,470 สัญญาในสัญญา Treasury ระยะยาวพิเศษ ทำให้มียอดสุทธิฝั่งขายอยู่ที่ 254,464 และลดการถือฝั่งขายในสัญญา 5-year Treasury futures ลง 11,629 สัญญา เหลือ 1,350,516

ตามรายงานของ Jin10 สัญญาทองคำล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ (สัญญาหลัก) ปิดร่วงลง 0.10% ที่ 991 หยวนต่อกรัม ในช่วงเย็นของวันที่ 23 พฤษภาคม สัญญาเงินล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ปรับขึ้น 0.51% สู่ระดับ 18,681 หยวนต่อกิโลกรัม ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบ SC ร่วงลง 1.88% สู่ระดับ 638 หยวนต่อบาร์เรล

ตามรายงานของ Qatar News Agency ตุรกีและลิเบียได้มีการหารือกันเมื่อเร็วๆ นี้เกี่ยวกับความร่วมมือในภาคน้ำมันและก๊าซ โดยการหารือมุ่งเน้นไปที่ความร่วมมือด้านพลังงานระหว่างกันระหว่างสองประเทศ

ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤษภาคม จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันทั้งหมดของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 558 จาก 551 ในสัปดาห์ก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 7 แท่น

ตามที่ Isabel Müller สมาชิกสภาปกครองของ ECB ระบุ การพุ่งขึ้นล่าสุดของราคาพลังงานเป็นเหตุผลที่ดีให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน คำกล่าวของ Müller ส่งสัญญาณสนับสนุนโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงานที่อยู่ในระดับสูง

ตาม Jin10 ซึ่งอ้างคำพูดของนักวิเคราะห์ Bradley Saunders จาก Capital Economics ยอดค้าปลีกของแคนาดาลดลง 0.7% เดือนต่อเดือนในเดือนมีนาคม เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม แม้จะต่ำกว่าความรุนแรงที่คาดไว้ ในแง่ตัวเลขตามมูลค่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนมีนาคม ซึ่งสูงกว่าประมาณการครั้งก่อนที่ 0.6% ตัวเลขเบื้องต้นชี้ว่ายอดขายในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.6% Saunders ระบุว่าการที่ราคาน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้น 5% ในเดือนที่ผ่านมา น่าจะช่วยชดเชยการเพิ่มขึ้นของปริมาณยอดขายสินค้าจริงไว้ได้