Чому BTCFi знову в центрі уваги
Останніми роками основна екосистема DeFi здебільшого зосереджувалася навколо Ethereum та різних блокчейнів, сумісних із EVM. Натомість Bitcoin тривалий час сприймався переважно як «засіб збереження вартості», а не як фінансовий актив на блокчейні.
Однак зі зміною ринкової динаміки дедалі більше розробників досліджують способи розкрити потенціал Bitcoin для фінансів на блокчейні. Це стало поштовхом до стрімкого розвитку концепції BTCFi.
BTCFi — це децентралізована фінансова екосистема, що базується навколо Bitcoin і охоплює такі напрямки:
- Кредитування у BTC
- Протоколи дохідності BTC
- Стейблкоїни на основі BTC
- Ліквідність BTC на блокчейні
- Деривативи на BTC
На відміну від традиційних стратегій зберігання, BTCFi зосереджується на «фінансовій продуктивності BTC».
Під впливом цього тренду багато протоколів шукають способи забезпечити кредитування та отримання доходу без компромісів щодо безпеки Bitcoin. Одним із найпомітніших проєктів у цій сфері є Zest Protocol.
Яку проблему вирішує Zest Protocol?
Основна мета Zest Protocol — створити нативний ринок кредитування Bitcoin.
Традиційні рішення для кредитування BTC зазвичай вимагають:
- Обгортання BTC (Wrapped BTC)
- Використання кросчейн містків
- Залучення сторонніх кастодіанів
Ці кроки підвищують ризик для активів і ускладнюють операції. Zest Protocol прагне змінити цю ситуацію. Його основний підхід дозволяє користувачам брати участь у кредитуванні на блокчейні без необхідності переміщення BTC за межі основної мережі Bitcoin.
BTC залишається на Bitcoin Layer 1, а функції кредитування виконуються через інші рівні.
Ця модель має кілька переваг:
- Зниження кросчейн ризиків
- Підвищення безпеки активів у BTC
- Менша залежність від кастодіанів
- Підвищення ефективності використання капіталу на блокчейні
Наразі Zest Protocol виділяється як один із провідних проєктів у секторі BTCFi. За офіційними даними, TVL протоколу наближається до 100 мільйонів доларів США, а кількість оброблених транзакцій кредитування та ліквідації на блокчейні є значною.
Порівняно з багатьма новими BTCFi-проєктами, Zest робить акцент на довгостроковій операційній стабільності.
Основні характеристики BTC-продукту Gate Simple Earn
Джерело зображення: Сторінка підписки Gate Simple Earn
Новий 7-денний фіксований інвестиційний продукт BTC від Gate Simple Earn поєднує дві моделі: «базова дохідність + бонусні винагороди у ZEST».
Деталі наведено нижче:
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Інвестиційний актив | BTC |
| Термін продукту | 7 днів |
| Загальна річна дохідність | До 10,1% |
| Бонусні винагороди | 1 200 000 токенів ZEST |
| Розподіл винагород | Щоденні виплати у ZEST |
Головна відмінність від типових BTC-продуктів — це наявність бонусного пулу винагород.
Учасники отримують дохід від інвестицій у BTC, а також додаткові винагороди у ZEST. Для користувачів, які цікавляться екосистемою BTCFi, це означає одночасну участь у:
- Стабільному доході від BTC
- Стимулюванні екосистеми BTCFi
Це суттєва зміна у пропозиціях інвестиційних продуктів платформи.
Все більше платформ інтегрують винагороди від трендових протоколів у свої інвестиційні продукти. Це не лише підвищує дохід користувачів, а й сприяє розширенню впізнаваності екосистеми.
Чому кредитування Bitcoin на блокчейні набирає обертів
Тривалий час однією з головних претензій до Bitcoin була «відсутність нативних фінансових застосунків».
Але за останні роки ринок змінився.
З розвитком рішень Layer 2, модульних архітектур і нативних протоколів BTC екосистема Bitcoin поступово отримує:
- Можливості виконання операцій на блокчейні
- Розширення функціоналу смартконтрактів
- Функціональність децентралізованих фінансів
Особливо з огляду на те, що інституційний капітал дедалі більше зосереджується на BTC, попит на продукти з дохідністю у BTC помітно зріс.
Порівняно з високоволатильними альткоїнами, BTC є більш прийнятним для інституційних інвесторів активом. Створення стабільних ринків дохідності навколо BTC багато хто вважає ключовим напрямком наступного етапу розвитку.
Підхід Zest Protocol відповідає цим запитам. Протокол прагне забезпечити фінансову ліквідність BTC без виходу за межі основної мережі Bitcoin — це основний принцип, який визначає поточний розвиток BTCFi.
Кому варто розглянути 7-денну фіксовану інвестицію?
Структурно цей продукт використовує короткострокову модель. У порівнянні з довгостроковими заморожуваннями активів, 7-денна інвестиція має кілька очевидних переваг.
Кошти залишаються більш гнучкими. В умовах динамічного ринку багато користувачів не бажають блокувати активи на тривалий час. Короткострокові продукти зазвичай привертають більше уваги. Сам BTC є мейнстрім-активом із відносно низькою волатильністю. Для більш консервативних інвесторів інвестиційні продукти на базі BTC часто вигідніші за високоволатильні альткоїни.
Механізм бонусних винагород також підвищує привабливість продукту. Користувачі отримують дохід у BTC та водночас знайомляться з активами екосистеми BTCFi.
Цей продукт найкраще підходить для:
- Середньо- та довгострокових власників BTC
- Користувачів, які шукають додатковий дохід
- Тих, хто цікавиться сектором BTCFi
- Інвесторів, які віддають перевагу короткостроковим стратегіям
Перспективи подальшого розвитку BTCFi
BTCFi все ще перебуває на ранній стадії, але темпи зростання ринку стрімко прискорюються.
Все більше протоколів досліджують:
- Нативне кредитування у BTC
- Стейблкоїни на основі BTC
- Дохідність BTC на блокчейні
- Фінансові застосунки на BTC Layer 2
Паралельно інституційний капітал починає зосереджуватися на підвищенні фінансової ефективності Bitcoin на блокчейні. Історично BTC здебільшого був «активом для зберігання», але надалі він може перетворитися на блокчейн-актив, що приносить дохід, дозволяє кредитування та обіг у фінансових ринках.
Саме тому BTCFi й надалі привертає увагу ринку. З цієї точки зору новий BTC-продукт Gate Simple Earn із бонусними винагородами ZEST — це не просто черговий дохідний продукт, а й ознака постійної підтримки платформи BTCFi та екосистем дохідності на блокчейні.
