Bank of America оголосив, що з 5 січня 2026 року радники з управління статками Merrill Lynch, підрозділу Bank of America Private Bank та платформи Merrill Edge будуть проактивно рекомендувати клієнтам виділяти від 1% до 4% портфеля на криптоактиви. Це означає перехід від попередньої пасивної стратегії «обговорення лише на запит» до професійних рекомендацій з розподілу активів за ініціативою радників. Понад 15 000 радників банку дотримуватимуться нових вказівок.
Зміна політики
Дії Bank of America не є ізольованим внутрішнім рішенням. Підрозділ управління статками банку зазначає, що попит клієнтів на розподіл у цифрові активи продовжує зростати. Цей попит підсилюється низкою структурних змін у криптоекосистемі після корекції ринку у 2022 році, які суттєво знизили сприйняття ризиків серед інституційних інвесторів. Серед таких змін — запуск спотових ETF на Bitcoin та Ethereum, що дозволяє інвесторам зручно отримувати доступ до криптоактивів через звичні брокерські рахунки у традиційних фінансових установах.
Крім того, чіткіші регуляторні рамки у США та Європі, а також вдосконалені рішення зберігання активів від таких фінансових інститутів, як State Street, створили безпечніше та більш відповідне вимогам середовище для інвестування.
Глибше значення
Ця ініціатива Bank of America виходить за межі простого додавання нових продуктів. Вона є практичним кроком до формального визнання криптоактивів як окремого класу активів у традиційній фінансовій системі. Рекомендований розподіл у межах 1%-4% базується на принципі «поміркованості». Кріс Гайзі, головний інвестиційний директор Bank of America Private Bank, зазначає, що такі пропорції підходять інвесторам, які зацікавлені у тематичних інноваціях і здатні витримувати високу волатильність.
Запропонований діапазон має на меті підвищити диверсифікацію портфеля та потенціал довгострокового зростання, водночас утримуючи ризик під контролем. Гайзі пояснює, що нижня межа у 1% підходить для консервативних інвесторів, а верхня межа у 4% — для тих, хто має вищу толерантність до ризику.
Такий підхід не означає, що клієнти повинні безпосередньо купувати та зберігати криптовалюти. Натомість банк віддає перевагу рекомендаціям щодо експозиції через регульовані спотові ETF на Bitcoin. Починаючи з 5 січня, головний інвестиційний офіс офіційно охоплюватиме такі ETF:
- BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)
- Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
- Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC)
Тенденції в індустрії
Bank of America не є першопрохідцем у цьому напрямку, а радше приєднується до очевидної інституційної тенденції. Раніше Глобальний інвестиційний комітет Morgan Stanley радив інвесторам виділяти 2%-4% на криптоактиви. До цього BlackRock рекомендував розподіл у межах 1%-2% на початку 2025 року, а Fidelity у березні 2024 року запропонував діапазон 2%-5% (для інвесторів віком до 30 років частка могла сягати 7,5%).
Великі фінансові установи, такі як Vanguard, Charles Schwab та JPMorgan, також відкрили доступ до крипто ETF для своїх клієнтів. Це свідчить про те, що інтеграція криптоактивів у структури управління статками стала консенсусом серед провідних фінансових інститутів США.
Сигнал до дії
Для приватних інвесторів зміна політики Bank of America є важливим ринковим сигналом. Після понад десятиліття розвитку криптоактиви тепер стають доступними ширшому колу інвесторів через найбільш традиційні й мейнстрімні фінансові канали. На практиці банки зазвичай деталізують свої рекомендації у вигляді конкретних стратегій. Для збалансованих портфелів основна порада може полягати у виділенні 2%-3% на ETF Bitcoin і ще 1% на ETF Ethereum. Для більш агресивних клієнтів, зберігаючи загальну межу розподілу, стратегії можуть включати дохід від стейкінгу Ethereum або підходи на основі опціонів.
Незалежно від обраної стратегії, банки акцентують суворе управління ризиками: зазвичай портфелі переглядають щоквартально та здійснюють дисциплінований продаж, якщо волатильність перевищує встановлені пороги.
Огляд ринку та аналіз даних
Крок Bank of America відбувається на тлі активних прогнозів щодо перспектив крипторинку у 2026 році. Декілька інституцій вважають, що хоча ринок може перейти у фазу консолідації, структурний процес інституціоналізації вже незворотний. Galaxy Digital прогнозує, що Bitcoin може досягти $250 000 до кінця 2027 року. 21Shares оцінює, що до 2026 року обсяг активів під управлінням у крипто ETF може перевищити $400 млрд.
За даними ринку Gate, можна спостерігати динаміку до і після ключових оголошень політики з боку традиційних фінансових інститутів. Такі новини часто підвищують увагу до ринку та торгові настрої у короткостроковій перспективі, але довгострокові цінові тренди залишаються залежними від макроекономічних факторів, регуляторних змін і ширшого впровадження ринку. Інвесторам слід пам’ятати, що ціни на криптоактиви дуже волатильні. Навіть із прискоренням інституційного прийняття залишаються суттєві ризики різких коливань цін і нерівномірного регулювання у світі.
Рекомендація Bank of America щодо виділення 4% фактично позиціонує криптоактиви як високоволатильні «сателітні» інвестиції, а не як основну складову портфеля. Їхня цінність полягає у потенціалі зростання та диверсифікації завдяки низькій кореляції з традиційними активами.
Межі між криптосвітом і традиційними фінансами швидко розмиваються. Vanguard вже дозволив певні крипто ETF на своїй платформі, а JPMorgan запустив ETF, пов’язані з Bitcoin, та структуровані продукти, прив’язані до чотирирічного циклу халвінгу. Citibank планує запропонувати послуги зберігання криптоактивів до 2026 року. Тим часом стейблкоїни розглядаються такими гігантами, як BlackRock і JPMorgan, як трансформаційний фактор для глобальних платежів і фінансової інфраструктури. У майбутньому, якщо спотові ETF розширяться за межі Bitcoin та Ethereum і включатимуть інші основні активи, як-от Solana, аналітики очікують, що стандартний інституційний діапазон розподілу може зрости з поточних 1%-4% до 5%-7%.
