Ціна Біткойна недавно стикнувся зі значним опором на рівні $114,300, хоча в четвер була спроба прорватися. Оскільки інвестори шукають притулок на тлі глобальної економічної невизначеності, аналітики прогнозують Біткойн може знизитися до рівня $108,000.
Ринок наповнений сильним відчуттям очікування, а обсяги торгів значно нижчі за середнє 10-денне значення, що створює розбіжність між обсягом і ціною. Водночас кошти перетікають з високоризикових криптовалют у більш безпечні класси активів, такі як дивідендні активи та золото, що свідчить про те, що ринок цифрових валют може стикнутися з подальшими ризиками падіння.
Поточний стан Біткойна: Бореться з коливаннями
Згідно з останніми даними від Gate, станом на 11 вересня, ціна Біткойна коливається близько $113,650. Ф’ючерсний ринок у цей період демонструє різноспрямовану тенденцію, причому Біткойн зберігає коливання, в той час як Ефіріум поступово падає.
Технічний аналіз показує, що Біткойн наразі перебуває на критичній точці ухвалення рішення. Рівень $114,300 є сильною опором, і хоча існує можливість бичачого розвороту в короткостроковій перспективі, відсутність обсягу торгів викликає сумніви щодо стійкості висхідного імпульсу.
Дивлячись на більший часовий проміжок, Біткойн знаходиться в широкому осциляційному патерні з моменту свого максимуму в $124,545. Аналітики ринку вважають, що ціль для цієї структури корекції все ще близько $116,000, але вона може зіткнутися з новим раундом значних падінь після цього.
Осінні каталізатори: Багато факторів, що пригнічують
Кілька факторів спільно пригнічують ризиковий апетит до криптовалют, змушуючи інвесторів звертатися до більш безпечних активів.
Ринок вже врахував очікування зниження процентних ставок Федеральним резервом, але криптоактиви не отримали значної висхідної динаміки в результаті. Навпаки, глобальні довгострокові державні облігації зазнали розпродажу, а занепокоєння з приводу економічної слабкості, яка стоїть за зниженнями ставок, спільно послабили апетит інвесторів до ризику.
Хоча кошти, що надходять у спот-ETF Біткойна в США, стали позитивними з негативних, загальна сила залишається помірною. У той же час, фонд флоу етон ETF перетворився на чистий відтік, що ще більше послаблює довіру інвесторів.
Після того, як збір коштів через привілейовані акції MicroStrategy не виправдав очікувань, компанія відмовилася від своїх попередніх зобов’язань відновити випуск звичайних акцій, що також знизило ринкові настрої.
Зростання безпечних активів: дивіденди та золото в фаворі
Оскільки ринковий ризик стає все більш відчутним, деякі фонди активно переходять до дивідендних активів, які поєднують недооціненість і високі доходи. З вересня ринок акцій A-шарів зазнав коливань і коригувань, при цьому індекс Шанхайської фондової біржі впав на 1,18%.
Дані показують, що чистий приплив коштів у ETFs, пов’язані з дивідендами, перевищив 800 мільйонів юанів протягом місяця, тоді як значні відпливи в основному відбувалися в високоризикових темах, таких як наука і технології, чіпи, напівпровідники та штучний інтелект.
У 11 основних падіннях ринку з 2020 року Дивідендний індекс перевершував Шанхайський композитний індекс 8 разів, що підкреслює його захисні характеристики на нестабільних ринках.
Золото, як традиційний актив-убежище, знову привернуло увагу. Після зростання більш ніж на 39% з початку року, спотове золото досягло історичного максимуму в $3,674 за унцію у вівторок.
Зростання стейблкоїнів: потенційні ліквідні резерви
Ринок стейблкоїнів показує суперечливі сигнали. Протягом останніх 30 днів загальна капіталізація ринку стейблкоїнів зросла на 5,8%, досягнувши 28,66 мільярдів доларів.
Серед них синтетичний стейблкойн USDe швидко зріс, збільшившись на майже 30%, досягнувши обсягу 13,1 мільярда доларів; USDC також досягла двозначного зростання; тоді як USDT все ще зберігає свою домінуючу позицію з часткою 58,9%.
Запаси стейблкоїнів наближаються до історичних максимумів, що вказує на достатню ліквідність, що є в ринку. Це забезпечує потенційну основу для відновлення в криптовалютний ринок в майбутньому, але в умовах поточної ризикованої середовища ці фонди ще не потрапили в основні цифрові монети.
Регуляторне середовище: Координація та покращення ясності
Недавніми днями регуляторні органи США продемонстрували більш сильну координацію та ясність. Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) та Комісія з товарних ф’ючерсів (CFTC) об’єднали зусилля, щоб прояснити, що спотові криптовалюти можуть торгуватися на регульованих біржах, вносячи певну ступінь інституційної впевненості на ринок.
Останній проект "The latest draft of the " криптовалютний ринок структурний законопроєкт, опублікований Сенатом США, дозволяє DePIN (Децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) бути звільненим від законів про цінні папери, надаючи чіткий правовий захист для розробників DeFi.
Ці регуляторні події можуть підтримати довгострокове зростання ринку криптовалют, але в короткостроковій перспективі малоймовірно, що вони компенсують перевагу інвесторів до безпечних активів.
Зростання скарбниці цифрових активів: можливості та ризики існують разом
У рамках божевілля «Скарбниця цифрових активів» (DAT), згідно з даними The Block, з червня глобальні компанії DAT у сумі додали принаймні 80 000 Біткойн, 3,05 мільйона Ефір та 2,76 мільйона SOL.
Щодо Біткойн, загальна кількість Біткойн, що перебуває у власності публічно торгованих компаній у світі, перевищує 1,013 мільйона монет, з загальною ринковою вартістю приблизно 113,9 мільярда USD, що представляє собою збільшення приблизно на 430% порівняно з початком 2023 року (приблизно 235,000 монет).
Однак традиційні ринки капіталу залишаються обережними щодо моделі DAT. Хоча MicroStrategy відповідає всім критеріям включення, вона не була включена до індексу S&P 500.
Насдак нещодавно посилив свої регуляції щодо DAT, вимагаючи від компаній, що котируються, отримати схвалення акціонерів шляхом голосування перед фінансуванням нових акцій для придбання криптоактивів. Регулятори Гонконгу, як повідомляють, не дуже підтримують напрямок "Крипто-скарбниця Гонконгу".
Технічний аналіз: ключові рівні та можливі шляхи
З технічної точки зору, Біткойн перебуває на критичній точці ухвалення рішення. Рівень $114,000 є важливим рівнем опору, і якщо він не зможе ефективно прорватися, він може впасти назад до області підтримки $111,500.
Якщо він впаде нижче $113,150, це може призвести до корекції на годинному рівні, перевіряючи рівні підтримки на $112,100, $110,770 і навіть $109,965.
Щоденний графік показує, що Біткойн утворив бичачу свічку з обсягом, прорвавши трендову лінію на 113,600, а 10-денні та 20-денні ковзаючі середні утворили золоте перехрестя. Це є знаком значного відскоку. Однак ринку потрібно підтримувати збільшений обсяг, щоб підтвердити дійсність цього прориву.
Аналітики радять уважно стежити за рівнем $109,965. Якщо він впаде нижче цієї підтримки, це може прискорити зниження до регіону $108,000.
Інвестиційна стратегія: перш за все управління ризиками
У нинішньому ринковому середовищі управління ризиками є важливішим, ніж прагнення до прибутків. Ринкові аналітики рекомендують ухвалити обережну стратегію і займатися лише короткостроковими операціями.
Для короткострокових трейдерів розгляньте можливість відкриття довгих позицій приблизно на $111,500 з стоп-лоссом у 1,000 пунктів та цільовим рівнем $113,500; або відкриття коротких позицій приблизно на $114,000 з стоп-лоссом у 500 пунктів та цільовим рівнем $111,000.
Довгостроковим інвесторам слід розглянути можливість почекати на більш чіткі ринкові сигнали перед прийняттям рішень. Ринок може обрати напрямок після періоду широких коливань, що надасть кращі можливості для входу.
Перспективи майбутнього
Запас стейблкоїнів наблизився до історичних максимумів, що вказує на велику ліквідність, приховану на ринку. Як тільки ринкові настрої зміняться, ця потенційна ліквідність може стати рушійною силою за відновленням ринку.
Золото зросло більш ніж на 39% з початку року, і майбутнє Біткойна може бути не менш яскравим, але шлях до цього може бути складнішим, ніж багато людей очікують.
