Інтеграція криптоактивів із традиційними фінансами переходить у нову фазу. Раніше користувачі, які хотіли отримати доступ до ринку акцій США за допомогою криптовалют, могли обирати лише токенізовані акційні продукти або деривативи на основі контрактів. Однак ці варіанти мали чіткі обмеження щодо вибору активів, ліквідності та вартості утримання. Тепер Gate, завдяки моделі партнерства з ліцензованим брокером, надає можливість прямої торгівлі реальними акціями США з використанням стейблкоїнів, таких як USDT.
Чому користувачі криптовалют обирають Gate для розміщення активів у акціях США?
Інвестори у криптовалюти дедалі частіше прагнуть до крос-активного розміщення активів, тому все більше користувачів звертають увагу на традиційні фінансові інструменти, зокрема технологічні акції, акції з тематикою штучного інтелекту та ETF на ринку США. Gate Stocks напряму поєднує стейблкоїни із ринком цінних паперів США, пропонуючи користувачам крипторинку зручніший спосіб інвестування.
По-перше, користувачі можуть брати участь у торгівлі акціями США, не виходячи з криптоекосистеми. USDT або USDC на рахунку можна безпосередньо використовувати для купівлі акцій та ETF, що котируються у США, забезпечуючи безшовний перехід активів із криптовалют у американські акції.
По-друге, Gate Stocks охоплює понад 10 000 акцій та ETF, включаючи провідні технологічні компанії, акції зростання, акції вартості та різноманітні галузеві фонди. У порівнянні з токенізованими рішеннями, які пропонують обмежену кількість активів, користувачі отримують значно ширший вибір для побудови диверсифікованого портфеля.
Щодо торгового досвіду, заявки користувачів надсилаються через ліцензованих брокерів безпосередньо на ринок цінних паперів США. Під час торгових сесій користувачі отримують доступ до глибини ринку та ліквідності провідних бірж, таких як NYSE (Нью-Йоркська фондова біржа) та Nasdaq (Національна асоціація дилерів із цінних паперів), а також до цінових котирувань NBBO (National Best Bid and Offer).
Крім того, Gate Stocks працює за спотовою моделлю торгівлі, без фінансування та плати за перенесення позицій на наступний день. Користувачі можуть самостійно обирати між короткостроковою торгівлею та довгостроковим утриманням активів відповідно до своїх інвестиційних цілей, не сплачуючи регулярних комісій за зберігання.
Для користувачів, які вже мають стейблкоїни, Gate Stocks відкриває новий шлюз, що поєднує крипторинок із глобальними ринками капіталу, роблячи крос-активне розміщення активів ефективнішим, зручнішим і прозорішим.
Які фундаментальні відмінності між токенізацією акцій та прямою торгівлею акціями США з точки зору властивостей активів?
Розуміння різниці між цими двома моделями є ключовим для оцінки їхньої доцільності. Токенізація акцій належить до категорії токенізації реальних активів (RWA, Real World Asset). Вартість токена прив’язана до певної акції США, але торгівля відбувається на блокчейні, а випуск та спалювання токенів здійснює емітент. У цій моделі користувач не отримує юридичної власності на базову акцію, а володіє лише сертифікатом. Вибір активів обмежений, а глибина ринку та ліквідність залежать від активності вторинного ринку токена.
На відміну від цього, торгівля акціями США через Gate передбачає купівлю реальних акцій американських компаній. Для цього використовується модель Omnibus-рахунку, яка поєднує платформу із ліцензованими брокерами США, а заявки користувачів надсилаються безпосередньо на основні біржі, такі як NYSE і Nasdaq. Під час торгових сесій користувачі отримують доступ до глибокої ліквідності та NBBO-котирувань, що суттєво знижує ризик прослизання. Ця модель вже підтримує понад 10 000 акцій та ETF, що значно перевищує можливості токенізованих рішень. Головна відмінність полягає в тому, що токенізація створює похідний актив у межах крипторинку, а Gate забезпечує прямий доступ до традиційних фінансових ринків.
Як торгувати акціями США за допомогою USDT?
Повний процес купівлі акцій США за USDT ґрунтується на безшовній конвертації між стейблкоїнами та фіатними коштами, а також на відповідному маршрутизуванні заявок. Користувач повинен спочатку пройти базову верифікацію особи на платформі. Далі USDT або USDC на рахунку автоматично конвертуються у долари США в режимі реального часу для торгівлі акціями США. Платформа здійснює цю конвертацію у фоновому режимі, тому користувачам не потрібно самостійно управляти фіатними депозитами чи виведенням коштів.
Після розміщення заявки на купівлю вона передається партнерському брокеру через модель Omnibus IB. Партнерський брокер, який має ліцензію брокера-дилера США та кваліфікацію клірингу, направляє заявку на відповідну біржу (наприклад, NYSE чи Nasdaq) для виконання. Після завершення угоди акції проходять кліринг і розрахунки через системи NSCC і DTC під управлінням DTCC. Увесь процес для користувача схожий на торгівлю криптовалютою, але базові активи потрапляють у систему клірингу цінних паперів США. Після продажу акцій отримані долари США автоматично конвертуються назад у стейблкоїни та повертаються на рахунок користувача. Дивіденди та інші виплати також автоматично зараховуються у стейблкоїнах.
Як торгові сесії та витрати на утримання впливають на довгострокові інвестиційні рішення?
Для користувачів, які планують довгостроково утримувати акції США, ключовими є торгові години та витрати на зберігання. Звичайні години торгівлі акціями США — з понеділка по п’ятницю, з 09:30 до 16:00 за східноамериканським часом, тобто 6,5 години торгівлі на день. У цей період користувачі мають прямий доступ до глибокої ліквідності основних бірж США. Найближчим часом Gate планує впровадити цілодобову торгівлю, що ще більше розширить доступний час і дозволить гнучко реагувати на зміни ринку у різних часових поясах.
Щодо витрат на утримання, токенізовані акційні продукти не мають фінансування, але знижена ліквідність може призводити до розширення спреду між ціною купівлі та продажу, фактично збільшуючи торгові витрати. Перпетуальні контракти зазвичай стягують фінансові комісії кожні вісім годин, а CFD-продукти — розраховують нічні комісії щодня. Ці витрати можуть суттєво зменшити прибутковість для користувачів, які утримують позиції тижнями чи місяцями. Натомість Gate Stocks працює за спотовою моделлю без фінансування чи нічних комісій, тому вартість утримання становить нуль. Це робить модель більш придатною для довгострокових інвестиційних стратегій, а не лише для короткострокової торгівлі.
Як механізми розрахунків і зберігання активів забезпечують безпеку торгівлі?
Перевірка того, що активи потрапляють у систему клірингу США, є ключовим для оцінки надійності цієї моделі. Gate Stocks використовує інтегровану модель introducing broker, де партнерські брокери виконують функції агента з виконання угод і клірингу. Партнерські брокери мають ліцензію брокера-дилера, зареєстрованого у SEC США, є членами FINRA та мають кваліфікацію самостійного клірингу. Це дозволяє їм виступати у ролі клірингових брокерів, здійснюючи централізовані розрахунки та перекази цінних паперів через NSCC і DTC.
У цій структурі всі акції кінцевих клієнтів агрегуються на єдиному Omnibus-рахунку, зареєстрованому на Gate. На рівні клірингу враховується лише загальна чиста позиція рахунку, тоді як кредиторські відносини між користувачами та платформою фіксуються у внутрішньому реєстрі Gate. Партнерський брокер є членом SIPC (Корпорація із захисту інвесторів у цінні папери), що забезпечує захисний механізм для Omnibus-рахунку. Важливо зазначити, що SIPC захищає активи клієнтів на рівні брокера, а не безпосередньо рахунки кінцевих користувачів на платформі.
Як функції маржинальної торгівлі та переказу активів розширюють торгові стратегії?
Окрім базових операцій купівлі та продажу, наявність розширених торгових інструментів визначає, чи може платформа задовольнити різноманітні стратегічні потреби. Маржинальна торгівля дозволяє користувачам позичати кошти для купівлі додаткових акцій (маржинальна купівля) або позичати акції для продажу (шортинг), що підсилює позиції як при зростанні, так і при падінні ринку. Це підвищує ефективність використання активів і дає змогу здійснювати двосторонню торгівлю. Для активних користувачів, які прагнуть хеджування чи парної торгівлі, ця функція є надзвичайно корисною і входить у плани майбутнього розвитку сервісу.
Ще один важливий аспект — можливість переказу активів. Традиційні криптоплатформи часто створюють ізольовані активи, не дозволяючи користувачам переказувати свої акції до інших брокерів. Gate Stocks планує впровадити функцію переказу акцій між брокерами в один клік, що дозволить переміщати акції між брокерами так само просто, як криптовалюту. Це усуває блокування активів і підвищує контроль та гнучкість управління портфелем.
Підсумок
Користувачі, які мають USDT, тепер можуть напряму брати участь у торгівлі акціями США через Gate. У порівнянні з токенізованими акціями, які обмежені за кількістю та ліквідністю, а також з перпетуальними контрактами з високими витратами на довгострокове утримання, модель прямої торгівлі акціями США має очевидні переваги за широтою вибору активів, глибиною внутрішньоденної торгівлі та структурою комісій. Завдяки моделі Omnibus IB і співпраці з ліцензованими брокерами, заявки користувачів надходять на основні біржі, такі як NYSE і Nasdaq, із підтримкою ліквідності NBBO. Відсутність витрат на утримання та стабільне торгове середовище додатково знижують бар’єр для довгострокових інвестицій. Для інвесторів, які мають стейблкоїни та прагнуть розмістити активи у акціях США, це рішення є комплексним і відповідає вимогам регуляторів.
Поширені запитання
Чи стягується комісія за фінансування або нічне утримання при торгівлі акціями США через USDT?
Ні. Це спотова модель торгівлі, тому тут немає фінансування, як у перпетуальних контрактах, або нічних комісій, як у CFD. Вартість утримання становить нуль.
Як виплачуються дивіденди та розподіли?
Грошові дивіденди або розподіли за акціями, після їхнього надходження та сплати податків партнерським брокером, автоматично зараховуються на ваш рахунок у USDT або USDC.
Чи торгові години такі самі, як у криптовалют, тобто 24/7?
Наразі внутрішньоденні години торгівлі — з понеділка по п’ятницю, з 09:30 до 16:00 за східноамериканським часом. У майбутньому платформа підтримуватиме торгівлю 24/7. Будь ласка, слідкуйте за офіційними анонсами щодо часу запуску.
Чи захищені активи SIPC?
Партнерський брокер є членом SIPC (Корпорація із захисту інвесторів у цінні папери), що забезпечує захисний механізм для Omnibus-рахунку. Цей захист поширюється на активи клієнтів на рівні брокера, а конкретні умови та стандарти визначаються правилами SIPC.
Чи буде можливо у майбутньому переказувати акції до інших брокерів?
Платформа планує впровадити функцію переказу акцій між брокерами в один клік, що дозволить користувачам переказувати акції до інших брокерів, які підтримують вхідні перекази. Будь ласка, слідкуйте за офіційними анонсами щодо часу запуску та правил.
