«Останні цінові коливання змусили нас переглянути наші прогнози щодо ціни Bitcoin,» — написав Джефф Кендрік, керівник глобальних досліджень цифрових активів у Standard Chartered, висловлюючи стриманий погляд на крипторинок у нещодавньому звіті. Позиція Кендріка не є унікальною. На тлі зростання геополітичної напруги та глобальної економічної невизначеності поступово посилюються настрої уникнення ризику. Аналітики Gate загалом вважають, що дорогоцінні метали, такі як золото і срібло, а також стратегічні базові метали — мідь і літій — можуть продемонструвати зростання найближчим часом.
Зміна ринкових настроїв
Глобальна економіка стикається зі складними викликами. Політична та економічна напруга зростає у багатьох регіонах. Після конфлікту між Росією та Україною значний вплив на світові капіталові потоки мають події, такі як війна Ізраїлю з ХАМАС, протистояння США з Венесуелою та охолодження відносин у Східній Азії.
Bitcoin традиційно вважався захисним активом. Однак після запуску спотових ETF на Bitcoin його кореляція з фондовим ринком США значно зросла. Тепер він дедалі більше поводиться як «актив, поглинений ринком акцій США». Standard Chartered майже «удвічі скоротив» свої прогнози щодо ціни Bitcoin на найближчі роки, причому найглибші зниження очікуються у 2026–2028 роках.
Світ криптовалют стає дедалі менш передбачуваним. Алекс Торн, керівник досліджень у Galaxy, описав перспективи ринку у 2026 році як «надто хаотичні для прогнозування». Аналітики Fundstrat також попереджають, що Bitcoin може впасти до діапазону 60 000–65 000 доларів США.
Новий фокус на захисних активах
На цьому тлі традиційні захисні активи знову привертають увагу. Ву Лун, директор Інституту досліджень золотої промисловості Zuncai, зазначає: «В умовах глобальної економічної невизначеності та підвищених геополітичних ризиків золото, як традиційний захисний актив, ймовірно, збереже відносну стійкість у 2025 році».
Дорогоцінні метали, зокрема золото, а також інші стратегічні ресурси, сьогодні демонструють посилені захисні властивості на тлі геополітичних та економічних змін. Традиційні фінансові ринки вже відреагували на цю тенденцію. Декілька фінансових установ нещодавно випустили структуровані інвестиційні продукти, прив’язані до золота. Зазвичай такі продукти використовують модель «базова фіксована дохідність + підвищення за рахунок опціонів»: більша частина коштів інвестується у фіксованодоходні активи, а менша — у опціони, пов’язані з золотом, щоб отримати додатковий дохід від зростання ціни золота.
Інвестиційні можливості у дорогоцінні метали на Gate
Зі зростанням попиту на захисні активи Gate Wealth пропонує користувачам різноманітні варіанти розміщення у дорогоцінні метали. Продукти створені для балансування ризику та доходності, враховуючи різні інвестиційні вподобання щодо ризику.
Структуровані продукти є ключовим елементом у лінійці Gate Wealth. Вони подібні до «shark fin» ("акулового плавця") продуктів на золото у традиційних фінансах: встановлюються бар’єрні ціни, а остаточна дохідність визначається залежно від співвідношення ціни золота до цих бар’єрів. Якщо ринок рухається очікувано, інвестори можуть отримати підвищену дохідність, що перевищує звичайні фіксованодоходні продукти.
Gate Wealth також пропонує портфелі «fixed income plus», де фіксованодоходні активи є стабільною основою, а частина коштів виділяється на товари, зокрема золото, для підвищення дохідності. Окрім золота, Gate Wealth надає інвестиційні можливості, пов’язані зі сріблом, платиною та іншими дорогоцінними металами, а також стратегічними базовими металами. Такі диверсифіковані портфелі знижують ризик концентрації в одному активі та пропонують ширший спектр захисних стратегій.
Коригування стратегій розподілу
В умовах стрімких змін на ринку коригування портфеля потребує системного підходу. Рекомендується виділяти 20–30% активів на золото та інші дорогоцінні метали як захисну частину портфеля.
Інвесторам, які прагнуть вищої дохідності, варто розглянути структуровані продукти на дорогоцінні метали від Gate Wealth. Наприклад, продукт із бичачою стратегією на золото інвестує щонайменше 80% коштів у фіксованодоходні активи, а решту — в опціони на золото. Кендрік зазначає, що майбутнє зростання Bitcoin залежатиме насамперед від припливу коштів у ETF, тоді як корпоративні покупки Bitcoin «вже вичерпали себе». Зміни у ринковій ліквідності та інвестиційних настроях щодо ризику підвищують невизначеність на крипторинку.
Gate Wealth також пропонує стратегію «систематичне інвестування плюс кредитування». У періоди волатильності інвестори можуть поступово нарощувати позиції у дорогоцінних металах через регулярні інвестиції, а у спокійніші часи використовувати кредитні функції для отримання стабільного доходу — формуючи портфель, що поєднує захист і зростання.
Ризики та можливості
Попри те, що дорогоцінні метали, зокрема золото, добре проявили себе як захисні активи, інвесторам слід залишатися уважними до супутніх ризиків. Ву Лун застерігає: «Основною проблемою є волатильність цін. Золото торгується на історичних максимумах, а зміни політики Федеральної резервної системи або коливання індексу долара США можуть спричинити технічну корекцію». Ліквідність також є важливим фактором для інвестиційних продуктів на золото. Канали зворотного викупу фізичного золота обмежені, а спреди можуть перевищувати 100 юанів за грам. ETF на золото, хоча загалом більш ліквідні, у періоди паніки можуть торгуватися зі знижкою.
Gate Wealth управляє цими ризиками за допомогою кількох механізмів: прозорого розкриття структури продуктів, чіткого зазначення всіх комісій і можливих обмежень збитків, а також суворої системи управління ризиками для відбору базових активів.
Диверсифікація — ключ до подолання невизначеності. Розміщення частини портфеля у продукти на дорогоцінні метали Gate Wealth поряд із криптовалютами та іншими активами з високим потенціалом зростання створює збалансований інвестиційний підхід.
На платформі Gate Wealth одна з інвесторок перевела 30% своїх криптоактивів у структуровані продукти, пов’язані з дорогоцінними металами. У результаті максимальне одномоментне просідання її портфеля під час ринкової корекції зменшилося на 15%. Водночас вона зберегла 40% у Bitcoin та Ethereum, які нещодавно котирувалися на рівні 70 743,10 та 2 091,17 доларів США відповідно. Справдилися слова зі звіту Standard Chartered: «Побоювання щодо зростання інфляції та меншої кількості знижень ставок ФРС у 2026 році також тиснуть на ринок». Інвестори, які заздалегідь відкоригували свої портфелі, вже отримали більш стійку опору в ці часи невизначеності.
