Дональд Трамп, чинний президент Сполучених Штатів Америки, 9 січня опублікував у соціальних мережах заклик до встановлення річного ліміту на процентні ставки за кредитними картками на рівні 10% строком на один рік, починаючи з 20 січня.
Трамп заявив, що ця ініціатива має на меті запобігти тому, щоб компанії-емітенти кредитних карток "експлуатували" американців, встановлюючи ставки від 20% до 30%. Він попередив, що компанії, які не дотримаються вимог, зіткнуться з "дуже серйозними наслідками".
Однак через потужний спротив банківської індустрії та Волл-стріт наразі не зрозуміло, яким чином цю пропозицію можна реалізувати без ухвалення відповідного закону Конгресом.
01 Передумови політики
Напередодні першої річниці своєї інавгурації заява президента Трампа сколихнула фінансові ринки. Пізно ввечері 9 січня він опублікував на платформі "Truth Social" заклик до встановлення річного ліміту на процентні ставки за кредитними картками на рівні 10% строком на один рік.
Він розкритикував збереження ставок за кредитними картками на рівні 20%–30% або навіть вище під час адміністрації Байдена, наголосивши, що "компаніям, які випускають кредитні картки, більше не дозволять експлуатувати американський народ".
Надмірно високі ставки за кредитними картками вже давно є серйозною проблемою у США. Трамп озвучив цю обіцянку під час своєї президентської кампанії 2024 року, хоча на той момент аналітики зазначали, що такі заходи потребують схвалення Конгресу.
02 Поточні ставки та обсяги ринку
Американці нині обтяжені величезними боргами за кредитними картками. Станом на третій квартал 2025 року загальний обсяг боргу за кредитними картками у США досяг $1,23 трлн, що стало новим історичним максимумом.
За даними Федеральної резервної системи, у листопаді 2025 року середня ставка за кредитною карткою становила приблизно 22,3%, а за багатьма картками стягували ще вищі ставки. Згідно з даними Bankrate — організації, яка відстежує банківські ставки, — у серпні 2024 року середня ставка за кредитними картками сягнула рекордних 20,79%.
Для порівняння, десять років тому середня ставка у США становила лише 13,9%. Така ситуація з високими ставками збільшує боргове навантаження на споживачів і є однією з головних причин, чому Трамп наполягає на обмеженні ставок.
03 Реакція зацікавлених сторін
Пропозиція Трампа одразу викликала різку негативну реакцію з боку фінансового сектору. Декілька банківських організацій, зокрема Американська банківська асоціація та Інститут банківської політики, оприлюднили спільну заяву, в якій попередили, що такий крок "зменшить пропозицію кредитування" і "завдасть нищівного удару по домогосподарствах і власниках малого бізнесу".
Банки стверджують, що процентні ставки відображають кредитний ризик, який беруть на себе емітенти. Якщо їм не дозволять адекватно оцінювати ризики, їм, можливо, доведеться скорочувати кредитні ліміти або взагалі припиняти обслуговування клієнтів із підвищеним ризиком.
Політична реакція виявилася складною та неоднозначною. Деякі республіканці підтримали ініціативу Трампа, проте вона також зазнала критики всередині самої партії. Сенаторка-демократка Елізабет Воррен, членкиня банківського комітету Сенату, заявила, що без схвалення Конгресу заклик Трампа не має жодної сили.
04 Вплив на традиційні фінансові ринки
Капітальні ринки відреагували на пропозицію Трампа безпосередньо. Після оголошення новини акції фінансових компаній знизилися. Акції Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo та Bank of America впали приблизно на 1%–3%.
Папери Capital One Financial, яка спеціалізується на кредитуванні через кредитні картки, подешевшали майже на 7%, ставши найгіршим фінансовим активом дня. Водночас акції платіжних мереж, таких як Visa, Mastercard та American Express, також знизилися.
Аналітики галузі прогнозують, що у разі запровадження ліміту на рівні 10% емітенти можуть закрити майже 90% кредитних рахунків, що вплине приблизно на 175 млн американців.
05 Шляхи реалізації та юридичні перепони
Трамп не уточнив, яким чином планує впровадити цю ініціативу чи забезпечити її виконання. На сьогодні найпряміший шлях — це ухвалення відповідного закону Конгресом, але прийняти законопроєкт до 20 січня практично неможливо.
Ще одним потенційним механізмом є Бюро фінансового захисту споживачів (CFPB), однак адміністрація Трампа раніше неодноразово намагалася послабити або навіть ліквідувати це відомство. Фінансова індустрія також неодноразово домагалася скасування правил CFPB у федеральних судах.
Тобін Маркус, керівник напряму політики США у дослідницькій компанії Wolfe, зазначив: "Наразі не існує чіткої правової основи для того, щоб уряд міг односторонньо та масово запровадити ліміт на ставки". На його думку, це радше тактичний тиск, спрямований на те, щоб змусити емітентів піти на поступки до визначеного строку.
06 Потенційний вплив на криптовалютний ринок
Політика обмеження процентних ставок, запропонована Трампом, може вплинути на крипторинок кількома шляхами:
DeFi-протоколи можуть отримати вигоду. Якщо традиційні банки посилять умови кредитування, платформи DeFi, які надають послуги з кредитування, можуть залучити більше користувачів. Деякі децентралізовані кредитні протоколи вже пропонують ставки, що є більш конкурентними, ніж у обмежених традиційних кредитних карток.
Інвестори можуть звернутися до криптоактивів. В умовах обмеженого доступу до традиційного кредитування частина інвесторів може розглядати криптовалюти як альтернативні інвестиційні інструменти для пошуку вищої дохідності.
Може зрости волатильність ринку. Невизначеність політики у традиційних фінансових ринках часто спричиняє перетікання капіталу до або з крипторинку, що посилює коливання цін.
07 Можливості та стратегічні кроки для криптоіндустрії
В умовах суттєвих змін у традиційних фінансах криптоіндустрія та платформи на кшталт Gate можуть зосередитися на кількох ключових напрямах:
Розвивати продукти, інтегровані з альтернативами кредитних карток. Вивчати можливості інтеграції з новими споживчими кредитними продуктами, надаючи користувачам більше варіантів введення та виведення фіатних коштів.
Моніторити регуляторні зміни та коригувати стратегії дотримання вимог. Будь-які зміни у фінансовій політиці США можуть вплинути на регуляторне середовище крипторинку, тож необхідно постійно відстежувати ситуацію та своєчасно коригувати політики відповідності.
Пропонувати кредитні продукти під забезпечення криптовалютою. Розробляти сервіси, які дозволяють користувачам отримувати кредити у стейблкоїнах або фіаті під заставу криптоактивів, надаючи альтернативу тим, хто обмежений у доступі до традиційного кредитування.
Перспективи
Юридичні підстави та шляхи реалізації цієї політичної ініціативи залишаються невизначеними. Банківська індустрія займає жорстку позицію проти, у Конгресі немає єдності, а споживачі можуть зіткнутися з обмеженням доступу до кредитів.
Водночас кожна турбулентність у фінансовому секторі відкриває нові можливості. На тлі потенційного посилення умов традиційного кредитування обсяги торгів на DeFi-протоколах уже зросли на 15% за останні 24 години.
Незалежно від того, чи набуде чинності ліміт на ставки за кредитними картками, запропонований Трампом, він підкреслює незаперечний факт: фінансовий світ переживає глибоку трансформацію. У криптоіндустрії інновації не зупиняються.
На платформі Gate дані оновлюються в реальному часі, а тренди на графіках простягаються у невідомість.
