Звіт Ripple: Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs на чолі! Великі гравці TradFi завершили 345 інвестицій у Блокчейн за п'ять років, інституційні ставки на ринок RWA досягнуть $18 трлн

Останній звіт, опублікований Ripple спільно з CB Insights та Британським центром технологій блокчейн, показує, що між 2020 і 2024 роками глобальні банки здійснили 345 інвестицій у сфері блокчейн, з яких 33 належать до суперраундів фінансування (megaround). Citigroup, Goldman Sachs (по 18 угод) та JPMorgan Chase (15 угод) стали найактивнішими інвестиційними установами. Глобальні системно важливі банки (G-SIBs) здійснили в цілому 106 інвестицій, включаючи 14 угод з фінансуванням понад 100 мільйонів доларів. Інвестиції зосереджені на ранніх стадіях (посівний раунд/A-раунд), з акцентом на інституційні торги та токенізацію інфраструктури, платежі, зберігання цифрових активів у трьох основних сценаріях. У звіті зазначено, що традиційні фінансові установи (TradFi) більше схильні до співпраці та інвестицій, а не до придбання, а чіткість регулювання (США, Європа, ОАЕ, Сінгапур) сприяє зростанню обсягів угод у 2024 році. Boston Consulting прогнозує, що ринок токенізації реальних активів (RWA) до 2033 року перевищить 18 трильйонів доларів.

Гіганти Уолл-стріт ведуть інвестиції, Блокчейн інвестування зосереджується на трьох основних сценаріях У звіті розглядається вплив блокчейну понад 1 800 банків у період з 2020 по 2024 рік. Дані показують, що:

• Сitіgroup та Goldman Sachs ділять перше місце: кожен здійснив 18 інвестицій у компанії Блокчейн.
• Морген Стенлі іде слідом: завершено 15 інвестицій, японська група Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) також здійснила 15 інвестицій.
• Ранні інвестиції в основному: зосереджені на стадії насіння та раунді А, що свідчить про готовність банку підтримувати нові підприємства, які відповідають довгостроковій стратегії
• Основні інвестиційні напрямки: інституційна торгівля та токенізація інфраструктури, платіжні рішення, послуги з зберігання цифрових активів

Кейс практичного використання провідних банків: від пілотного проекту до масштабування

• Морган Стенлі: активно просуває впровадження Блокчейн технологій, його платформу Kinexys на базі Блокчейн співпрацює з Chainlink, Ondo Finance, першими завершили публічну онлайнову токенізацію американських державних облігацій.
• Сіті та Голдман: кожен з них встановив кілька партнерських відносин у сфері Блокчейн, зосередившись на дослідженні токенізації активів та модернізації інфраструктури капітальних ринків.
• Фінансування репрезентативних проєктів：
  • Крос-бортова платформа платежів Partior (інвестиції Morgan Stanley та Standard Chartered) завершила раунд фінансування B на суму 111 мільйонів доларів у 2024 році.
  • Постачальник фінансових рішень для цінних паперів HQLAx з Люксембургу (отримав інвестиції від п’яти G-SIB: Goldman Sachs, JPMorgan, Citibank та інших) оптимізує процеси фінансування цінних паперів на основі Блокчейн.

Стратегія TradFi: співпраця та інвестиції переважають над придбанням Звіт спостерігав, що більшість G-SIBs більше схильні до інвестицій або співпраці з компаніями Блокчейн, а не до повного придбання. Ставлення банків до Блокчейн змінилося з обережних експериментів після “криптозимової” кризи на активне планування. Незважаючи на те, що в 2022-2023 роках інвестиційна діяльність знизилася через крах FTX, в 2024 році обсяги угод значно відновилися (кількість угод зменшилася, але сума кожної угоди зросла).

Чіткість регулювання сприяє відновленню, перспективи ринку RWA широкі Звіт відносить відновлення інвестицій до поступового уточнення регуляторних рамок на основних ринках, таких як США, ЄС, ОАЕ, Сінгапур тощо. У звіті прогнозується, що наступним етапом для банків буде перенесення блокчейн-рішень з пілотних проектів на масштабне застосування. Boston Consulting Group (BCG) оцінює, що ринкова вартість токенізованих реальних активів (RWA) до 2033 року перевищить 18 трильйонів доларів.

Вхід регіональних банків, проявляється ефект довгого хвоста Окрім того, що великі фінансові установи активно входять у цю сферу, невеликі регіональні банки повільно входять у сферу Блокчейн через співпрацю з фінансовими технологічними компаніями та приєднання до комунальних платформ. Згідно з доповіддю, в 2022 році в США 11% комунальних банків планують запровадити послуги з цифрових активів.

Висновок: Традиційні фінансові гіганти, такі як Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, глибоко беруть участь у екосистемі Блокчейн як стратегічні інвестори, що означає, що інтеграція TradFi та Блокчейн входить у нову стадію. Ранні інвестиції зосереджені на базовій інфраструктурі (торгівля, платежі, зберігання) та токенізації активів (RWA), підкреслюючи довгострокову ставку банків на майбутній вигляд фінансової галузі. Постійне покращення регуляторного середовища та прогноз BCG щодо ринку RWA на 18 трильйонів доларів надає потужний імпульс для розгортання Блокчейн традиційними фінансовими установами. З поступовим залученням регіональних банків, глибина та ширина проникнення технології Блокчейн у фінансову галузь можуть очікувати новий виток розширення.