Сьогоднішній зміст є уроком, який я отримав, витративши 300 тисяч на своєму власному торговому процесі,
Я насправді хотів тихо прийняти це, але позавчора, коли ціна ETH досягла 4887 доларів, два внутрішні учні також зіткнулися з такою ж проблемою.
Тому я вирішив поділитися з вами уроком, який я купив за 300 тисяч цього року в першій половині.
Принаймні, ви зрозуміли, що під час торгівлі великими сумами ви можете втратити щонайменше 300 000!
Чи стикалися ви з такою проблемою в ордерах контракту?
Чому на Binance його ордер не був закритий по тейк-профіту?
Чому? Ціна на свічковому графіку вже досягнута,
Але ж не зафіксували прибуток???
Чому? Ціна ще не досягла, але мені вже провели ліквідацію?
Чому?
По-перше, якщо ви стикаєтеся з такою проблемою під час фіксації прибутку, то насправді це вже дуже висококласні учасники торгівлі.
Оскільки для таких активів, як ETH, зазвичай виникає така ситуація, нормальна максимальна різниця в ціні ETH не перевищує 2 долари, зазвичай становить близько 1 долара.
Отже, у чому проблема?
Відповідь прихована в різниці між “мітковою ціною” та “останніми цінами”.
Сьогодні Йонгці поєднує останні правила контрактів Binance та свій власний болісний досвід, щоб провести глибокий аналіз.
Однією з трьох цінових систем біржі Binance є ціна.
У контракті Binance ціна не є одною, а має «триступеневу структуру»:
1️⃣ Індексна ціна (Index Price): зважене середнє з кількох спотових бірж, що використовується як “справедлива основа”.
2️⃣ Маркерна ціна (Mark Price): індексна ціна + коригування за премією/фінансуванням на згладжену ціну. Основне використання: визначення примусового ліквідації, розрахунок нездійсненого прибутку та збитків.
3️⃣ Остання ціна (Last Price): це реальна ціна, за якою відбулися угоди на ринку, вона визначає, чи буде ордер виконано, а також є ціною, що відображається на свічкових графіках.
Основна частина: ці три ціни в один і той же момент часу різні, іноді в умовах екстремального ринку різниця може бути значною!
Особливо під час різких зростань і падінь, ось чому іноді ваші ордери не виконуються з прибутком, і чому ви відчуваєте, що ліквідація відбувається раніше, ніж потрібно, або ціна вже впала нижче, але вас не ліквідують!!!
По-друге, давайте подивимося, які уроки я отримав на 300 тисяч?
Це сталося в першій половині цього року, коли ефір повернувся до 2860!
Це була маркерна ціна, яку я тоді доручив: ціна контракту ETH 2858 доларів.
Ціна на біржі в свічковому графіку досягла: 2860,59 доларів у той день.
І я замовив ціну за 3 дні до цього, 21 лютого, ціна досягла 23 лютого ввечері, а я скасував замовлення після консультації з підтримкою 24 лютого вдень.
Це пояснення в процесі консультації з клієнтом Binance
і детальний облік:
А потім ви подивіться на основне:
Нижче наведено зображення, яке надіслав мені客服币安 з попереднього чату.
Я тоді висвітлював маркерну ціну:
А найвища позначена ціна на Binance становить: 2852.87 доларів
Максимальна ціна на спот: 2860.59 доларів
А моя ціна ордера за 3 дні до цього була: 2858 доларів
Здається, що спот вже 2860.59, у мене контракт 2858, не може бути ніяких причин для нездійснення угоди!
Але реальність така, що різниця становить цілих 8u, через що я зазнав таких великих втрат, 235500u прибутку просто пішли на урок.
Це урок відсутності ретельного вивчення правил заздалегідь.
Третє. Яку ціну використовувати для активації рівнів прибутку та зупинки збитків?
Бінанс дозволяє вибір ціни активації для Take Profit/Stop Loss:
Триггерна ціна: стабільна, не буде помилково активована при впливі
Остання ціна тригера: ближче до ринку, підходить для короткострокових пробоїв
Йонгцзї пропонує:
Високочастотна/проривна торгівля: використовуйте “остання ціна для активації”
Торговля по хвилях/тренду: використання “цінового сигналу”
Чому під час ліквідації, хоча ціна спот вже знизилася, ваше замовлення все ще не було ліквідовано?
Якщо використовувати “остання ціна” для визначення ліквідації, то одна “шпилька” може стерти здорову позицію.
Але Binance використовує маркувальну ціну для визначення примусового ліквідації, щоб уникнути пошкодження від аномальних цін угод.
Четверте, які поширені помилки під час торгівлі?
Помилка перша: використовувати маркерну ціну як індексну ціну
Правильно: позначена ціна ≠ індексна ціна, а індексна ціна + корекція премії
Помилка друга: всі стоп-ліміти будуть точними лише за останньою ціною
Правильно: висока волатильність ринку активує маркерну ціну більш стабільно
Помилка три: Ціна ліквідації - це ціна свічки
Правильно: ціна ліквідації визначається за маркерною ціною
П’ять, підсумок
Ціна позначки є “північною зіркою” ризик-менеджменту, тоді як остання ціна є “стрілкою” угоди.
Таким чином, ваша контрактна торгівля зможе перейти від «перегляду ринку за відчуттями» до «системи, що має певні правила».
Ринок ніколи не буде поблажливим до твоєї необізнаності.
Те, що ти вважаєш «само собою зрозумілим», часто є початком втрат.
Ціни піднімаються і опускаються на очах у всіх, але справжнім фактором, що визначає прибуток і збитки, є правила.
Не розуміючи правил, навіть якщо іноді заробляєш, це лише вдача;
Розуміння правил є справжнім амулетом для уникнення збору на ринку.
У світі контрактів:
Ціна на марку, це раціонально
Остання ціна, це бажання
Тільки знайдячи баланс між розумом і бажаннями, торгівля може просуватися далі.
⭐Зірковий #B-круг Йонгці, хороший контент не пропустіть⭐
Насамкінець: багато з висловлених у статті думок є моїм особистим сприйняттям ринку і не є рекомендацією для ваших інвестицій.
