0 безкоштовна біржа криптоактивів, як Lighter за підтримки Пітера Тіля копіює бізнес-модель Robinhood

Lighter нещодавно завершила останній раунд фінансування, сума якого досягла 6,800 мільйонів доларів, під керівництвом венчурних інвесторів Кремнієвої долини Peter Thiel з Founders Fund та Ribbit Capital, а також участю Haun Ventures і Robinhood. За словами обізнаних джерел, цей раунд фінансування підняв оцінку компанії до 1.5 мільярдів доларів, форма угоди включає акції та опціони на ще не випущені Токен warrants (token warrants).

(Lighter отримав інвестиції від Founders Fund та Robinhood у розмірі 68 мільйонів доларів, оцінка становить 1,5 мільярда)

У 2024 році також буде фінансування на суму 21 мільйон доларів, яке очолять Haun Ventures та Craft Ventures. До інших відомих інвесторів входять a16z, Lightspeed Venture, Coatue Management та ін.

Замовлення потокового платежу PFOF, 2025 0 ставка криптовалютної біржі

Серед інших, окрім фонду Founders Fund Пітера Тіля, автор особливо звертає увагу на участь Robinhood, оскільки Lighter є копією бізнес-моделі Robinhood. Тепер Robinhood також бере участь у Lighter, і його значення виходить за межі простої інвестиції.

Lighter, як і Hyperliquid та Aster, має найбільшу характеристику біржі на основі контрактів – 0 комісії. Більшість людей будуть здивовані: 0 комісії, а на чому заробляє біржа? Насправді це вже давно перевірена бізнес-модель. Lighter «продає» замовлення роздрібних інвесторів маркет-мейкерам. Завдання маркет-мейкерів – забезпечити достатню ліквідність, а розміщення замовлення в Lighter фактично означає «продаж ліквідності» маркет-мейкерам, тобто об'єктом збору плати стає не роздрібний інвестор, а маркет-мейкер.

Ця бізнес-модель найвідоміша завдяки брокеру Robinhood, який також пропонує 0% комісії на торгівлю акціями та криптовалютами. Данні PFOF “оплата за потік замовлень” (Payment for Order Flow) вказують на дохід, який біржа отримує за кожен долар торгівлі. Robinhood отримує приблизно 0,00026 долара за кожен долар торгівлі. На початку вересня хтось використав обсяги торгівлі Lighter, помноживши їх на PFOF Robinhood, і розрахував, що якщо Lighter зможе домовитися про подібний PFOF, його річний дохід складе приблизно 474,5 мільйона доларів.

Lighter частка Genesis Airdrop 30%, AMA основні висновки

Минулого місяця офіційний Lighter провів AMA, зміст викладено нижче:

Екосистема будується в режимі L2 на Ethereum (, незабаром буде інтегровано такі DeFi додатки, як Aave/Morph/Uniswap, токенізуючи LLP для використання як застави в L1 DeFi.

Спотова торгівля планується до запуску в кінці жовтня/на початку листопада, вартість буде нульовою або значно нижчою за ціни конкурентів.

До кінця року запустять перехресну маржу ), використовуючи спот як заставу для постійних контрактів (.

Сектор RWA вже запустив золото тощо, а акції будуть запущені до кінця року. Опціони будуть запущені наступного року, а згодом буде запущено темний пул.

Модель доходу та прозорість: торгівля для роздрібних користувачів безкоштовна, професійні маркет-мейкери/високочастотні трейдери повинні сплачувати дуже низькі збори, доходи перевищують очікування. Lighter найближчим часом оголосить про стан доходів після остаточного затвердження правил диференційованої оплати.

Аірдроп, бали та токени: аірдроп балів за перший та другий квартали становитиме 25~30% від обсягу випуску токенів. Загальна сума розподілу в спільноті досягне 50% ), що буде використано для майбутніх аірдропів/партнерств/пожертв (. Очікується викуп та різноманітні застосування токенів, включаючи доступ до ексклюзивних/експериментальних LP-пулів, ринку, зменшення витрат на маркет-мейкерів, потенційне стейкування. Управління буде відстрочено до того, як система стане більш децентралізованою, можливо, приблизно через 2 роки.

У порівнянні, Hyperliquid генезисний аеродроп 31% Токен, винагорода для спільноти 38.888% Токен, наразі ціна Lighter поза біржею досягла 100 доларів/один бал, за інформацією, найближчим часом офіційно буде аеродроп мемкоінів для користувачів.

)Відновлення найуспішнішого аеродропу цього року: на чому Hyperliquid стала підручником з наративу та токеноміки?(

Ця стаття 0 комісійних криптовалютна біржа, підтримувана Peter Thiel, як Lighter копіює бізнес-модель Robinhood вперше з'явилася на Chain News ABMedia.