Чому ціна біткоїна зростає? Трамп скасував співбесіду з головою ФРС, ADP виявився гіршим за очікування

Чому зростання ціни біткоїна стало в центрі уваги ринку? Дані ADP показують, що у листопаді кількість робочих місць у приватному секторі США скоротилась на 32 тисячі, що значно гірше за очікуване зростання на 10 тисяч, викликавши очікування зниження ставок. Адміністрація Трампа несподівано скасувала співбесіди з кандидатами на посаду голови ФРС, і ринок припускає, що Кевін Хассетт, який прихильний до агресивного зниження ставок, може змінити Пауелла. Дані CME показують, що ймовірність зниження ставки наступного тижня становить 89%.

Трамп несподівано скасував співбесіди — все більше голосів за призначення Хассетта

Другою ключовою причиною зростання ціни біткоїна стали несподівані дії Трампа. 3 грудня інвестори звернули увагу на важливу новину — The Wall Street Journal повідомила, що Білий дім скасував заплановані на цей тиждень співбесіди з кандидатами у фіналісти на посаду голови ФРС, що натякає на те, що Трамп вже міг визначитися з наступником.

Відтак ринок припускає, що шанси радника Білого дому з економічних питань Кевіна Хассетта, який відомий своєю схильністю до агресивного зниження ставок, замінити чинного голову Пауелла, ще більше зросли. Останнім часом долар слабшає, а золото зростає, також через припущення, що Хассетт може стати наступним головою ФРС після завершення терміну Пауелла у травні наступного року та просуватиме подальше зниження ставок.

Керівник відділу досліджень валют G10 у нью-йоркському підрозділі Standard Chartered Стів Інглендер зазначив: «Резюме Хассетта дуже сильне. Єдине питання — чи зможе він залишатися незалежним під тиском Білого дому?» Це питання стосується найглибшого занепокоєння ринку: якщо ФРС втратить незалежність, грошова політика може стати надто м’якою, що зрештою призведе до неконтрольованої інфляції.

Financial Times повідомляє, що власники облігацій вже висловили Мінфіну США занепокоєння, що Хассетт може активно знижувати ставки, аби догодити Трампу. Трамп неодноразово публічно критикував жорстку позицію Пауелла, закликаючи до зниження ставок для стимулювання економіки. Якщо Хассетт справді очолить ФРС, ринок прогнозує ще агресивніше зниження ставок.

Чому біткоїн зростає на тлі подвійного позитиву від Трампа та ADP

Очікування зниження ставок посилюються: слабкі дані ADP разом із ймовірністю призначення Хассетта підвищують очікування щодо більшого та частішого зниження ставок

Долар слабшає: очікування більш м’якої грошової політики знижує індекс долара, що позитивно впливає на біткоїн, номінований у доларах

Зростає схильність до ризику: в умовах зниження ставок інвестори шукають більш дохідні активи, і капітал надходить на крипторинок

Неочікуваний провал даних ADP підштовхує очікування зниження ставки

Чому зростає ціна біткоїна? Основна причина — неочікуваний обвал даних про зайнятість ADP. Дані ADP показали, що у листопаді кількість робочих місць у приватному секторі США скоротилась на 32 тисячі, що значно гірше очікуваного економістами зростання на 10 тисяч, ставши найбільшим скороченням з березня 2023 року й другим за величиною з початку 2020 року. Ці дані шокували ринок, адже вони свідчать про швидке погіршення ринку праці США.

Головний економіст Bank of Nassau 1982 Він Тін зазначив: «ADP скорочується протягом 3 з останніх 4 місяців і 4 з останніх 6. Хоч ADP не завжди співпадає з non-farm payrolls, він відображає тренд, а нинішній тренд явно слабшає». Така стійка негативна динаміка турбує більше, ніж разові дані, бо свідчить не про статистичний шум, а про реальне уповільнення економіки.

Головний економіст ADP Нела Річардсон підкреслила: «На тлі обережності споживачів і зростання макроекономічної невизначеності, компанії демонструють нестабільність у наймі. Сповільнення у листопаді було широким, а найсильніше скорочення — у малому бізнесі». Малий бізнес часто є провісником для ринку праці, оскільки найчутливіше реагує на зміни економічної кон’юнктури.

Після виходу даних ADP ціна золота зросла, на піку досягнувши $4241,60 за унцію. Старший ринковий стратег RJO Futures Боб Габеркорн сказав: «Дані ADP виявилися гіршими за очікування, а срібло досягло історичного максимуму, що підтримало золото». Згодом ціна золота різко знизилася до $4195 за унцію, частково через фіксацію прибутку інвесторами.

Інструмент CME FedWatch наразі показує 89% імовірність зниження ставки ФРС вже наступного тижня, а великі брокери прогнозують, що рішення про зниження ставки буде ухвалене на засіданні 9-10 грудня. Для біткоїна, який не приносить процентного доходу, зниження ставок зазвичай є сприятливим фактором, оскільки це зменшує альтернативні витрати від тримання готівки чи облігацій, роблячи ризикові активи, такі як біткоїн, привабливішими.

Індикатор ширини смуг Боллінджера падає нижче 100 — технічна картина стає бичачою

(Джерело: Trading View)

Технічна підтримка зростання ціни біткоїна також дуже сильна. Унікальний технічний сигнал, який вже спостерігався перед стрімким зростанням біткоїна наприкінці 2023 року, знову повторюється: індикатор ширини смуг Боллінджера падає нижче 100 і вмикає зелену сигналізацію, що може змінити прогнози ціни біткоїна на решту грудня.

Макростратег Герт ван Лаген зазначає, що кожен раз, коли цей індикатор спрацьовував, це супроводжувалося стрімким параболічним зростанням; тому багато хто очікує зростання на 40% до кінця року. Коли індикатор опускається нижче 100, це свідчить про екстремальне стиснення волатильності, що зазвичай передвіщає потужний трендовий рух. Востаннє зелений сигнал з’явився у листопаді 2023 року, після чого біткоїн подвоївся за чотири місяці.

Директорка досліджень CoinMarketCap Еліс Лю нещодавно на Binance Blockchain Summit заявила, що у жовтні біткоїн лише досягав локальних максимумів близько $126,000, а піку циклу ще не було. Вона додала: «Ми побачимо відновлення ринку у першому кварталі 2026 року. За сукупністю макроіндикаторів, лютий і березень знову принесуть бичачий ринок».

Після прориву $93,000 ціль — $112,000

(Джерело: Trading View)

Біткоїн все ще стикається з основним опором у зоні $92,500–$93,000, яка є ключовим бар’єром між поточним відновленням і ширшим бичачим трендом. Ціна повернулася до середини структури смуг Боллінджера та тестує верхню межу волатильності, що свідчить про зміну імпульсу вгору після низхідного тренду в листопаді.

200-періодна ковзна середня у районі $96,000 є наступним рівнем опору; якщо цю позначку буде впевнено пробито, відкриється шлях до потужнішої бичачої зони перехресть поблизу $112,000. Індикатор RSI піднімається вище 60, має позитивний нахил, що свідчить про посилення купівельного тиску, але ще не досягнув перекупленої зони, що підтримує тезу про потенціал подальшого зростання, якщо $93,000 стане підтримкою.

Чому зростає ціна біткоїна? Підсумовуючи: слабкі дані ADP, які викликали очікування зниження ставки, несподіване скасування співбесід Трампом (що натякає на призначення Хассетта), а також рідкісний технічний сигнал — зменшення ширини смуг Боллінджера нижче 100 — три позитивні фактори разом сприяють прориву біткоїна через ключові рівні опору.