Google TPU має потенціал зайняти 20% ринку, відкриваючи для Alphabet можливості на 900 мільярдів доларів

Материнська компанія Google — Alphabet — нещодавно привернула значну увагу ринку завдяки власному AI-чипу TPU. Цей прискорювач, який спочатку використовувався переважно у Google Cloud, тепер, на думку Волл-стріт, може принести нову бізнес-можливість майже на 900 мільярдів доларів і протягом наступних кількох років отримати 20% частки ринку AI. Від величезних замовлень з Anthropic до новин про переговори з Meta щодо впровадження, AI-стратегія Alphabet вважається однією з ключових причин зростання акцій компанії на 30% у четвертому кварталі.

Сильне зростання акцій, TPU як рушійна сила

За повідомленнями, акції Alphabet у четвертому кварталі зросли приблизно на 30%, ставши одними з найяскравіших технологічних акцій S&P 500. Ринок загалом вважає, що основною причиною є потужна ефективність власного AI-чипа Google — TPU.

TPU спочатку вважався основою конкурентоспроможності Google Cloud, а тепер ринок очікує, що Alphabet офіційно почне продавати TPU зовнішнім клієнтам, відкриваючи для компанії абсолютно новий прибутковий напрямок.

Компанії шукають альтернативу NVIDIA, попит на TPU стрімко зростає

Керівник технологічних досліджень американської фінансової компанії DA Davidson Гіл Лурія зазначає, що багато компаній хочуть знизити залежність від (NVIDIA), і TPU наразі є одним із найбільш життєздатних альтернативних рішень.

Він прогнозує, що якщо Alphabet дійсно вийде на ринок чипів, TPU протягом наступних кількох років зможе зайняти 20% ринку AI, що відповідає близько 900 мільярдів доларів потенційної бізнес-можливості. Лурія також додає, що навіть без продажу чипів TPU може підвищити ефективність і конкурентоспроможність Google Cloud за витратами.

З огляду на очікування ринку щодо більшої різноманітності постачання чипів, NVIDIA офіційно процитувала свого CEO Дженсена Хуана, підкресливши, що справжня конкуренція — це сила команди, і компаній, здатних створювати такі складні чипи, насправді не так багато. Можливо, це нагадування ринку, що лідерство NVIDIA базується не лише на продуктах, а й на потужній команді та технологічних напрацюваннях, які важко швидко наздогнати.

Anthropic та Meta ведуть переговори щодо закупівлі TPU, що ще більше підвищує акції Alphabet

Наприкінці жовтня цього року Alphabet оголосила про надання Anthropic AI-чипів на суму “десятки мільярдів доларів”, що призвело до зростання акцій компанії більш ніж на 6% за два дні. Далі з’явилися повідомлення, що Meta також веде переговори про інвестиції у “мільярди доларів” для впровадження TPU, що знову підштовхнуло акції Alphabet вгору.

TPU — це ASIC-чип, який має більш вузьке застосування, але коштує дешевше за GPU, ідеально відповідаючи потребам компаній щодо зниження витрат і підвищення ефективності інвестицій в AI.

Gemini підсилює TPU, ринок очікує суцільного перегляду прогнозів

Остання AI-модель Alphabet — Gemini 3 Pro — отримала чудові відгуки після запуску, а її обчислювальна архітектура спеціально оптимізована під TPU, що ще більше підсилює ринкову віру в довгострокову конкурентоспроможність TPU.

Хоча ринок очікує більш агресивного продажу TPU від Alphabet, компанія поки офіційно не підтвердила цих намірів. Однак аналітик (Morgan Stanley) Браян Новак вважає, що Alphabet, ймовірно, вже вирішила почати стратегію продажу TPU.

Їхня азійська команда по напівпровідниках прогнозує значне підвищення попиту на TPU до 5 мільйонів одиниць у 2027 році та 7 мільйонів у 2028 році, що відповідає зростанню на 67% та 120% відповідно.

Вагомий внесок у виручку, оцінка все ще приваблива

За оцінками Morgan Stanley, якщо Alphabet продаватиме стороннім дата-центрам кожні 500 тисяч TPU, це може додати близько 13 мільярдів доларів виручки та збільшити прибуток на акцію на 0,4 долара.

Ринок прогнозує, що виручка Alphabet у 2027 році становитиме близько 447 мільярдів доларів, і додаткові 13 мільярдів означають майже 3% зростання. За останні три місяці ринок уже підвищив прогноз виручки компанії на 2027 рік більш ніж на 6%.

Ця стаття Google TPU має шанс отримати 20% частки ринку та відкрити для Alphabet можливість на 900 мільярдів доларів вперше з’явилася на Ланцюгових новинах ABMedia.