Криптофонд BITW торгується на Нью-Йоркській біржі, Securitize планує вийти на біржу через SPAC

Головні новини

▌Індексний криптовалютний фонд BITW від Bitwise почне торгуватися на біржі NYSE Arca

Криптоактивний менеджер Bitwise Asset Management оголосив, що його індексний криптофонд — Bitwise 10 Crypto Index ETF (BITW) — буде модернізовано до формату біржового продукту на біржі NYSE Arca. BITW, запущений ще у 2017 році, став першим індексним криптофондом, націленим на відстеження Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, надаючи інвесторам широкий і диверсифікований доступ до крипторинку. Фонд утримує 10 найбільших криптоактивів за ринковою капіталізацією, здійснюючи активний відбір та щомісячний ребаланс. Згідно з новою структурою ETP, BITW розподілятиме 90% портфеля між криптоактивами, які вже представлені в окремих ETP (наразі це біткоїн, ефіріум, солана та XRP), а сукупна вага інших криптоактивів обмежуватиметься 10%. Якщо інші криптоактиви отримають таке ж регуляторне схвалення, як BTC, ETH, SOL та XRP, BITW зможе включити їх у категорію 90% портфеля. На момент лістингу фонд мав такі вагові розподіли серед 10 криптоактивів: біткоїн — 74.34%; ETH: 15.55%; XRP: 5.17%; Solana (SOL): 3.07%; Cardano (ADA): 0.65%; Chainlink (LINK): 0.39%; Litecoin (LTC): 0.26%; Avalanche (AVAX): 0.24%; Sui: 0.24%; Polkadot (DOT): 0.14%.

▌Securitize призначила колишнього топ-менеджера PayPal головним юрисконсультом, готує вихід на біржу через SPAC

Компанія з токенізації активів Securitize оголосила про призначення колишнього керівника цифрових активів PayPal Жерома Роше головним юрисконсультом для підготовки до лістингу через SPAC Cantor Fitzgerald на біржі Nasdaq. В результаті злиття Securitize отримає оцінку у $1.25 млрд, а її акції торгуватимуться під тикером SECZ. Securitize планує токенізувати власний капітал і є емітентом BUIDL — фонду державних облігацій BlackRock на блокчейні. Роше наголосив, що його кар’єрний фокус — це “перетин регуляторної відповідності та технологічних інновацій”.

Котирування

Станом на момент публікації, за даними CoinGecko:

Ціна BTC: $92,895.22, зміна за 24 години +2.4%;

Ціна ETH: $3,329.38, зміна за 24 години +6.5%;

Ціна BNB: $901.50, зміна за 24 години +0.3%;

Ціна SOL: $138.58, зміна за 24 години +4.0%;

Ціна DOGE: $0.1485, зміна за 24 години +4.3%;

Ціна XRP: $2.11, зміна за 24 години +1.8%;

Ціна TRX: $0.2824, зміна за 24 години +0.3%;

Ціна WLFI: $0.1515, зміна за 24 години +0.8%;

Ціна HYPE: $27.98, зміна за 24 години -4.9%.

Політика

▌OCC США підтвердила право банків здійснювати криптотрейдинг без ризику для основного капіталу

Офіс контролера валюти США (OCC) сьогодні видав роз’яснювального листа 1188, яким підтвердив, що національні банки можуть здійснювати дозволену банківську діяльність, пов’язану з безризиковими криптовалютними операціями з основним капіталом. Подібні операції полягають у тому, що банк виступає контрагентом для одного клієнта, а потім здійснює зворотну операцію з іншим клієнтом. Банк є посередником, не утримуючи криптоактиви на балансі, а діє як брокер-агент. Як і в будь-якій діяльності, банки повинні працювати безпечно та дотримуватись чинного законодавства.

▌ЄС планує розпочати реформу інтеграції ринку капіталу у 2027 році, криптокомпанії підпадуть під нагляд ESMA

Єврокомісар з фінансових послуг Марія Луїса Альбукерке заявила у вівторок, що ЄС хоче почати впровадження пакету реформ щодо інтеграції ринку капіталу до 2027 року — вперше було визначено часові рамки. “Ми повинні якнайшвидше обговорити та схвалити цей пакет, ідеально — якщо його запуск почнеться у 2027 році”. Минулого тижня Єврокомісія озвучила плани розширити повноваження свого регулятора — Європейського управління з цінних паперів і ринків (ESMA) для посилення нагляду та контролю, що є частиною заходів із консолідації фрагментованих ринків капіталу. Пропозиція ще потребує схвалення Європарламенту та Ради ЄС, а частина держав виступає проти. Централізація нагляду охопить ключові розрахункові палати, центральних депозитаріїв і торгові майданчики, а також криптокомпанії, які підпадуть під нагляд ESMA. ЄС також зобов’язався провести повний перегляд банківських правил до кінця наступного року. ЄЦБ у четвер представить спрощені пропозиції щодо банківського нагляду, які увійдуть до загальної реформи ЄК.

Блокчейн-додатки

▌У MetaMask з’явилася функція торгівлі деривативами на американські акції та інші ринки

У мобільній версії гаманця MetaMask тепер доступна функція відкриття довгих і коротких позицій з використанням деривативів на акції США та інші ринкові інструменти. Сервіс торгівлі безстроковими контрактами офіційно запущений у мобільному гаманці MetaMask за технічної підтримки протоколу Hyperliquid. Оновлений мобільний інтерфейс створено спеціально для трейдерів, і тепер користувачі можуть відкривати позиції за лічені секунди. Також MetaMask повідомила, що користувачі можуть поповнювати свій деривативний рахунок будь-яким токеном на будь-якому EVM-сумісному ланцюгу, а також напряму відкривати позиції по 150+ токенах та акціях і ринкових активах. Підкреслюється, що для цієї послуги не потрібні централізовані біржі чи додаткові DApp.

▌CEO Polymarket: зараз компанія працює у збиток, пріоритет — ріст ринкової частки

Генеральний директор Polymarket Шейн Коплан в інтерв’ю AXIOS заявив, що компанія наразі працює зі збитками: “Ми не проти грошей, але першочергово хочемо створити новий ринок, максимально його збільшити, а завоювання ринкової частки — головний пріоритет”. Кожен ринок прогнозів має спред (spread), як у спортивних парі — користувачі нібито не платять комісію, але сплачують спред. Однак на Polymarket цей спред отримують користувачі, які забезпечують ліквідність, а не сама платформа.

▌RWA-платформа Real Finance залучила $29 млн інвестицій

Мережа токенізації реальних активів (RWA) Real Finance залучила $29 млн приватних інвестицій для створення інфраструктурного шару RWA, що має спростити інституційне впровадження токенізованих активів. Раунд очолив інвестор з цифрових активів Nimbus Capital ($25 млн), також брали участь Magnus Capital та Frekaz Group. Real Finance заявила, що кошти будуть спрямовані на розширення операційної та комплаєнс-інфраструктури для створення повноцінної RWA-платформи.

Криптовалюти

▌Circle і Aleo запускають стейблкоїн USDCx з банківським рівнем приватності

Circle та блокчейн Aleo оголосили про співпрацю щодо запуску посиленого стейблкоїна USDCx. Він надасть користувачам “банківський рівень приватності” для захисту даних про транзакції від публічного доступу при збереженні аудиторських записів для регуляторів.

▌Обсяг торгівлі біткоїн- і ефіріум-деривативами на біржі Сінгапуру досяг $250 млн

Обсяг торгівлі біткоїн- і ефіріум-перпетуалами на Сінгапурській біржі (SGX) за два тижні після запуску сягнув $250 млн. Президент SGX Michael Syn зазначив, що ці продукти залучають нову ліквідність, а не переміщують кошти з інших бірж. Інституційні інвестори використовують регульовані контракти в основному для арбітражу spot-futures, а не для спекулятивного росту. На відміну від нерегульованих ринків, SGX застосовує консервативне управління маржею, уникаючи ризику автоматичної ліквідації через високий левередж. Біржа прагне зробити BTC/ETH-перпетуали еталонними контрактами для азійської торгової сесії, забезпечуючи цінові та ліквіднісні бенчмарки для регіональних інвесторів.

▌Cathie Wood: Чотирирічний цикл біткоїна буде порушено, ми вже бачили мінімум

Засновниця ARK Invest Кеті Вуд заявила, що чотирирічний цикл біткоїна може бути зламано, а поточне цінове дно вже досягнуто.

▌Standard Chartered знизив прогноз ціни біткоїна на 2025 рік до $100 000

Банк Standard Chartered у вівторок повідомив про зниження прогнозу ціни біткоїна на 2025 рік удвічі — до $100 000. Довгострокову мету в $500 000 перенесено на 2030 рік замість 2028. Аналітик банку Джеффрі Кендрік пояснив це переглядом очікувань щодо попиту: агресивні покупки з боку таких компаній, як MicroStrategy, вже “закінчилися”, а темпи інституційного впровадження через ETF виявилися повільнішими, ніж прогнозувалось. Кендрік зазначив, що подальше зростання ціни біткоїна буде “обумовлене лише купівлями через ETF”. Зараз квартальний приплив у біткоїн-ETF впав до 50 000 BTC — це мінімум з моменту старту американських спотових ETF. Для порівняння: у 4 кварталі 2024 року ETF і корпоративні трежері купили 450 000 BTC за квартал.

▌Адреса, пов’язана з Ethereum Foundation, внесла 5748 ETH на Kraken

Згідно з моніторингом Lookonchain, адреса, що починається на 0x9D1c, близько 50 хвилин тому внесла на Kraken 5748 ETH (близько $17.89 млн). Ланцюговий аналіз показує, що ці ETH спочатку належали Ethereum Foundation.

▌І Ліхуа: Залишаюсь оптимістом по ETH після повного входу в ринок

Засновник Liquid Capital (колишній LD Capital) І Ліхуа написав у соцмережах: “ETH виріс вище $3300, з моменту повного входу зберігаю оптимізм щодо подальшої динаміки. Інвестування — завжди найскладніше, випробування не лише для психології, а й для розуміння. Потрібно бути жадібним, коли інші боягузливі — сказати легко, зробити важко”.

▌Біткоїн-майнер IREN завершив випуск конвертованих облігацій на $2.3 млрд

Біткоїн-майнінгова компанія IREN (IREN) завершила рефінансування, включаючи випуск конвертованих пріоритетних облігацій на $2.3 млрд і викуп $544.3 млн існуючих конвертованих облігацій. Новий випуск містить: облігації на $1 млрд з купонною ставкою 0.25%, термін — до 2032 року; облігації на $1 млрд з купоном 1%, термін — до 2033 року; $300 млн у вигляді повністю викупленої додаткової емісії. Також IREN здійснила capped call-операції для хеджування ризику розмивання при конвертації облігацій та захисту початкової ціни $82.24 за акцію. В оголошенні йдеться, що облігації не мають права викупу інвестором, окрім випадків, пов’язаних зі значними змінами.

▌Coinbase додасть до лістингу Humidifi (WET)

Coinbase додасть до лістингу Humidifi (WET). Якщо буде достатня ліквідність і підтримка у регіоні, торгова пара WET-USD стане доступною.

▌Coinbase додасть до лістингу Hyperlane (HYPER)

Coinbase додасть до лістингу Hyperlane (HYPER). Якщо буде достатня ліквідність у регіоні, торгова пара HYPER-USD стане доступною.

Важливі економічні події

▌Гассет: У ФРС є широкий простір для значного зниження ставок

Головний претендент на посаду голови ФРС і директор Національної економічної ради Білого дому Кевін Гассет заявив у вівторок, що вважає — ФРС “має достатньо простору” для рішучого зниження ставок. На питання, чи буде він підтримувати “значне зниження ставок”, як цього хоче Трамп, якщо отримає призначення, він відповів: “Якщо дані покажуть, що це можливо — наприклад, зараз — то, на мою думку, місця для цього достатньо”. На уточнення, чи це означає зниження понад 25 базисних пунктів, він відповів: “Саме так”. Трамп також заявив у вівторок Politico, що швидке зниження ставок буде “лакмусовим папірцем” для його кандидата на пост голови ФРС. На питання, кому буде лояльний Гассет у разі призначення — Трампу чи незалежній економічній оцінці, той відповів: “Я дотримуватимусь власної думки, і впевнений, президент їй довіряє”.

▌Трамп цього тижня проведе фінальний раунд співбесід кандидатів на голову ФРС

Президент США Дональд Трамп цього тижня проведе фінальні співбесіди кандидатів на пост голови ФРС. Директор Національної економічної ради Білого дому Гассет конкуруватиме з ще трьома кандидатами. За даними трьох високопоставлених чиновників, Трамп та міністр фінансів Бессент у середу проведуть співбесіду з колишнім членом ради ФРС Кевіном Волшем. Чиновники зазначають, що хоча деякі інвестори на Уолл-стріт непокояться через близькість Гассета до Трампа і можливе агресивне зниження ставок, він залишається фаворитом на заміну Пауеллу у травні наступного року. Однак додаткові співбесіди свідчать, що призначення Гассета ще не гарантовано. Чиновники також не виключають скорочення терміну повноважень Гассета. Бессент подав у Білий дім список із чотирьох імен: Гассет, Волш, а також ще двоє кандидатів із “короткого списку”, серед них — члени ради ФРС Воллер, Бауман і Рік Рідер з BlackRock.

▌Трамп: зустрінусь із “кількома” кандидатами на голову ФРС, маю фаворита

Президент США Дональд Трамп у вівторок заявив, що зустрінеться з “кількома” кандидатами на заміну Джерому Пауеллу на посаді голови ФРС. В дорозі на захід у Пенсільванії на борту Air Force One Трамп сказав журналістам: “Я розглядаю кількох людей, але вже чітко знаю, кого хочу”.

▌Man Group: якщо ринок засумнівається в незалежності нового голови ФРС, доведеться повернутися до QE

Група Man Group зазначила, що якщо борговий ринок засумнівається у незалежності наступного голови ФРС, центробанку доведеться повернутися до політики кількісного пом’якшення (QE) для зниження довгострокових ставок. Головний ринковий стратег Kristina Hooper нагадала, що інвесторам варто згадати ситуацію у Великій Британії 2022 року: через недовіру до економічної політики прем’єра Ліз Трасс, трейдери масово позбувалися держоблігацій, і з того часу вартість запозичень там вища, ніж у багатьох країнах G7. “Якщо оберуть людину з недостатньою незалежністю, яка зосередиться на зниженні довгострокових ставок, я підозрюю, що їй доведеться вдатися до QE, бо це найкращий спосіб досягти мети”, — написала вона у LinkedIn.

▌Ймовірність зниження ставки ФРС на 25 б.п. цього тижня — 87.6%

За підрахунками CME “FedWatch”: ймовірність зниження ставки ФРС у грудні на 25 базисних пунктів – 87.6%, ймовірність збереження незмінною – 12.4%. Ймовірність сукупного зниження на 25 б.п. до січня наступного року — 69.3%, ймовірність збереження — 9.3%, імовірність зниження на 50 б.п. — 21.3%.

Золота енциклопедія

▌Як слабкий ринок праці США тисне на ціни криптовалют

Після рекордів у жовтні біткоїн з кінця листопада не може утримати висхідний тренд. Тим часом ринок праці США помітно охолов. Рівень безробіття досяг близько 4% — максимуму за кілька останніх років. Дані Бюро трудової статистики США (BLS) та FRED показують: місячний приріст зайнятості у несільськогосподарському секторі сповільнився до помірних значень. Кількість вакансій і звільнень також знизилася порівняно з піками 2021–2022 років. Зміни на ринку праці впливають на ризикові настрої та ліквідність, що відбивається на цінах біткоїна й ширшого крипторинку. Якщо ринок праці стабільний, а інфляція висока, інвестори очікують тривалого збереження високих ставок. Якщо безробіття зростає, а приріст зайнятості слабшає, це посилює аргументи за зниження ставок.

Криптовалюти сьогодні теж є частиною загальної фінансової екосистеми. Експерти, говорячи про тиск ринку праці на біткоїн, виділяють два канали впливу. Перший — канал зростання: ріст безробіття, сповільнення найму та слабка динаміка зарплат підвищують обережність щодо майбутніх прибутків і ризику дефолтів. У такому середовищі інвестори схильні скорочувати частку найбільш ризикових активів — малих акцій, біткоїна, альткоїнів. Другий — канал ліквідності та ставок: слабкі дані можуть викликати паніку та спонукати центробанк до пом’якшення політики. Для криптовалют головне: слабкий ринок праці — це тиск на ціни, а трудова статистика допомагає прогнозувати макроекономіку. Такі дані впливають на очікування зростання, ставки та ліквідність — а це, у свою чергу, визначає, скільки ризику готові брати інвестори.