3 сигнали ринку золота, що вказують на можливе дно ціни Bitcoin

Ціни на золото зазнали незначного короткострокового коригування після стрімкого зростання до рекордних рівнів. Тим часом, Bitcoin демонструє низьку ефективність у період, який вважається його найсильнішим кварталом зростання, що викликає постійні порівняння між цими двома активами.

Хоча Bitcoin послаблюється, аналітики все ж вказують на низку макроекономічних, статистичних та технічних сигналів з ринку золота, що свідчать про можливе наближення BTC до дна та підготовку до нового циклу зростання.

Сценарій 2020 року повторюється: золото і срібло ведуть перед Bitcoin

З макроекономічної точки зору, аналітики вважають, що золото та срібло зазвичай досягають піку раніше, ніж Bitcoin проривається вгору. Один із експертів детально ілюстрував цю модель у публікації в соціальній мережі X.

Після шокового ринкового потрясіння березня 2020 року Федеральна резервна система США (Fed) вливала значні обсяги ліквідності у фінансову систему, і ці кошти спочатку шукали прихисток у безпечних активів, таких як золото і срібло.

Зокрема, ціна на золото стрімко зросла з приблизно 1450 доларів США до 2075 доларів у серпні 2020 року, тоді як срібло піднялося з 12 доларів до 29 доларів. У той же час Bitcoin коливався в межах 9000–12000 доларів протягом п’яти місяців, за даними BullTheory.

«Це також період після масштабної ліквідації через вплив COVID-19 у березні 2020 року», — зазначено у статті.

Коли дорогоцінні метали досягли піку в серпні 2020 року, капітал почав перетікати у ризикові активи, що сприяло стрімкому зростанню Bitcoin з 12000 до 64800 доларів у травні 2021 року, що становить зростання у 5,5 рази. Крім того, загальна капіталізація ринку криптовалют збільшилася вісім разів.

Зараз золото встановило рекорд майже 4550 доларів, срібло також піднялося до приблизно 80 доларів. Тим часом, Bitcoin здебільшого торгується в боковому тренді, повторюючи модель, яка вже спостерігалася наприкінці 2020 року. BullTheory додатково зазначає:

«Ми щойно пережили масштабну ліквідацію 10/10, подібну до березня 2020 року. І знову Bitcoin рухався повільно протягом кількох місяців після цього.»

За словами експертів, основним фактором у 2020 році був вплив ліквідності від Fed. Важливо, що у 2026 році з’являється багато нових драйверів.

Ці фактори включають: нові раунди вливання ліквідності, очікування зниження процентних ставок, можливість звільнення SLR для банків, більш чітке регулювання криптовалют, можливість виплати дивідендів за адміністрації Трампа, розширення ETF на базі криптовалют, полегшення доступу для великих інвестиційних менеджерів, а також більш дружній до ринку криптовалют курс керівництва Fed.

«У попередньому циклі зростання Bitcoin здобув головним чином завдяки ліквідності. Цього разу ліквідність поєднується з структурою ринку, і обидва фактори зараз збігаються. Поточна ситуація дуже схожа на минуле, але з додатковим ‘палива’ для зростання. Зростання золота і срібла раніше не є негативним сигналом для криптовалют. Історично це завжди був ранній сигнал. Якщо ця модель повториться, Bitcoin і ринок криптовалют не будуть лідерами, а лише прорвуться після зупинки дорогоцінних металів. Тому нинішня бокова корекція BTC не є початком медвежого ринку, а швидше передвісником шторму», — зазначає BullTheory.

Статистичний сигнал відокремлення: прогноз нового зростання для криптовалют

Ще один важливий сигнал походить від співвідношення Bitcoin із золотом і акціями. Експерт PlanB помітив, що Bitcoin чітко відокремлюється від історичних кореляцій із золотом і акціями. Це відокремлення вже спостерігалося, коли Bitcoin був нижче 1000 доларів, перед тим, як ця валюта зросла у понад десять разів.

«Це вже траплялося раніше, коли BTC був нижче 1000 доларів, і призводило до 10-кратного зростання», — пише PlanB.

Однак експерт також зауважує, що ринок постійно рухається, і відносини між активами можуть змінюватися, тому цей цикл не обов’язково повторить попередні результати.

Співвідношення GOLD/BTC: індикатор визначення дна ринку

З технічної точки зору, співвідношення BTC/GOLD також видає важливий сигнал. Макроекономіст Gert van Lagen зазначає, що RSI цього співвідношення зараз досягло низхідної трендової лінії вп’яте в історії.

У попередніх циклах кожного разу, коли це траплялося, це збігалося з великими днами ринку у 2011, 2015, 2018 та 2022 роках, після чого Bitcoin відновлював силу порівняно з золотом і формував вищі дни. Якщо ця модель повториться, поточна ситуація може сигналізувати про подібний перелом.

Підсумовуючи, якщо історичні моделі, статистика та технічний аналіз збережуть свою цінність, відокремлення Bitcoin від золота наразі може бути лише перехідним етапом, що відкриває нові можливості для зростання Bitcoin, коли дорогоцінні метали зупиняться, а ризикова апетит інвесторів повернеться.