Китай дозволить банкам виплачувати відсотки за цифровим юанем у рамках просування його впровадження

Центральний банк Китаю зробив суттєвий поворот у своїй стратегії цифрового юаня, ознаменовуючи нову фазу в еволюції державно підтримуваної валюти.

Вперше комерційним банкам буде дозволено нараховувати відсотки на володіння цифровим юанем, що сприятиме збільшенню його популярності та наближенню валюти до звичайних банківських продуктів.

Зміни були розкриті високопосадовцем Народного банку Китаю (PBOC). Вони відображають стратегічне переосмислення після кількох років пілотних програм.

Від цифрових готівок до цифрових депозитів

У центрі оновлення — переосмислення ролі цифрового юаня. Зокрема, замість того, щоб функціонувати виключно як цифровий еквівалент готівки, e-CNY буде розглядатися як форма цифрової депозитної валюти.

Лу Лей, заступник голови PBOC, написав у державному виданні Financial News, що оновлена структура набуде чинності з 1 січня 2026 року. Він додав, що цей перехід враховує уроки, отримані під час попередніх випробувань. Відповідно, ці зміни мають краще інтегрувати цифровий юань у існуючу фінансову систему Китаю.

Відсоткові виплати та захист депозитів

За оновленою структурою, банки зможуть надавати відсотки на підтверджені рахунки цифрового юаня, з ставками, що відповідають існуючим саморегулювальним правилам депозитів.

Крім того, баланси цифрового юаня отримають таку саму юридичну захищеність, як і стандартні банківські депозити. Лу зазначив, що ці кошти будуть покриті національною схемою страхування депозитів Китаю, що забезпечує рівноправне юридичне становище e-CNY із традиційними депозитами.

Ці зміни у сукупності зміцнюють інституційні основи цифрового юаня. Вони також прагнуть подолати довгострокову прірву між e-CNY та звичайними банківськими продуктами.

Розширена роль фінансових установ

Реформи також змінюють підходи до управління коштами цифрового юаня фінансовими установами. Комерційні банки отримають більшу гнучкість у включенні балансів e-CNY у свої активи та зобов’язання, що покращить інтеграцію з основними банківськими операціями.

На відміну від цього, регулювання для неплатіжних установ залишиться без змін. Резервні фонди цифрового юаня, що зберігаються цими структурами, й надалі підлягатимуть повному резервному вимогу. За словами Лу, ця структура залишається узгодженою з існуючими правилами щодо клієнтських коштів.

Довгий шлях розвитку, змішані результати впровадження

Оголошення слідує за майже десятирічною історією розробки. У 2019 році Китай розпочав офіційні пілотні програми цифрового юаня. Відтоді ініціатива стала однією з найсучасніших у світі у сфері цифрових валют центральних банків.

Незважаючи на постійну політичну підтримку, рівень впровадження був нерівномірним. Цифровий юань продовжує стикатися з серйозною конкуренцією з боку добре відомих приватних сервісів, таких як Alipay і WeChat Pay. Проте ці платформи залишаються міцно закріпленими у щоденних фінансових операціях.

Дані щодо використання відображають зростання активності, але обмежену залежність. До кінця листопада 2025 року в Китаї було оброблено 3,48 мільярда транзакцій з цифровим юанем. Більше того, загальна сума транзакцій склала 16,7 трильйонів юанів, або приблизно 2,38 трильйонів доларів США, згідно з даними, наведені Financial News.

Хоча цифри свідчать про зростання обсягів транзакцій, вони також підкреслюють складність досягнення широкої довіри споживачів.

Просування до міжнародної експансії

Поряд із внутрішніми реформами, влада посилює зусилля щодо розширення міжнародного використання цифрового юаня. Минулого тижня Народний банк Китаю заявив, що сприятиме застосуванню валюти у міжнародних операціях.

Зокрема, заплановані ініціативи включають пілотну програму з Сінгапуром. Також буде розширено співпрацю щодо CBDC-платежів із Саудівською Аравією, Об’єднаними Арабськими Еміратами, Гонконгом і Таїландом, повідомляє South China Morning Post.

Раніше цього року Китай також запустив Міжнародний центр операцій e-CNY у Шанхаї для підтримки глобального поширення юаня.

Одночасно Пекін зберігає тверду регуляторну позицію вдома. Хоча технології блокчейн заохочуються, торгівля та майнінг криптовалют залишаються забороненими на материковому Китаї.