Чому сьогодні знизився біткоїн? Триразова вершина не витримала і опустилася до 91 000, інститути зменшили позиції та зафіксували прибуток

Біткойн сьогодні впав на 1,7% до 90,954 доларів США, обсяг торгів за 24 години скоротився на 5,2% до 46,9 мільярда доларів США. Ethereum впав на 3,3% до 3,137 доларів США, загальна ринкова капіталізація крипто впала на 1% до 3,12 трильйона доларів США. Технічний аналіз показує, що 94,100 доларів США утворюють опір потрійного верху, утримання підтримки на рівні 90,900 доларів США є ключовим, пробій може досягти 86,970 доларів США.

Опір потрійного верху — остання соломинка для биків

(Джерело: Trading View)

Основна причина падіння біткойна сьогодні — прорив технічного опору потрійного верху. На 4-годинному графіку ціна біткойна коливається близько 92,000 доларів США, перебуваючи в низхідному каналі від максимуму 107,700 доларів США. Ціна продовжує утримувати 38,2% рівень коригування Фібоначчі на 90,900 доларів США, а повторний опір біля 94,100 доларів США утворює чітку зону опору потрійного верху.

Потрійний верх — це класичний медвежій паттерн розвороту. Коли ціна три рази потрапляє на той самий рівень опору, але не може його пробити, це показує, що тиск продажу на цьому цінові рівні надзвичайно сильний, а сила биків вичерпана. Три спроби біткойна біля 94,100 доларів США закінчилися невдачею, що змусило технічних трейдерів сумніватися, чи не зникла висхідна динаміка. Коли такі сумніви поширюються, з’являються хвилі продажу з фіксації прибутків та стоп-лоссів.

Формація свічок також підтримує цю точку зору. Недавні торгові дні показують довгі верхні тіні, дожинаючі свічки та малі реальні тіла, що вказує на нерішучість та ослаблення динаміки біля опору. Ще не було переконливої бичої поглинаючої формації або паттерну трьох білих солдатів, що підтвердили б прорив. Зі структурної точки зору, біткойн продовжує達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達達达達達達達達达达达達达达达达达达达达達達達達達達達達達达達达達达達达达达達達達達達達達达达达達達達達達達达達达達达達达达達達達達達达达达達達达達达達達達達達達達達达达達达

Біткойн все ще створює вищі мінімуми з листопада низько, тому середньостроковий відновлювальний імпульс зберігається. Однак якщо біткойн не закриється ефективно вище 94,200 доларів США, то цей рух все ще є коригуванням у широшому низхідному тренді.

90,900 доларів США — це 38,2% рівень коригування Фібоначчі, який є найкритичнішою підтримкою. Цей цінове рівень є золотою серединою коригування від максимуму 107,700 доларів США до мінімуму 80,500 доларів США, що має важливе значення в технічному аналізі. При пробої 90,900 доларів США, це може впасти до 86,970 доларів США (23,6% рівень коригування), затім може далі впасти до區попиту 80,500–82,000 доларів США. Цей ступеневий шлях падіння забезпечує трейдерам чітку схему управління ризиком.

Скорочення обсягу торгів показує виснаження попиту покупців

Друга причина падіння біткойна сьогодні — значне скорочення обсягу торгів. Згідно з даними CoinMarketCap, 24-годинний обсяг торгів біткойна впав на 5,2% до 46,9 мільярда доларів США. Більш широко, загальний обсяг торгів у крипто-індустрії впав на 14% до 117,4 мільярда доларів США. Ця комбінація падіння ціни та скорочення обсягу зазвичай означає, що сила покупців вичерпується, а не загострення активного продажу.

Обсяг — це ключовий показник для перевірки дійсності цінових рухів. Ідеальне піднесення повинно супроводжуватися збільшенням обсягу, що показує справжній припив попиту. Навпаки, коли ціна коливається на максимумі, але обсяг постійно скорочується, це часто передвіщає поступовий відступ биків. Ця розбіжність між ціною та обсягом — класичний сигнал майбутнього розвороту тренду. Біткойн зараз перебуває у цьому небезпечному стані розбіжності ціни та обсягу.

Три технічних сигналу тривоги для падіння біткойна

Потрійний верх підтверджений: три невдалі спроби біля 94,100 доларів США показують сильний тиск продажу та виснаження сили биків

Постійне скорочення обсягу: 24-годинний обсяг впав на 5,2% — типова ознака виснаження попиту покупців

Послаблення формації свічок: довгі верхні тіні та малі реальні тіла показують нерішучість, відсутність сильних бичих паттернів, таких як поглинання

З точки зору волатильності, реалізована волатильність біткойна протягом останнього тижня постійно зменшується. Низько-волатильне середовище зазвичай виникає перед змінами тренду, а поточна низька волатильність може бути затишшям перед бурею. Історичні дані показують, що біткойн після тривалого періоду низької волатильності часто відчуває різкі коливання на 5%-10% на день, напрямок яких може бути вгору або вниз.

Чому заявка ETF Morgan Stanley не змогла підняти ринок

(Джерело: SEC)

Третій проблемний момент щодо падіння біткойна сьогодні: Morgan Stanley подала на цьому тижні заявку на спот-біткойн ETF до SEC, що мало б бути великим позитивом, але чому це привело до падіння замість підвищення? Документи, подані Комісії з цінних паперів та бірж, описують пропонований фонд Bitcoin Trust від Morgan Stanley, який спрямований на відстеження ціни спот-біткойна за вирахуванням комісій.

Наразі активи, що управляються спот-біткойн ETF, перевищують 120 мільярдів доларів США, що становить значну частину загальної ринкової капіталізації біткойна. Для Morgan Stanley видання власного ETF означає тіснішу інтеграцію в портфель клієнтів і отримання комісій, які раніше йшли компаніям, таким як BlackRock і Fidelity. Це знаменує появу першого біткойн-фонду, безпосередньо ініційованого великим американським банком.

Однак ринок холодно відреагував на цю новину з трьох можливих причин. По-перше, ефект «очікування реалізовано». Чутки про заявку Morgan Stanley на ETF розповсюджувалися на ринку протягом кількох тижнів, ціна могла вже заздалегідь відобразити це очікування. Коли офіційна новина передається, вона стає часом для продажу «позитивних новин». По-друге, від подання заявки на ETF до затвердження потрібно кілька місяців, короткострокові реальні припливи коштів не матимуть місця. По-третє, інституційні інвестори можуть «продавати новини», тобто скорочувати позиції при оголошенні позитивних новин з метою фіксації прибутків.

Дохідність 10-річних облігацій США в середу в 3 дня по східному часу США склала 4,134%, нижче ніж 4,175% у вівторок; дохідність 5-річних облігацій впала з 3,717% до 3,689%. Зниження дохідності облігацій зазвичай означає посилення настрою уникнення ризику та приток коштів до безпечних активів. В такому макроекономічному середовищі біткойн як ризиковий актив стикається з тиском продажу.