Короткострокова організація Capitalwatch нещодавно опублікувала звіт про короткі позиції щодо компанії AppLovin (NASDAQ: APP), яка публічно торгується на американському ринку, аналізуючи дані про рекламу. У звіті стверджується, що структура її акціонерів, потоки доходів від реклами та використання продуктів тісно пов’язані з транснаціональною злочинною організацією «Камбоджійська принцова група (Prince Group)», і, ймовірно, є її відмивальним каналом, закликаючи американські регуляторні органи розпочати розслідування.
Звіт про короткі позиції: AppLovin — «відмивальна точка» принцової групи
У цьому звіті AppLovin визначається як кінцева прихистка для доходів від транснаціональних злочинів. Capitalwatch виявив, що частина незаконних доходів із Китаю та Південно-Східної Азії через багаторівневі офшорні структури та комерційні операції в кінцевому підсумку потрапляє на ринок капіталу США у формі легальних коштів.
Ключовими об’єктами дослідження є AppLovin та її основні акціонери Хао Танг (Hao Tang) і Лінг Танг (Ling Tang), а також керівник принцової групи Чен Чжі (Zhi Chen). Вони створили масштабну шахрайську та відмивальну імперію, яка охоплює контроль над акціями, грошовими потоками, технологіями та доходами, і здається бездоганною.
Одночасно Capitalwatch звинувачує Комісію з цінних паперів і бірж США (SEC) та фінансові інститути Уолл-стріт у тому, що вони не здійснювали повноцінний та ретельний аналіз клієнтів і компаній, зраджуючи свою роль «охоронців».
(Засновник Камбоджійської принцової групи Чен Чжі був заарештований і вже повернений до Китаю для розслідування)
Аналіз структури акціонерів: від пірингової схеми Tuandai до американських публічних компаній
Звіт починає з головного акціонера AppLovin — Хао Танга, стверджуючи, що його багатство походить із великої кількості капіталу, що виводиться з китайської P2P-платформи Tuandai.com (Tuandai.com) перед крахом. Також використовується Лінг Танг як частина сімейної мережі, яка через офшорну компанію Angel Pride Holdings володіє приблизно 7,7% акцій, щоб розподілити володіння і зменшити увагу регуляторів.
Згідно з даними, під час роботи Tuandai незаконно залучено близько 253,5 мільярдів юанів, і понад мільйон людей стали жертвами. Перед крахом платформи близько 667 мільйонів юанів були переведені через складні підпільні фінансові структури, фіктивний торгівельний обіг і витрати на приватні літаки, а Хао Танг вважається головним організатором.
Модель «реклама — відмивання грошей»: як доходи злочинців стають фінансовими звітами?
Щодо грошових потоків, Capitalwatch описує цей процес як «реклама — відмивання грошей (Advertising-as-Laundering)».
Злочинна група використовує порожні компанії або спеціальні застосунки, наприклад, місцевий камбоджійський додаток WOWNOW, для масового купівлі рекламних кампаній у AppLovin; ці витрати можуть бути враховані як «дохід від реклами» на стороні компанії, а через роль одночасно рекламодавця і постачальника трафіку максимізуються прибутки від реклами, і в кінцевому підсумку кошти переводяться на закордонні рахунки, контрольовані принцовою групою.
Звіт вказує, що «аномально високий бюджет на рекламу та масштаб ринку» є підозрілими ознаками, підкреслюючи, що цей бізнес-модель дозволяє злочинним доходам, які важко потрапити у фінансову систему, бути «запакованими» як легальні міжнародні платежі.
Проблеми з продуктами: чи є алгоритмічні технології злочинними співучасниками?
На рівні продуктів у звіті також ставляться під сумнів технології розповсюдження та рекламних алгоритмів Array і AXON компанії AppLovin.
Дослідження виявили, що система Array має механізм «тихого встановлення», який може бути використаний для обходу перевірок у головних магазинах додатків і для впровадження додатків із азартною або шахрайською спрямованістю у мобільні пристрої користувачів.
Крім того, алгоритм AXON, який позиціонується як машинне навчання, звинувачується у тому, що він у процесі оптимізації рекламних інвестицій точно відбирає користувачів із фінансовою тривогою або психологічною слабкістю і нав’язує їм високоризиковий шахрайський контент «культивування».
Ця високорівнева інтеграція технологій і інтересів, хоча і сприяє зростанню доходів, також може бути зловживана і викликати серйозні проблеми з безпекою даних і етикою.
Наступний крок AppLovin: випробування регуляторного контролю
Зі зростанням уваги до принцової групи та її правопорушень кілька ключових фігур AppLovin вже стикаються з безпрецедентною хвилею регуляторних перевірок. Capitalwatch вважає, що Міністерство юстиції США (DOJ) може ініціювати цивільне конфіскаційне провадження щодо відповідних акцій, а SEC — розпочати розслідування щодо фону компанії.
Крім того, враховуючи структуру акціонерів і величезний обсяг даних американських користувачів, компанія може потрапити під нагляд Комітету з іноземних інвестицій у США (CFIUS), що може призвести до примусового зняття з ринку.
Ця стаття, звіт Capitalwatch про короткі позиції, називає AppLovin «реклама — відмивання грошей», і вона є першим проявом чорної грошової схеми принцової групи, опублікованим на ABMedia.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
